资料2024

不少人在讨论6月方向，看好科技线的不少。

本周科技线利好频传，大基金三期注册、我们商业航天领域进展神速。

晚间最新消息，gwy修改国家科学加速奖励条例，与之前相比，新增了一个表述：国家科学技术奖应当坚持国家战略导向。（转）

氢能：

统筹推进氢能发展 加快推广新一代离子膜电解槽等先进工艺

统筹推进氢能发展。加快推广新一代离子膜电解槽等先进工艺。大力推进可再生能源替代，鼓励可再生能源制氢技术研发应用，支持建设绿氢炼化工程，逐步降低行业煤制氢用量。

点评：氢能这块，专门点名电解槽工艺，要加大推广。

核电：

积极安全有序发展核电 鼓励大型石化化工园区探索利用核能供汽供热

积极安全有序发展核电，因地制宜发展生物质能，有序推进蒸汽驱动改电力驱动，鼓励大型石化化工园区探索利用核能供汽供热。

点评：积极安全有序发展核电，是延续去年重磅会议关于核电的表述，这次多了一个鼓励核能具体应用的方向。

新能源汽车：

逐步取消各地新能源汽车购买限制

推进交通运输装备低碳转型。加快淘汰老旧机动车，提高营运车辆能耗限值准入标准。逐步取消各地新能源汽车购买限制。落实便利新能源汽车通行等支持政策

点评：国字号文件中，首次明确提及逐步取消新能源汽车限购。

建筑节能：

大力发展装配式建筑 加快建筑节能改造

加快建造方式转型。严格执行建筑节能降碳强制性标准，强化绿色设计和施工管理，研发推广新型建材及先进技术。大力发展装配式建筑，积极推动智能建造，加快建筑光伏一体化建设。推进存量建筑改造。落实大规模设备更新有关政策，结合城市更新行动、老旧小区改造等工作，推进热泵机组、散热器、冷水机组、外窗（幕墙）、外墙（屋顶）保温、照明设备、电梯、老旧供热管网等更新升级，加快建筑节能改造。

点评：对于建筑节能方向利好，毕竟这个文件的主题是节能降碳。（转）

卫星：

谷神星一号海射型遥二运载火箭发射成功 我国成功从海上发射一箭4星

今天盘后到晚上，央视、国社、联播等连续报道，看看能否挽救一下今天冲高回落的卫星板块。

航空大V航空物语在微博透露，端午假期前，星河动力还将超高密度实施N次（N为正整数且不等于1）发射，创下国内罕见密度纪录。 （转）

光伏、风电：

2025年新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%

加大非化石能源开发力度。加快建设以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风电光伏基地。合理有序开发海上风电，促进海洋能规模化开发利用，推动分布式新能源开发利用。加快建设大型风电光伏基地外送通道，提升跨省跨区输电能力。

有序建设大型水电基地，到2025年底，城镇新建建筑全面执行绿色建筑标准，新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%，城镇建筑可再生能源替代率达到8% 。

点评：除了风光大基地，这次超预期的是点出了屋顶光伏覆盖了力争达到50%，目标很具体。（转）

今天盘后（严格意义上说是晚7点以后），国WY印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，晚上新闻联播也报道了。

看了下文件全文，差不多涉及20多个行业，其实关键词只有两个：节能和新能源。

结合目前市场关注热点和文件重点表述，简单梳理一下一些重要领域的重要表述：

电力、电网：

大力发展微电网、虚拟电厂等新技术新模式

加快配电网改造，提升分布式新能源承载力。大力发展微电网、虚拟电厂、车网互动等新技术新模式。

深化新能源上网电价市场化改革

完善价格政策。落实煤电容量电价，深化新能源上网电价市场化改革，研究完善储能价格机制。严禁对高耗能行业实施电价优惠。强化价格政策与产业政策、环保政策的协同，综合考虑能耗、环保绩效水平，完善高耗能行业阶梯电价制度。

点评：文件明确点名电网改造和大力发展虚拟电厂，和时下市场的热点不谋而合。对于市场传闻已久的电力体制改革，文件明确提出深化新能源上网电价市场化改革，完善高耗能行业阶梯电价制度，这是近期，国字号文件首次对涉及电价改革做出的明确回应，而且给出了具体方向。（转）

