股市的本质及万能公式的推导

■股市的本质与万能公式：情绪+赚钱效应方向-亏钱效应方向=稳定盈利

★股市的本质：概率+资金+情绪
股市交易是一种概率游戏，股价涨跌的本质是资金的进出推动的，掌控资金的是人，人都是有情绪的。因此，研究股市交易，只需研究概率、资金出入、情绪三方面即可。这一理论，不管是对于趋势还是超短均适用，因为其研究对象是直指市场运行的本质。
☆一轮完整的股价涨跌过程的流程如下：
1、各种原因（一般是利好消息、政策、大的事件）导致的一部分聪明资金或试错资金（第一批人）流入某类相同属性的个股，资金的流入推动了这类个股的上涨，资金的连续流入推动了股价的连续上涨，打出了有别于市场其他地方的赚钱效应。——资金的流入——买方力量＞卖方力量——股价上涨——赚钱效应。
2、敏锐的人（第二批人）察觉到了这里的赚钱效应，于是也投入资金加入其中，赚钱效应不断扩散。——新的资金流入——买方力量＞卖方力量——股价连续上涨——赚钱效应扩散。
3、在赚钱效应扩散过程中，更多的人看见了这个事实，加上羊群效应的作用下，又有人（第三批人到第N批人）带着资金也加入其中，资金的不断流入加上持筹者惜售，强有力的推动了股价的大幅上涨，使得赚钱效应不断扩散……。——资金的不断流入+惜售——买方力量远大于卖方力量——股价大幅上涨——赚钱效应不断扩散。
4、在赚钱效应的不断扩散下，加上贪婪心理的作祟，直到最后一批后知后觉的人（第N+1批人）也加入其中时，此时股价已到达高位，先加入其中的先知先觉者意识到风险即将来临，于是卖出股票获利了结，当先知先觉的人希望卖出的股票数量大于后知后觉的人买入股票的数量时，形成了资金的流出，带动了股价的下跌，风险开始出现，从而市场的赚钱效应减小同时亏钱效应开始显现。——后知后觉者入场、先知先觉者离场——卖方力量＞买方力量——资金开始流出——股价下跌——风险出现——赚钱效应减小、亏钱效应显现。
5、此时该买的人与想买的人都已经买了，导致潜在买入者急剧减少，随着亏钱效应的显现，又不断的有人卖出股票离场，推动了股价的再次下跌，赚钱效应急剧减小，亏钱效应增大。——第二批人离场——卖方力量＞买方力量——资金流出——股价再次下跌——风险大增——亏钱效应增大。
6、随着亏钱效应的不断增大，在羊群效应的推动性，更多的人卖出股票，资金连续的流出，股价连续下跌，亏钱效应发散。——持筹者连续离场——卖方力量＞买方力量——资金连续流出——股价连续下跌——亏钱效应扩散。
7、随着亏钱效应的不断扩散，在羊群效应与恐惧心理的双重作用下，持筹者不惜成本大量抛售手中筹码，资金落荒而逃，但此时买入者稀少，成交低迷，股价巨幅下跌，亏钱效应达到顶点。——持筹者不惜成本抛售筹码但成交低迷——卖方力量远大于买方力量——资金的流出——股价大幅下跌——亏钱效应巨大。
8、当股价持续跌到相对低位后，成功的抄底资金入场（在前面的567步中都可能有抄底资金入场，但他们在本轮抄底中大概率都是失败告终），接过最后一批恐慌盘手中的筹码，成交活跃，但聪明的抄底资金不愿意以更高的价格去拿筹码，所以，股价仍处于下跌，市场表面上还是处于亏钱效应中，但已经有所收敛，赚钱效应随时可能激发向上。——抄底资金入场接过最后的恐慌盘——成交量放大——资金流入与流出处于相对平衡状态——股价下跌——市场表面上是处于亏钱效应中，但赚钱效应随时可激发向上。
9、此刻，该类相同属性的个股（可以简单理解为某题材或某板块，当然，肯定不仅限于此）的赚钱效应是否能够再次激发向上，何时被激发向上？还是新的赚钱效应方向被激发？其决定因素在于：1、目前市场情绪状态，2、是否有外部消息、政策的刺激，3、是否有外部事件的刺激。满足3种因素中的一种或以上，均可激发赚钱效应，但其持续性与力度取决与3种因素的综合强度。
☆市场按照以上规律循环往复，区别就在于这一流程的时间长度与力度以及是否以上每一步都有或某几步合二为一；但一定不变的就是都有情绪的上升过程与情绪的衰退过程，或者说是赚钱效应的发散过程与亏钱效应的发散过程，或者说是资金的流入过程与流出过程。由此可见，资金、情绪、赚钱效应与亏钱效应，几者之间是相互影响相互作用，合为一体的。换言之，你洞察了资金、情绪、赚钱效应与亏钱效应三者中的某一个，你就能够知道另外两个是处于什么状态。
资金的流入与流出，目前的软件与各种APP中的数据，均无可用性，用之于实战与赌博无异，但可以通过当前的价格涨跌、量能状态结合近期走势来进行综合衡量，尤其适合于板块指数的资金识别，具备一定的实战价值，但进行量化评价较困难。
赚钱效应与亏钱效应，通过我的实践以及市场验证，寻找到了有效的量化指标以及评价标准，可以有效的进行识别。量化指标与评价标准及其迭代略。
