崇德科技

目标150

重视崇德科技 ，半导体新进入者，市值先看100亿。作为滑膜轴承龙头公司，公司主业维持稳健增长，新收购美国技术团队即将落地，正式切入半导体领域，聚焦空气主轴产业链产品，国产化率小于5%，作为半导体设备（划片机、减薄机等）的核心零部件，目前国内封测厂资本开支重启，其中HBM封测对于主轴精度要求更高且价值量更高，预计将会给崇德收入和利润带来较大弹性，当前估值不到20X，科特估下“国产替代+新质生产力”低估值优质标的亟待重估，参考光力科技 PE 60X，公司第一目标市值100亿，当前翻倍以上空间