每日复盘

5月6日复盘变量——共鸣最小阻力方式——介入点

今日涨停数 120 今日跌停数 12（不包括-5%的大批量ST股票跌停）

早盘预案
新闻变化（空间未来消息刺激和地位）：（宏观周期、中央政策、头部企业、赚钱效应上市公司）
4月30日中央政治局会议，房地产去库存政策
美国非农就业数据不达预期
港股/恒生科技指数大涨
油价近日大幅下跌

阶段（横纵向赚钱效应+复制级别/创新引领龙头补涨切换）、主流核心（消息-赚钱效应-题材-地位辨识度-图形筹码-基本面趋势-估值）、超常规
券商：周期股的低位补涨、叠加券商合并政策
银行：国内债券+周期股赚钱效应；业绩不佳，但股价超预期，走出上升趋势。
房地产：周期股的低位补涨、叠加去库存政策。
AI：情绪科技股并未打出新的赚钱效应，高位亏钱效应明显。美股和恒生科技指数
低空经济：
稳定高分红：国内债券的赚钱效应；煤炭、高速公路等大跌，长期规避
周期股：黄金、铜铝走出趋势性行情；本质上交易的是国际流动性宽松。化工属于有色的补涨
全市场：在流动性宽松的逻辑下，市场进入主升阶段

主流核心：周期股的板块的低位补涨机会，券商、房地产的行情级别不会小。美股科技股和恒生科技的赚钱效应？短期来看，特斯拉、英伟达、蔚来汽车等有带动作用。恒生科技，腾讯、美团、阿里、海尔智家、小米等大票提前走出趋势行情；恒生指数，金融、石油石化电力、周期股、大科技股表现较好，地产近期开始补涨；消费股表现很一般。腾讯美团等大票走强，是提高股东回报、分红回购的结果。

消息面看，政治局会议定调了房地产政策从刺激需求到控制供给、需求方面能放则放，未来是各个城市和部门的定调。赚钱效应上，是周期股的补涨。题材，有新颖性、空间不太足，只能做短线品种。地位辨识度上，是本轮反弹的龙头。图形筹码，属于超跌反弹，目前受到60日均线的压制，回调。需要快速突破60日均线，则级别扩大无疑。基本面趋势看，销量仍然很差，但整个宏观经济/出口和消费都有复苏迹象、货币政策在继续宽松，地产公司的财务状况快速恶化，万科是标志；这种情况下，政策加大力度应该是确定的。估值上，要看基本面能不能稳住，能稳住、就很便宜；稳不住、没有底。

超常规：近期量子科技、飞行汽车等超常规弱；地产、券商承接力还不错，如果能高开确认，则进入到加速阶段。

今日结果（方向、核心、节点）:
情绪股高开低走，缺乏主线。AI\低空经济等表现一般。合成生物表现强势
大容量趋势股白酒、光伏、新能源、CXO等外资偏好股票表现强势
高分红石油石化、电力等表现较差
周期股化工等涨价品种强势
大金融房地产、券商略高开低走

今日仓位控制和方向总结：
市场的赚钱效应在合成生物、大容量趋势股以及涨价品种。体现出市场交易经济复苏的预期。合成生物是有辨识度的新题材，但并非带动指数上涨的核心逻辑。
智能驾驶走势变弱、路畅科技无法封板，说明投机情绪变弱得到验证。
房地产、券商高开低走，是否能作为经济复苏预期的补涨？

今日模式内机会（只做主升龙头）: （赚钱效应纵向横向复制+辨识度地位空间估值+纵向复制横向复制的节点）干柴（核心股、空间与地位）+烈火（赚钱复制效应+创新引领）+节点（性价比）的确定性优化：
阶段（创新引领和复制级别、逻辑之内）：情绪股衰退阶段、经济复苏线主升阶段、高分红衰退阶段
主流核心（空间和地位）：衰退阶段卡位龙套利，所以情绪股有合成生物，高分红有广深铁路；主升阶段找趋势锚定的龙头以及补涨，所以有涨价品种、正丹股份和宝丽迪
预期差（常规之外）：
今日操作: 全仓买入房地产、券商
今日新题材：ST股票大面积跌停

早盘预案:（方向核心节点的确定性优化）
新闻变化（空间未来消息刺激和地位）：（宏观周期、中央政策、头部企业、赚钱效应上市公司）
4家公司退市
深圳分区房地产放松政策
正丹股份停牌
昨日美股大涨，英伟达、超微半导体等大涨，亿航智能大涨