AI手机大事件，苹果6月10号WWDC大会将新增AI store！ 据媒体报道，苹果已与OpenAI达成协议，将后者的聊天机器人ChatGPT集成到iOS 18，双方的合作伙伴关系预计将于6月10日举行的WWDC 2024大会上官宣。 苹果6月10号WWDC将发布IOS18和AI手机具体功能，APP store将升级为AI store，有望看到重磅功能场景落地！从而提振苹果链预期，上修iPhone16等终端出货量，或点燃AI 手机炒作热情。 郭明錤预计新款iPhone将配备更加先进的麦克风技术，旨在提高信比。iOS 18升级预计将导致每部iPhone 16的麦克风平均售价(ASP)大幅上涨。预计涨幅将达到100%-150%， 建议关注佳禾智能、光大同创、中石科技

重点公司梳理

产业链与传统动力电池高度重合，比亚迪、宁德、国轩、赣锋、高镍三元正极的容百、当升；这些耳熟能详的电池核心股，本文不再赘述；

主要介绍下过去1年多来，题材领涨股：

金龙羽：主营电线电缆研产销；拟在五年内投入不超过三亿元进行固态电池及其关键材料相关技术的研究开发；半固态电芯方面，完成了电芯主辅料以及自研材料的检测、验证和导入，研发了半固态电池的制成与组装工艺。采用基于氧化物的技术路线，电解质中试试验已出样品。

上海洗霸：2024年2月29公告，近期通过汽车行业质量管理体系认证审核并取得IATF16949：2016符合性证明。有利于公司拓展新能源电池材料(固态电解质、硅碳负极和硬碳负极材料)的相关业务。

据2023年年报，公司牵头建设的10吨级/年锂离子固态电池粉体产线初步试产成功。据2023年11月公告，公司募投项目建设期 2 年，其中包含达产后将年新增50吨固态电解质产能。

2023年12月21日讯，公司与中国科学院上硅所固态电池先进材料联合创新实验室在固态电解质功能化隔膜研究方面取得新进展(利用功能性材料构筑出水基浆料涂覆的表面强极性隔膜)。

主营水处理服务业务，为客户提供专业的水处理技术整体解决方案服务；

莱尔科技：涂碳铝箔产品主要客户包括南都电源、中天科技、鹏辉能源等。专注功能性涂布胶膜材料，可应用于汽车电子、消费电子、光伏等行业领域；主要产品为热熔胶膜、压敏胶膜、FFC和LED柔性线路板；与三星、海信、富士康等有合作。

2022年11月招股书：公司将开发用于固态电池的改性集流体和应用于高镍三元电池的高安全性改性集流体。

公司生产的晶圆制程保护膜等压敏胶膜可用于半导体晶圆片蚀刻制程、物料转移等的保护。

高乐股份：2023年1月4日公告，公司拟于义乌经开区投资建设2GWH纳米固态电池项目，投资总额约20亿。

以“玩具+互联网教育”为双主营业务，已获得迪士尼IP形象的授权许可。

豪鹏科技：与中南大学、中山大学等高校合作，开展电极界面成膜、过充、DCR 仿真分析、固态锂离子电池等项目研究；目前已完成电极界面成膜、过充项目、固态锂离子电池的研究成果输出。主营业务为锂离子电池、镍氢电池研产销。

中自科技：公司 PACK 中试线已建成并成功实现模组下线，电芯中试生产线正在建设中；中试线均适用于锂离子电池、钠离子电池及固态电池的中试生产。与电子科大吴孟强教授开展固态电池研发合作，已完成固态电池开发团队组建和实验平台建设的规划，正开展无机氧化物/高分子聚合物复合固态电池研发，并布局全陶瓷固态电池技术方向。

公司拥有涵盖各类主要燃料内燃机的全系列尾气处理催化剂产品，实现向玉柴、潍柴、小康动力等主流发动机厂和重汽等主流整车厂批量供货。

山东章鼓：参股喀什安德致力于半固态、固态电解质膜开发和应用，已具备量产半固态电池的条件；参股公司艾诺冈生产半固态高压镍锰酸锂电池。

东方锆业：国内锆产业链最齐全公司之一；互动平台表示，固态电池电解质有很多种，如果是锂镧锆氧电解质，则氧化锆使用量较多；2023年12月25日互动，公司仍处于提供样品供一些固态电池材料厂家研发的阶段，公司持续加大应用于固态电池电解质的二氧化锆产品。

三祥新材：生产的锆材料已得到下游固态电池客户验证通过。生产的高纯氧化锆、金属锆、液态金属以及泡沫陶瓷等可应用于军工领域。公司纳米氧化锆，超细电熔氧化锆粉可用于锂离子电池正极材料添加剂；国内外核级锆材企业主要供应商。

新纶新材：铝塑膜产品可运用于半固态及固态电池上。在固态电池软包上有研究，与部分新能源固态电池厂商达成了重要合作。

全资子公司新纶功能材料产品是OPPO Find N（AI手机）独家供应商；有机硅业务产品包括显示屏全贴合光学材料、柔性折叠光学材料、半导体器件封装材料、光学保护材料、以及应用在导热芯片和新能源动力电池中的导热散热材料等。

