202403 市场分析

304 资金聚焦泛科技 还是看算力

1、近期市场资金聚焦点在以人工智能、5G为代表的泛科技方向，这一趋势短期仍在加强，或者说仍然存在持续性。通过紫光系、中科系及浪潮系核心大品种最近的走势也能发现，科技股进入主升阶段。这一趋势和美股总体走势呼应。
2、昨日美股服务器戴尔涨幅超30%，英伟达 涨4%市值超2万亿美元。隔夜超威电脑涨幅超30%，表明美股也仍然处于科技股浪潮当中。国内从上涨才开始跟随。
3、目前科技股的核心领涨品种仍然是高新发展 ，由于年后涨幅较大，短期存在震荡蓄势要求。但在低位的补涨股的推动下，个股很难大幅下跌，震荡期间仍然好的介入机会。从长远角度看，国内能够和英伟达竞争的AI 芯片只有华为，而最近英伟达也将华为列为最大竞争对手。基于行业未来巨大的需求空间，高新发展作为华为AI 最核心的供应商，未来两年业绩爆发式增长是相对确定的。短期的刺激因素在于重组的批复，判断整理后仍然走趋势。
4、国内市场总体上是跟着美股走的，在美股科技股回落之前，国内科技股作为支线或主线存在是大趋势。最好的标的还是核心领涨高新发展，稳健参与方式是震荡整理突破后。