阶段（横纵向赚钱效应+复制级别/创新引领龙头补涨切换）、主流核心（消息-赚钱效应-题材-地位辨识度-图形筹码-基本面趋势-估值）、超常规
涨价线:经济复苏、涨价板块处于主升阶段，正丹股份停牌，可以挖掘低位补涨龙，宝丽迪有机会
情绪线:情绪股处于衰退阶段，昨晚美股AI大涨，今日AI可能分流合成生物的资金，合成生物有风险。
高分红线：衰退阶段，不看；大幅回流可能性不大
券商、地产：券商地产作为周期板块的补涨，不会马上结束；正丹股份停牌、可能对板块有所刺激。观察今日是否回流。国盛金控、南国置业，被板块内个股卡的风险不大，可考虑低吸回流。
大容量趋势线：经济复苏逻辑的中军、大跌很难，经过昨日的大涨、短期进入分歧；问题是找不到主流核心。

今日思考：
板块补涨还是个股补涨。在板块仍处于主升阶段的时候，重点挖掘板块内个股补涨；在板块涨不太动之后，重点挖掘板块补涨。所以，化工起来后，券商地产就要下去了。
龙头、补涨、切换，在资产、板块、个股中川流不息。（高标、核心、中军、前后排、补涨/卡位）
市场永远不缺机会。

5月6日盘中记录
早盘计划：房地产etf，高开4个点以上，等回落；以下，直接买入。通信ETF，冲高卖出，切换到证券ETF。

9：30 按计划执行了地产etf和券商ETF 的操作。目前看走势是符合预期的。高分红板块的煤炭、电力、有色大跌。地产、券商、食品饮料大涨，通信冲高回落、奥维通信跌停。电子、计算机也有冲高回落；趋势股很强势包括锂电、新能源汽车。

9：50 智能驾驶大涨，路畅科技从水下拉涨停。高速公路信息化，万集科技大涨。地产回落从3.5%回落至2.6%，首创证券、太平洋绿。上证指数在趋势股的带动下，上涨1%。要赚大钱，要么深入、要么前瞻；对于超短线来说，前瞻可能更加重要。趋势股的强势是可以埋伏的，这是经济复苏赚钱效应延续的结果；买入分歧、卖出一致。搞地产也没多大问题，但没大肉了。

10：20 地产继续回落。CPO都翻绿。趋势股持续上涨，上证指数强、大批量ST股票跌停。从流动性争夺的角度看，TMT竞争失败。经济复苏交易中，要么地产券商、要么容量趋势股，短期来看，前者涨幅过大有压力，但不会就此结束。

10：45 高弹性的煤炭、有色股票从水下拉升，但稳定高分红的神华、陕煤、西部矿业等仍然疲弱。宝丽迪大涨18%

11：00 家电家居建材强势、并未回落，但房地产和券商皆不达预期。市场进入到主升无疑，但轮动很快、追高就被套。

午盘总结：券商、地产早盘冲高，遭到兑现，这是常规逻辑；我所看好的是级别的放大，在分歧中，后排遭兑现，券商中是首创证券、太平洋；地产是天保基建、我爱我家、荣盛发展。如果后续反包、则是第二波。能否反包，取决于逻辑是否会和股价形成负反馈。阶段（横纵向赚钱效应+复制级别/创新引领龙头补涨切换）、主流核心（消息-赚钱效应-题材-地位辨识度-图形筹码-基本面趋势-估值）、超常规。
市场没有主线，比较强的是合成生物、化工品（正丹股份、宝丽迪等），外资看好经济、全面买入高质量趋势股。（锂电板块也有美国法案的关系以及排产的关系）情绪股处于衰退阶段，高分红处于衰退阶段。

13:40 午盘后，市场有所回落，TMT跳水；房地产、券商也继续走弱。基础化工维持强势。今日，似乎只有st股票的亏钱效应；市场可能重新看业绩、重视供给端。

15：00 市场变化不大。

4月30日复盘变量——共鸣最小阻力方式——介入点

今日涨停数 67 今日跌停数 45

早盘预案:（方向核心节点的确定性优化）
方向选股（复制和创新级别）：高分红方向仍然受压，赚钱效应在成长股；增量资金行情、主线和支线都上涨，但支线高位回落后承接力较差
新闻核心选股（空间未来消息刺激和地位）：（宏观周期、中央政策、头部企业、赚钱效应上市公司）
浪潮信息、工业富联一季报业绩超预期
盘后小作文，政治局会议将有房地产政策，重点去库存（重大变化？）
部委发布数据计算政策，建立全国一体化算力
特斯拉上涨15%；FSD引入中国的政策可能宽松
隆基股份一季报亏损
赛力斯一季度开始盈利，2.2亿
昨晚铜期货继续创新高（经济复苏预期？）
北方华创一季度业绩增90%；中国银行、招商银行，一季度业绩同比略降，宁波银行略增
三七互娱，一季度业绩同比降20%；巨人网络，增40%
中金公司、浙商证券等券商一季度业绩同比降
国债期货大幅下跌，大跌了4天左右
招商公路、大秦铁路等业绩不达预期

