TMA涨价的博奕

从2月份开始tma大幅涨价，到了5月份价格已经翻了一倍。起因是美国的主要生产商停产。
供需矛盾带来的涨价行情可以分为两种，一种是需求爆发性的增长带来的刚性涨价。比如疫情期间，医药产品的涨价，甚至有价无货。这种行情随着需求达到了顶峰，价格也就到了最高点，价格的走势甚至还会比需求提前一些。九安医疗 的走势是典型的例子。另一种就是供给困难造成的阶段性涨价。这种在期货行情中就比较常见，比如停工停产，检修等等。这一次tma是美国市场永久减产了。在一年之内还看不到产能的增产补充。所以涨价有一定的刚性，才三个月就翻了一倍。美国的生产商是主动停产，那应该是经营性的问题，这是市场机制调节，也许这是周期的开始。
正丹股份 是今年第1个停牌的。因为涨幅达到了异动的规则。产品涨价是市场的行为。利润是真实可见的。按照tma现价来计算，今年正丹股份的利润惊人，估值完全合理。在这里不能把停牌当做是监管打压的行为。
短线交易者最好不要去预测产业的趋势和产品的价格。博弈交给市场，做好跟随就行。目前产品的价格处于趋势上涨的加速段。而股价的上涨落后于产品价格趋势。泰达新材 拥有3万吨的产能，股价在本周才上涨。周五百川股份 的下跌，更多的是获利盘的回吐，是提前博弈和情绪的影响。可以看作是这一波行情第1次大分歧。正丹复牌后的走势才重要。停牌期间产品价格也大幅上涨，相关的个股涨幅巨大，百川的股价提前下跌，说明市场还是比较谨慎的，这其实是好事。$正丹股份(sz300641)$$百川股份(sz002455)$