06.17周一看点

1.麦捷科技 ，一体化成型电感全球缺货，24年全球新增2000万台AI服务器，每台60个，总计需求12亿颗，市场规模1500亿，目前全球缺货。公司出货份额国内领先。
2.吉大正元 ：巨大预期差，车路云一体化安全.公司自主研发的V2X系列产品已在国内多个主机厂商、智能网联汽车示范区以及重点交通企业得到应用，并获得工信部评定的“车联网应用平台网络安全技术应用示范项目”。

3.金橙子 ，Apple Watch下半年开始使用3D打印，公司产品涉及3D打印控制系统，包括控制软件、轴控制、激光振片控制卡。

4.快克智能 ，两个驱动：一是新进苹果 十大A级供应商，受益于AI手机换机潮，果链订单23-25年预计分别为1亿、4亿、10亿，弹性较大；二是公司碳化硅纳米银烧结设备今年开始放量，明年预计超过2亿。

5.某为系算力大跌怎么看：

1）市场传言，某为与服务器整机厂合作方式有变化，主要是集中在升腾服务器（部分说法仅某为AI训练服务器）。
2）目前没有某为官方信息。

3）我们的判断：某为过去几年的战略还是坚定发展合作伙伴模式（不是一家独大），从历次合作伙伴大会，HTC，HDC某为官方发言可以佐证。
4）极端假设：某为收回升腾服务器。影响最大的是超聚变（23年升腾服务器市占率约40%），其他供应商直接收入端影响有限，PE影响比较大。
6.恒铭达 ：H AI服务器钣金件→液冷→整机组装平台型企业，未来三年业绩有望超三倍增长（看25年21倍150亿市值，看2倍上涨空间）

7.近一周公募基金大幅加仓的行业有：电子  家电  公用事业  银行 通信其中电子已经连续数周出现加仓近一周公募基金大幅减仓的行业有：机械 煤炭 计算机 石油石化 轻工制造 非银行金融 钢铁其中煤炭 计算机 钢铁已经连续数周出现减仓

8.圣邦股份 ，摩根士丹利 称：大陆模拟芯片最坏时期已过，上调公司至“超配”，目标价从78上调至100元。

9.长江通信 ，武汉“车路云”一体化示范项目170亿投资获批，计划本月开工。公司是本地国资，以北斗技术为核心，涉及智慧交通 。

10.下一个光模块来了！AI服务器核心部件一体成型电感全球缺货！最新数据显示:全球预计今年将需求2000万台AI服务器，一台AI服务器需要60个一体成型电感，即今年的2000万台AI服务器需要配置12亿颗一体成型电感，一体成型电感市场规模预计超过1500亿人民币，正成长为下一个光模块。科瑞思 ：公司的新产品研发中心划分为一体成型电感研发部、共模贴片电感研发部，主要负责一体成型电感和共模贴片电感等高端电感的研发，公司一体成型电感可应用于AI服务器。ps（这个有打假，说市场规模夸大了十倍）

11.2H24 新款Apple Watch關注焦點:Series 10、鉑力特/3D列印/The focus ofthe 2H24 New Apple Watch: Series 10 and BLT/3D Printing

12.超声电子 ：Al手机主板传输速度决定了interposer价值量，上下两层主板由中间层interposer连接，载板价格制程，2025年价值量增加30%，超声电子主供 单机1.2 美金。

13.台积电 专家反馈，苹果A18和A18 pro加单，iPhone16的量上修1200万部的备货到9500-9600万部，是苹果对于新机销售信心的一个正向反馈。其他端侧Ai的代工情况看，手机端，高通 5G上修，4G下修，全年5%增长，MTK也是类似；PC端，全年1%增长，AiPC在24年来看当前预期没有拉动。因此，对于端侧Ai的观点，重点看手机侧，且苹果好于安卓，因为安卓需要操作系统厂商谷歌去牵头，不然难以像苹果一样，操作系统和应用层打通，且软硬结合，以及隐私合规性的问题也是苹果会做的更好，更利于消费者拥抱。