铝塑膜上市公司：英联股份、道明光学、明冠新材、紫江企业。

丰山集团：2024年1月11日互动，控股丰山全诺技术储备和研发主要应用在半固态电池产品上；2023年11月讯，正和国内电池厂合作，目前实验室针对钠电、锂电半固态电池推出了两个系列的电解液配方，性能表现优异。主营农药原药、制剂及农药中间体研产销。

德福科技：生产的多孔铜箔产品，是作为固态（凝聚态）电池和超级电容器应用的解决方案，能加速凝聚态电池电解液的浸润效应及极耳焊接的优势，简单来讲就是能解决锂离子在凝聚态下的传输，目前公司完成了近10余家的送样，此款产品客户均处于电芯测试阶段。

主营产品可分为电子电路铜箔和锂电铜箔，分别用于覆铜板、印制电路板和各类锂电池的制造。

豪尔赛：通过宁波杉晖创业投资合伙企业间接持股蜂巢能源0.11%股份，蜂巢能源全固态电池实验室研发出国内首批20Ah级硫系全固态原型电芯。聚焦发展智慧光艺、智慧文旅、智慧城域三大业务板块。

冠盛股份：24年1月公告，与吉林东驰新能源科技成立合资公司（参70%），以一代准固态动力电池、半固态储能电池的研产销为主营业务。

东驰新能源聚焦高能量密度、高安全、长寿命的聚合物全固态电池和高功率超低温液态锂电池产品，拥有系列核心专利，是东北师范大学短刀片固态锂电池科技成果转化的产业化平台。

领湃科技：已经完成了NCM811电池化学体系研发，固态电解质及固态电池、干法电极及其制备技术的基础试验；专注于新能源汽车动力电池、储能电池产品的研产销，产品类别覆盖电芯、模组、系统集成。

翔丰华：对接固态电池企业，开展固态电池负极材料研发，目前该项目已经完成；与清陶能源签署协议，在固态/半固态电池高比容负极材料关键技术研发、供应等方面达成全面战略合作。（上汽智己L6搭载清陶半固态电池）；锂电池负极第二梯队，产品包括天然石墨和人造石墨两大类；

天奈科技：碳纳米管导电剂在固态电池有相应应用厂家。

碳纳米管企业：捷邦科技

厦钨新能：主营新能源电池材料，产品广泛应用于3C消费电池、动力电池、储能等领域。全球锂电子电池正极材料重要制造商之一，钴酸锂正极材料市占率国内第一。

2023年2月1日投资者活动记录表：主要在固态电池正极材料和固态电解质方面进行重点研究开发。正极方面，通过采用快离子导体作为包覆材料，合成正极材料应用到固液混合电池，有机无机复合固态电池，硫化物全固态电池；固态电解质已实现吨级生产，可应用于3c电池和动力电池等多个领域。

紫建电子：已取得“一种满足高倍率充放电的固态电池”实用新型专利。

德尔股份：国内最大的汽车转向泵配套企业。

日本子公司主导开发固态电池、膜电极产品，其中，固态电池产品已应日本本土客户的需求提供样品并开展测试。

全固态电池开发方面坚持采用高安全性的氧化物电解质技术路线，尤其是在全固态电池的制造方法上，成功开发出一种采用LIV技术的涂布制造工艺可提升产品能量密度。

瑞泰新材：2023年12月29日互动，在固态电池、半固态电池、锂硫电池以及钠离子电池等新型电池材料方面皆存在相应布局。公司的部分新型锂盐产品在固态锂离子电池等新型电池中已形成批量销售。

锂电池电解液龙头之一，以锂盐类添加剂为主，包括双三氟甲基磺酰亚胺锂（LiTFSI）、二氟草酸硼酸锂（LiDFOB）以及三氟甲磺酸锂（LiCF3SO3）等。双三氟甲基磺酰亚胺锂（LiTFSI）主要应用于固态锂离子电池等方面。

中钢天源：四氧化三锰产量全球第一，锰基材料龙头，拥有四氧化三锰产能6.5万吨（电池级1.5万吨，电子级5万吨），电池级产品受益磷酸锰铁锂和钠电池正极材料需求。

上游含锰材料：湘潭电化、红星发展

中国日报报道，中国或将投入约60亿元用于全固态电池研发，包括#宁德时代、比亚迪、一汽、上汽、卫蓝新能源、吉利共六家企业或获得政府基础研发支持。此项目将由政府相关部委牵头实施，鼓励有条件的企业对全固态电池相关技术开展研发，具体分为七大项目，聚焦聚合物和硫化物等不同技术路线。