图形节点选股（收益风险比和正反馈）：
分时介入节点：今日如果成长股继续大幅上涨，则是符合预期的高位，可兑现；如果回落，可接回来。（今日成长股高开属于符合预期，房地产低开属于符合预期，券商低开属于符合预期，新能源趋势股低开属于符合预期；周期股高开属于符合预期；高分红低开属于符合预期）
仓位控制：100%

今日结果（方向、核心、节点）:
情绪股严重低于预期。AI 平开或略高开后低走，很快遭兑现，午后有所拉升，但尾盘又回落。低空经济开盘竞价即不达预期，中信海直、万丰奥威跌停，深城交、苏交科等大跌。军工信息化，大跌。
大容量趋势股新能源汽车、光伏等低开低走。符合预期
高分红超预期的走势，家电、煤炭、石油石化、电力、铁路港口均有不错涨幅
周期股铜铝等小幅高开后，遭兑现。
大金融房地产平开低走，核心投机股南国置业、京能置业、津滨发展、荣盛发展仍强势，大容量的招商蛇口、万科A、保利发展等均下跌；券商国盛金控继续涨停，首创证券4%，太平洋、中金等均下跌；银行中规中矩。建筑除了苏交科等大跌外，中字头的中国交建等也大跌，走势低于预期。

今日仓位控制和方向总结：今日市场缩量回调，整体市场情绪并不弱，但投机情绪大幅减弱，低空经济板块情绪更差，房地产、券商也不佳，相对来说AI承接较好。市场主升行情是否被证伪？经前几日的上涨，市场情绪进入回调仍属于常规之内的走势。但如果持续回调，则可以否定主升。如果分歧转一致，可以试错主升。

今日模式内机会（只做主升龙头）:（赚钱效应纵向横向复制+辨识度地位空间估值+纵向复制横向复制的节点）干柴（核心股、空间与地位）+烈火（赚钱复制效应+创新引领）+节点（性价比）的确定性优化：
阶段（创新引领和复制级别、逻辑之内）：情绪股短期进入分歧阶段、长期无法证伪是否主升
主流核心（空间和地位）：券商、AI、房地产，国盛金控、南国置业，买不到。（如何将买点前置？必须买在分歧，卖在一致；预期差/常规之外，更加重要。高换手/分歧，其实类似于首板）
预期差（常规之外）：首板若是常规之外
今日操作: 开盘冲高清国盾量子；基本清仓AI
今日新题材：合成生物

早盘预案:（方向核心节点的确定性优化）
新闻变化（空间未来消息刺激和地位）：（宏观周期、中央政策、头部企业、赚钱效应上市公司）
4月30日中央政治局会议，房地产去库存政策
美国非农就业数据不达预期
港股/恒生科技指数大涨
油价近日大幅下跌

阶段（横纵向赚钱效应+复制级别/创新引领龙头补涨切换）、主流核心（消息-赚钱效应-题材-地位辨识度-图形筹码-基本面趋势-估值）、超常规
券商：周期股的低位补涨、叠加券商合并政策
银行：国内债券+周期股赚钱效应；业绩不佳，但股价超预期，走出上升趋势。
房地产：周期股的低位补涨、叠加去库存政策。
AI：情绪科技股并未打出新的赚钱效应，高位亏钱效应明显。美股和恒生科技指数
低空经济：
稳定高分红：国内债券的赚钱效应；煤炭、高速公路等大跌，长期规避
周期股：黄金、铜铝走出趋势性行情；本质上交易的是国际流动性宽松。化工属于有色的补涨
全市场：在流动性宽松的逻辑下，市场进入主升阶段

主流核心：周期股的板块的低位补涨机会，券商、房地产的行情级别不会小。美股科技股和恒生科技的赚钱效应？短期来看，特斯拉、英伟达、蔚来汽车等有带动作用。恒生科技，腾讯、美团、阿里、海尔智家、小米等大票提前走出趋势行情；恒生指数，金融、石油石化电力、周期股、大科技股表现较好，地产近期开始补涨；消费股表现很一般。腾讯美团等大票走强，是提高股东回报、分红回购的结果。