14.海天瑞声 ，英伟达 开源大模型98%的数据为合成数据，实现文本单模态与GPT4媲美，公司主营数据训练，其多模态数据集包括语音合成数据。

15.通富微电 ，台积电代工涨价，3nm代工涨价5%以上，先进封装明年报价涨幅约10%-20%。

16.果链高潮，创世纪 ，果链2024年财报增速最高！

我们测算q2单季度13亿收入，同比增长40%，环比增长52%。1.3亿利润，同比增长44%，环比增长100%+。
全年55亿收入，5.5亿净利润，同比增速175%！
果链全面开始拔估值主升，公司市值仅为21年高点的4折，基本面已经反超21年高点显著低估

17.ctdz方正科技 更新推荐：交换机pcb的老牌供应商

公司在前期破产重整的情况下，剥离了一些亏损业务，主营业务已经转变为PCB，整体财务情况不断改善。公司作为pcb老牌企业，客户资源扎实，具有menallox等海外核心客户的稳定供应。
随着交换机芯片的成熟、客户对通信带宽需求快速增长，市场对网络侧的订单和重视程度日渐提升。公司已经实现了400G产品的量产，并在800G产品上与一些客户合作，准备增加产量。我们看好其背后的巨大潜力。

18.涨价信息更新，从汽车产业链了解到，车用 IGBT 的部分产品7月份开始涨价，幅度大约10%

19.鹏鼎控股 是苹果影子股，超声电子是鹏鼎影子股。鹏鼎因#2025 AI iPhone SLP主板使用RCC材料大幅升级（ASP向上30%），股价底部翻倍。超声电子做的interposer因搭配SLP使用也将受益，#AI下的主板间传输速率越快ASP越高，25年提升30%。（interposer用于2块SLP之间的高速连接，层数不高但制程精细，单价远超常规IC载板。）

20.东山精密 补涨鹏鼎控股了，目前是PCB里面股指最低的公司

21.浪潮信息 ，传H公司收回部分服务器整机业务，此前浪潮中标H公司后又撤标，市场猜测H公司断供浪潮。

22.中石科技 ，台积电反馈，苹果A18与A18pro加单，IPhone 16 销量上修1200部，备货量达9600万部。公司石墨烯散热材料最终用户为苹果公司，深度受益AI手机换机潮。

23.金龙羽 ：IT之家 6 月 17 日消息，据英国金融时报报道，日本 TDK
宣布其在小型全固态电池所用材料方面取得突破，预计将显著提升从无线耳机到智能手表等设备的性能。该新材料的能量密度（即特定空间内可存储的能量）达到 1,000 Wh / L，是 TDK 目前量产电池的约 100 倍。

24.科特估带来科技线大主线，重视最新涨价的功率半导体，#扬杰科技 ，#新洁能

25.sls， 最近有传 中报业绩很好

26.汉仪股份 ：拥有支持多线程合成数据数据，数据合成的效率极高

公司利用AI技术探索提升字体等内容素材的创造效率，在“合成数据”方面有自己的积累。在人工智能辅助字体设计上，我们的技术可以利用机器学算法分析并学数干款字体数据，从而帮助设计师快速生成新的设计作品，大幅提升生产效率和产品质量。在图像素材生成领域，公司积极探索以设计为主导的文图生成范式，致力于解决创意到可控优质素材的快速生成，从而缩短设计周期、降低成本

27.涨价信息更新，产业链了解到，扬杰的部分产品6月份开始涨价，幅度大约10%，验证了我们此前的全产业链涨价的说法

28、索菱股份 ：无人驾驶➕电力物联网➕前期摘帽龙。

29、万祥科技 ：公司是消费电子 电源管理组件龙头企业，董秘实锤在下一代苹果手机电芯等产品方面前瞻布局。公司的热敏保护组件、数电传控集成组件、精密结构件、柔性功能零组件、微型锂离子电池等产品将迎来加速增长。#事件驱动：AIPC将带来能耗的提升，对电池电芯提出更高的要求。