#日本专利数量领先卡位技术优势，中国厂商重视不足。液态锂离子电池的落后让日韩失去了中国新能源汽车市场的话语权，为了实现弯道超车，日本很早便开始押注固态电池。目前丰田有关固态电池的专利已超过1300件，第二名松下超过400件。第三名出光超过200件，而目前中国厂商大多走半固态电池的过渡路线，因此在固态电池专利数量方面有所落后，若不加以重视，未来固态电池的供应链或将受制于人。

#高昂成本阻碍固态电池商业化，预计2028-2030年量产。固态电池的生产成本是传统电池的2-3倍，一方面是因为原材料成本高，另一方面是因为无法使用液态电池的产线，需要额外配套材料产线和电池产能。即便实验室研发出性能较好的固态电池，高昂的成本也阻碍了其在车企中的推广，从各家车企的时间表来看，预计量产时间在2028-2030年。

固态电池正经历从0到1的过程，国内发展历程首先是半固态，首先关注清陶系(三祥新材、当升科技、翔丰华、利元亨)、卫蓝系(当升科技、容百科技、恩捷股份、普利特-海四达)、固态电解质研发领先一上海洗霸(氧化物固态电解质);全固态关注宁德时代、比亚迪、国轩高科。

德邦电子AI深度赋能PC已是进行时，看好散热等增量环节 🔥今日AI PC板块全面启动，午盘收盘光大同创+20%涨停，中石科技+14.78%，思泉新材+8.30%，亿道信息+5.86%，信音电子+6.45%，飞荣达+4.45%。
🔥英伟达再创新高，AI PC进展或将超预期 美股AI行情持续火热，昨日美股ARM收盘+8.98%，英伟达+6.98%再创新高。 ARM架构较X86具有功耗更低的优点，为新增NPU单元的AI PC处理器腾出更多算力提升的空间。高通与微软之间的独家windows协议在今年也将到期，AI时代ARM PC有望迎来更多玩家参与。 无论何种架构，继5.22微软发布Copilot+PC，24年我们已经看到AI PC硬件的巨头入局、加速迭代和软件系统的接力更新，AI PC产品将不会停留在简单的AI会议、AI修图等基础功能上，而是将有望迅速真正在应用层面深度融合AI生产力，AI PC的iphone时刻或将更快到来。
🔥越来越成熟的AI PC来得比想象中更快，后续催化已在路上 此次微软亦官宣联想、戴尔、惠普、宏碁、华硕这全球五大Windows PC巨头都将发布Copilot+PC新品。AI PC所带来的成熟的AI体验速度或较想象来得更快，后续 6.4 台北国际电脑展、 6.11 苹果2024 WWDC、 6.21华为开发者大会、 Windows系统更新、 Intel、AMD第二代ai pc处理器发布 等事件更将有望将AI 终端产品推向更成熟的“完全形态”。
🔥AI PC产品“蝶变”叠加换机需求有望拉动上游产业链量价齐升，建议关注PC上游产业相关标的： 1）散热：中石科技、飞荣达、思泉新材； 2）整机及ODM：联想集团、华勤技术、亿道信息； 3）零部件：光大同创、春秋电子、领益智造、莱宝高科、汇创达； 4）IC设计：芯海科技。

今晚，比亚迪第五代DM技术开创三个全球之最！

5月28日晚，比亚迪正式发布了第五代DM混动技术，同时发布两款搭载此技术的车型：秦L DM-i、海豹06 DM-i，该技术开创了三个全球之最：

1.全球最高 46.06% 发动机热效率，
2.全球最低 2.9L 百公里亏电油耗，
3.全球最长 2100 公里综合续航。

比亚迪第五代 DM 采用三大架构：以电为主的动力架构，全温域整车热管理架构，智电融合电子电气架构。第五代 DM 技术的刀片电池能量密度提升至 115Wh/kg，提升 15.9%，放电倍率 16C，回馈倍率 5C，提升 20.3%。

DM5.0将正式引领汽车行业进入“油比电低”时代，有望进一步加强比亚迪在经济型市场的领先优势。随着DM5.0发布，秦L及海豹06有望快速上量，热度车型层出不穷，完成全年400万辆销量置信度提升！

比亚迪DM混动技术相关标地：
比亚迪：24年公司产品周期向上、海外市场加速、智能化厚积薄发，规模效应下成本优势明显

福达股份：深度受益比亚迪DM混动技术崛起，比亚迪混动车型曲轴的主要供应商