情绪无形，但可以感受到，对其进行直接的量化指标选择与评价亦困难，但可以通过赚钱效应与亏钱效应指标的演变趋势结合盘面的实际情况来进行判断，具体略。尤其应该更加注意的是，近一年左右以来，A股市场走势极端，情绪极端化严重，从情绪转折点到合力看多或合力看空中途的情绪演变所需要的时间极端缩短，导致了突然一致向上或突然一致向下，不利于操作。这种现象与近几年的自媒体普及并火爆，各平台传播知识与信息的速度极快分不开。
由此，可以将股市本质三要素的概率+资金+情绪转化为概率+赚钱效应-亏钱效应，即用赚钱效应与亏钱效应来识别资金与情绪状态。
☆概率
股票交易是一种众多投资者共同参与的概率游戏，影响其短期涨跌的因素何其之多，因此我们无法事先预知其短期走势，没有100%的必然上涨也没有100%的必然下跌，这一切都是概率，只是概率的大小可能不同而已。所以我们需要做的是做大概率上涨的交易而不是必然上涨的交易。任何一笔交易，都是一次随机概率事件，任何多笔交易，每笔交易之间可能是互相独立的概率性事件，也可能是互相关联的概率性事件，或者二者皆有。那么我们究竟需要怎么做才能够在股市里稳定盈利呢？
答案显而易见，就是通过重复交易，让多个独立的随机概率事件，变成整体上是相互关联的概率性事件，这样其最终结果就是可预料的，可以把握的，这个结果就是多个相互关联事件重新构成的这一整体事件的概率。简而言之，就是摒弃模式外交易，做固定模式内的交易并且重复做，次数越多越可靠。
多次相互关联的概率事件的结果是趋向于固定值的，这一固定值就是重新构成的这一整体事件的概率，其结果是可预期的，可控的，且次数越多越可靠，其本质是做可预期的概率事件，每一笔交易都是相互关联的概率性事件。而模式或者战法，就是筛选出相互关联的概率性事件的工具。比如：某一战法据100次的实战统计其胜率是88%，那如果再使用此战法100次或者200次，我们可以预判到胜率还是在88%左右，不会上下浮动多少，但如果只使用一次呢？其胜率不是0%就是100%。再假如某一战法，经验证，其胜率与盈亏比的综合值为3，换言之就是每做一笔交易平均赚3%，假如该战法的频率为平均每月5次，那么我们就可以事先预判到使用该战法一年，我们大概率会盈利12*5=60次的3%，复利就是一年翻了4.89倍，同理如果只使用一次，其胜率要么0%要么100%其结果不可控。
多次独立的随机概率事件的结果也是随机的，可能是正向也可能是负向，但基于中国股市的特点以及受人性、心态的影响极大，其结果往往都是负向的。没有章法的交易，随心所欲的交易，没有模式的交易，就是做多次独立的随机概率事件的表现。
因此，股市中通常所说的确定性，并不是指的一定，100%这种绝对性，指的是单笔交易的大概率，多次交易的可预期值。
综上，概率+赚钱效应-亏钱效应这一公式翻译过来就是在具有赚钱效应的市场环境，使用我们的模式进行交易，在亏钱效应环境下，我们应减少交易或不交易，这样一攻一守，攻守皆备，从而获得稳定盈利的结果。
事实上，情绪转折点与情绪所处阶段在指导我们实战交易中具有重大的作用。在情绪由坏变好的点（冰点、转暖点、情指共振点、题材爆发首日等节点），此时入场，极可能获得更大的收益；在情绪由好转差的点（高潮次日、退潮首日、亏钱效应开始放大等节点），此时离场，可以保住我们的既有收益，控制回撤。情绪上升期，此时交易，市场容错率好、盈亏比高、确定性高、胜率高、风险低等优点，在情绪下降期，此时市场容错率低、盈亏比低、确定性低、胜率低、风险大等缺点。情绪的转折点、上升期、退潮期的判断指标与标准略。
赚钱效应是一个较大的、笼统的概念，我们可以用赚钱效应方向这个更详细具体且指向明确的词代替，同理，亏钱效应用亏钱效应方向来代替。其定义以及详细分类这里省略。
★作为一个合格的交易者，模式是必备的，通常所说的交易在非特别说明的情况下均指模式内交易。因此，我们可以在前面公式中省略掉概率，加上情绪。由此就演变成了：情绪+赚钱效应方向-亏钱效应方向，而我们已经推理论证了遵循这一原则进行交易的结果必然是稳定盈利的，因此就得到了最终的公式：情绪+赚钱效应方向-亏钱效应方向=稳定盈利，他直指股市本质，我叫他万能公式，因为不但可以根据这一公式指导我们实际操作，还可以根据这一公式凝练出很多战法。
这一公式的实战运用根据市场环境的不同有多种形式，悟性好的人可能已经从中明白了具体运用方法，这里就不再进一步阐述。
这一万能公式的左边是因，右边是果，逻辑上不可颠倒。实现果的方式方法有多种，我这只是其中一种而已。这一理论不但适用于超短也适用于趋势。
如果在万能公式里，加上我的模式的描述，得到的新的万能公式是：
情绪+赚钱效应方向+辨识度-亏钱效应方向=稳定盈利。
必须强调一点：这公式里，最重要的参数是：亏钱效应方向而不是其他几个，因为只有发现了亏钱效应，你才能够有效的控制回撤，而控制回撤恰恰是稳定盈利的核心。重复一遍：进攻赚钱并不是最重要的，赚钱后如何控制回撤才是最重要的。