30、燕麦科技 ：根据投资者关系活动：①AI Phone这种级别的创新带来软硬件的重大变化，软板作为核心器件会有更多的创新与升级，会对公司检测设备需求产生非常积极的影响。②公司是A股唯一以软板检测设备为主业的上市公司，有一些较小的竞争对手。

31、亚华电子 ：公司系院端通讯交互系统软件硬件龙头。目前是院端鸿蒙化第一股，全国第一套鸿蒙解决方案将上线。与华为深度探讨软硬件鸿蒙化，已选定大三甲医院全面完整试点，华为在医院诊疗端解决方案丰富，优选亚华试点，明确2024Q1亚华鸿蒙版本将上线，将有存量替换升级改造和增量快速释放的双重逻辑。#最新催化：官微发文‘仰望星空--亚华电子与开源鸿蒙共绘智慧医疗新篇章。’

32、崇德科技 ：接受机构调研时表示，公司掌握了PE­EK材料应用到滑动轴承场景的合成技术，PE­EK是一种性能优异的特种工程塑料，与其他特种工程塑料相比具有诸多显著优势，耐高温、机械性能优异、自润滑性好、耐化学品腐蚀、阻燃、耐剥离性、耐辐照性、绝缘性稳定。崇德科技研发的PE­EK轴承，具有良好的耐摩擦性能、机械性能、耐高温性，并已销售给客户使用。

33、光洋股份 ：公司控股子公司威海世一原是全球头部FPC生产厂商韩国SIFLEX株式会社全球最大制造基地，主要业务为软硬结合电路板的研发、设计、生产与销售。目前子公司已经加入到苹果的供应链中，但RFPCB的主要供应商依然是BH Flex。#事件驱动：根据韩媒The Elec报道，由于iPhone 15 系列的射频印刷电路板(RFPCB)存在质量缺陷，韩国永丰集团旗下永丰电子(Youngpoong Electronics)被踢出iPhone 16系列供应链。

34、安靠智电 ：公司在输变电关键核心技术研发攻关和工程应用业绩方面均处于行业领先地位，研发的500kV电缆连接件打破了国外的长期垄断，推动了中国电缆工业由高压到超高压的跨越；公司不断发展与创新，于 2015年在国内率先研发出220kV-1100kV金属气体绝缘母线（GIL），弥补了电缆系统不能大容量输电的缺陷。#事件驱动：国网发布特高压项目第三次服务（前期）招标采购公告，其中重点：新增线路超预期的是甘肃四川全部上柔性直流输电（之前预期非全上），甘肃浙江新增500KV GIL。

35、宇晶股份 ：公司目前独家配合苹果进行线切割设备研发，asp高达200万；3D玻璃渗透率提升，公司相关设备价值量升级逻辑确定；公司基本面强劲，光伏设备出海中东和印度&苹果创新(设备弹性更大)。#事件驱动：iPhone17中框将有部分工序由线切割替代为cnc加工，(配合ai手机升级，材料变化带来设备变化)。

36、赢合科技 ：公司控股子公司斯科尔自2024年进入美国市场，目前已在美国市场放开销售。本次调查申请，爱奇迹等企业被列入涉案清单，斯科尔凭借产品优势，有望复制去年“英国模式”，快速获取更多市场份额，维持业绩高速增长。#事件驱动：据商务部，2024年6月11日美国企业对特定电子烟产品提起337调查申请，指控对美出口、在美进口或在美销售的特定电子烟产品侵犯其专利权，美国、中国、英国等42家企业涉案。

37、“最懂苹果”分析师郭明錤著吹苹果3D列印铂力特 。

38、电感市场规模11亿左右，产业链吹成1500亿。

39、转：盘古大模型的多模态能力进一步提高，可听、可视、可说、可写，未来移动终端设备也将支持 AI 对话功能（目前 vivo 的蓝心千询已支持）。

40、转：市场传言HW收回部分行业昇腾整机业务。