一体化电感龙头挖掘_妖王重生101

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2024年 6月 19日复盘新概念龙头。

四大主线浮出水面科创板并购迎利好
今天，陆家嘴论坛开幕，传闻中的科创降门槛落空，市场继续调整。

综合这几天盘面，目前市场有四大主线：车路云、芯片半导体光刻胶（科特估）、低空、商业航天。

今天上午，车路云一枝独秀，下午芯片半导体反弹。

如果问今天的陆家嘴论坛，给资本市场有无带来实质性利好的政策，那就是盘后发布的支持科创板的八条措施。
文件原文是：更大力度支持并购重组。支持科创板上市公司开展产业链上下游的并购整合，提升产业协同效应。适当提高科创板上市公司并购重组估值包容性，支持科创板上市公司着眼于增强持续经营能力，收购优质未盈利“硬科技”企业。丰富支付工具，鼓励综合运用股份、现金、定向可转债等方式实施并购重组，开展股份对价分期支付研究。支持科创板上市公司聚焦做优做强主业开展吸收合并。鼓励证券公司积极开展并购重组业务，提升专业服务能力。

这里面，一些措辞值得关注“更大力度支持”、“适当提高并购重组估值包容性”“鼓励科创板公司在并购重组时开展股份对价分期支付”等。
近日，一体成型电感概念股持续走强，引发市场关注，屹通新材、田中精机、科瑞思、铭普光磁等概念股连续上涨。市场认为，最新一代AI服务器最大增量是一体成型电感，全球预计今年将需求2000万台AI服务器，一台AI服务器需要60个一体成型电感，即今年的2000万台AI服务器需要配置12亿颗一体成型电感，一体成型电感市场规模预计超过1500乙人民币，正成长为下一个光模块。

什么是一体成型电感

电感是能够把电能转化为磁能的元器件，主要作用是筛选信号、过滤噪声、稳定电流和抑制电磁屏蔽等。而根据电磁屏蔽方式，电感可以分为：无屏蔽电感、磁性粉树脂屏蔽电感、普通屏蔽、金属一体成型。一体成型电感是绕线电感的升级版，他是将已经绕好的绕组本体埋入金属磁性粉末内部，压铸成型，后置SMD引脚为绕组本体的引出脚直接成形于座体表面。金属磁性粉末既是绕组磁芯，又是屏蔽磁芯，电磁泄露最少，一体成型是最好的一种屏蔽方式。

电感屏蔽方式效果差异

一体成型电感具有耐大电流、电磁特性平稳、温升稳定、低可听噪声、低放射噪声、耐冲击等优势，适用于手机、汽车、航空、通信等多领域，逐步实现了对传统绕线电感的取代，成为功率电感市场的主流方向。

消费电子市场：在智能手机、平板电脑、笔记本电脑等便携式设备中，一体成型电感因其小型化和高性能的特性，成为首选的电感元件。

通信设备：在5G基站、路由器等通信设备中，一体成型电感用于改善电源链路性能，保证信号传输的稳定性。

汽车电子：随着汽车电子化程度的提高，一体成型电感在汽车的电源管理系统、车载信息娱乐系统、自动驾驶系统中发挥着重要作用。

2020年全球电感器市场规模按应用领域划分

新的增量逻辑：最新一代AI服务器最大增量是一体成型电感

在AI服务器中，CPU需要供电，GPU板卡需要供电，内存（DDR4、DDR5、HBM）需要供电，各种接口也需要供电。简单讲，就是能耗更高了。所以，电源管理系统当中用到的无源器件（以电感为主）就发挥着关键作用。

随着CPU/GPU主频越来越高，因此对稳定供电和滤波方面都有有很高的要求，一体成型电感解决了这个问题。相比传统的铁氧体电感，采用金属软磁的一体成型电感，具有更高的效率、更小的体积，能够更好地响应大电流变化。

以英伟达最新推出的新一代AI芯片：GB200为例，GB200拥有2080亿晶体管，在具有1750亿个参数的GPT-3LLM基准测试中，GB200的性能是H100的7倍，而英伟达称其训练速度是H100的4倍。这款AI芯片对AI的服务器的稳定供电和滤波干扰都提出了更高的需求，传统的铁氧体电感很难满足，而金属软磁的一体成型电感就成了最佳选择，能够保证采用GB200芯片的AI服务器平稳运行。

有机构表示，全球预计今年将需求2000万台AI服务器，一台AI服务器需要60个一体成型电感，即今年的2000万台AI服务器需要配置12亿颗一体成型电感，一体成型电感市场规模预计超过1500亿人民币，正成长为下一个光模块。

新的增量逻辑：苹果公司开发更薄iPhone机型对一体成型电感的需求

此前苹果举行WWDC2024大会，引来市场对其AI功能的高度期待和赞赏。人工智能将帮助开启苹果iPhone超级周期，摩根士丹利表示，苹果AI让该公司成为“最具差异化的消费者数字代理”，将推动消费者升级iPhone手机，有望“加速设备的更换周期”。据台积电专家反馈，苹果A18和A18pro加单，iPhone16备货量上修1200万部，达到9500-9600万部，是苹果对于新机销售信心的一个正向反馈。iPhone16系列是苹果首次配备AI功

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