消息面看，政治局会议定调了房地产政策从刺激需求到控制供给、需求方面能放则放，未来是各个城市和部门的定调。赚钱效应上，是周期股的补涨。题材，有新颖性、空间不太足，只能做短线品种。地位辨识度上，是本轮反弹的龙头。图形筹码，属于超跌反弹，目前受到60日均线的压制，回调。需要快速突破60日均线，则级别扩大无疑。基本面趋势看，销量仍然很差，但整个宏观经济/出口和消费都有复苏迹象、货币政策在继续宽松，地产公司的财务状况快速恶化，万科是标志；这种情况下，政策加大力度应该是确定的。估值上，要看基本面能不能稳住，能稳住、就很便宜；稳不住、没有底。

超常规：近期量子科技、飞行汽车等超常规弱；地产、券商承接力还不错，如果能高开确认，则进入到加速阶段。

今日思考：
再论预期/常规之外。预期涉及到主体，是一个不客观的概念。以常规节奏替代预期，比如分歧转一致后没有加速，就是低于预期；出利空后上涨，是高于预期。 股价走势之所以重要，是因为逻辑本身并不完美，股价和逻辑会形成正负反馈；得到股价走势支持的逻辑容易被强化。 常规之外和解释系统，先有意外、然后有解释系统（逻辑、新变量），实际上只是一种自我强化。所谓逻辑，就是阶段性常规；发生了常规之外的事情，就要建立新的常规，也就是所谓的正反馈。超短线，紧紧跟随市场的赚钱效应，是唯一正确的做法；千万不可自以为是。

所谓第一买点，应该就是意外点/超常规点。主升的产生，是场外资金的买入力量较强，那么

周线反应、日线反应、分时反应，都要从阶段、核心、超常规三个维度出发，本质上是一样的，这是纵向。指数板块个股相互影响，这是横向。比如4月30日，低空经济超常规低开，说明投机情绪并未进入到主升阶段，开始衰退。此时，人工智能很难期望有主升，很容易被兑现。

紧紧围绕赚钱效应、亏钱效应进行操作，市场阶段，根据赚亏钱效应来定；核心股票、往往是多个赚钱效应点叠加的股票；超常规（加速或否定主升），本质上还是赚亏钱效应。

2024年5月的正丹股份和2023年5月的鸿博股份，有异曲同工之妙。

4月29日复盘变量——共鸣最小阻力方式——介入点

今日涨停数 150 今日跌停数 9

早盘预案:（方向核心节点的确定性优化）
方向选股（复制和创新级别）：仍然是受益于流动性的方向，科技、券商，以科技为主
新闻核心选股（空间未来消息刺激和地位）：券商、AI、智能驾驶、低空经济；李强新能源汽车；房地产政策
图形节点选股（收益风险比和正反馈）：AI
分时介入节点：
仓位控制：
券商：有大级别行情，如果近两日券商回落，且承接力度不错，那么五一后大概率有行情。
低空经济：前两日已经不及预期，但A杀可能性较小，可反复做，挖掘补涨龙
Ai: 大级别行情，国盾量子图形极好，核心是量子科技。高开高走属于符合预期，后天预计进入分歧，看承接力度。

今日结果（方向、核心、节点）:
情绪股AI高开，但后续表现一般。量子科技高开，但后遭兑现。TMT表现符合预期
大容量趋势股电动车、风电表现强劲；食品饮料、军工等表现一般
高分红煤炭、高速继续下跌，黄金不达预期下跌。中石油、中石化、大秦铁路跌幅4%以上，陕西煤业等大跌。
周期股铜铝表现一般
大金融房地产早盘开盘超预期，后持续走高远超预期；券商表现符合预期（分歧）

今日仓位控制和方向总结：市场进入到主升行情，趋势股和情绪股共振上涨。涨停股票高达150只，但市场很乱，不知道龙头股是谁。这也考验了在牛市中获得超额收益的能力。作为以隔日溢价为目标的超短线来说，操作难度未必降低。
今日低空经济符合预期的低开，属于买点。房地产、超预期的高开，属于买点。但两者都不属于模式内机会。低空经济，题材新颖性不足，波段核心龙头，我只能抓补涨机会。房地产，空间等不足，但超预期高开，赚钱效应、基本面、未来消息等似乎都不支持，无法把握。
昨日选的几只核心股，表现均一般，包括首创证券、浩丰科技、国盾量子等。量子科技比个人预期要低很多。（板块竞价符合预期，高位容易被兑现；国盾量子个股竞价符合预期，低位但会受到板块影响）
消息面上，房地产政策和新能源汽车有消息刺激。个人认为并非未充分发酵的消息。

今日模式内机会: （赚钱效应纵向横向复制+辨识度地位空间估值+纵向复制横向复制的节点）干柴（核心股、空间与地位）+烈火（赚钱复制效应+创新引领）+节点（性价比）的确定性优化：
方向（创新引领和复制级别）：市场已经进入转折期、此时是波段核心龙头的最佳操作窗口
核心（空间和地位）：基本面大级别趋势下的情绪股，基本面大级别趋势，仍然是流动性宽松，市场轮动很快（因为逻辑上各板块都受益），但强势板块以及各板块的核心股应该会持续走强，无需频繁换股。券商国盛金控，房地产南国置业，低空飞行万丰奥威，
节点（风险和收益比）：超预期高开的、可能被兑现，但承接力度会不小；如果超预期反包，或者符合预期的低开，则又是买入机会。比如今日的低空经济，前提是逻辑还在。非核心品种，则不宜追高。（即使是指数牛市，也要分清楚主流和支流，做不同应对）
今日操作: 全仓AI 问题不大
今日新题材：风电、智能驾驶、新能源车

早盘预案:（方向核心节点的确定性优化）
方向选股（复制和创新级别）：高分红方向仍然受压，赚钱效应在成长股；增量资金行情、主线和支线都上涨，但支线高位回落后承接力较差
新闻核心选股（空间未来消息刺激和地位）：（宏观周期、中央政策、头部企业、赚钱效应上市公司）
浪潮信息、工业富联一季报业绩超预期
盘后小作文，政治局会议将有房地产政策，重点去库存（重大变化？）
部委发布数据计算政策，建立全国一体化算力
特斯拉上涨15%；FSD引入中国的政策可能宽松
隆基股份一季报亏损
赛力斯一季度开始盈利，2.2亿
昨晚铜期货继续创新高（经济复苏预期？）
北方华创一季度业绩增90%；中国银行、招商银行，一季度业绩同比略降，宁波银行略增
三七互娱，一季度业绩同比降20%；巨人网络，增40%
中金公司、浙商证券等券商一季度业绩同比降
国债期货大幅下跌，大跌了4天左右
招商公路、大秦铁路等业绩不达预期

图形节点选股（收益风险比和正反馈）：
分时介入节点：今日如果成长股继续大幅上涨，则是符合预期的高位，可兑现；如果回落，可接回来。（今日成长股高开属于符合预期，房地产低开属于符合预期，券商低开属于符合预期，新能源趋势股低开属于符合预期；周期股高开属于符合预期；高分红低开属于符合预期）
仓位控制：100%

今日思考：所谓超规模，就是分歧转一致后没有加速。放量涨停，意味着当天解决分歧，转一致，后续就有加速预期。驱动因素+预期验证，也就是逻辑+节点，是投资的左右手；或者说是预判和跟随的关系。一波行情内，无论是回暖、转折、主升、衰退，怎样找到其中龙头，都要依赖于逻辑/驱动因素；而这首先要读懂市场的逻辑。比如在板块行情启动之前，聪明资金通常会大胆提前介入（内幕消息或者逻辑预判），所以会有超预期的走势，后续通常也容易成为龙头。

模式和逻辑/预期差的关系。比如模式1，回暖期：波浪上回调到位，新闻信息未充分发酵、在市场冰点期已显强势。逻辑上，消息-赚钱效应-题材-地位辨识度-图形筹码-基本面趋势-估值，逻辑当然越硬越好，无论是回暖期、转折期、主升期还是衰退期，但不存在完美的逻辑，这也是市场存在周期的原因。另外一个则是预期差，横向维度包括指数预期差、板块预期差和个股预期差；纵向维度包括日线预期差以及竞价预期差、分时预期差，符合预期的低位和超预期的高位，都是买点。市场出现买点，是上涨的动力。符合预期的高点和低于预期的低点，是卖点；市场出现卖点，是下跌的动力。

4月26日复盘变量——共鸣最小阻力方式——介入点

今日涨停数 100 今日跌停数 7

早盘预案:（方向核心节点的确定性优化）
方向选股（复制和创新级别）：情绪股的赚钱效应开始显现（低空经济中衡设计），亏钱效应开始消失（高新发展、宁科生物等）；美债收益率高位、黄金做头部
新闻核心选股（空间未来消息刺激和地位）：美股科技股中受益于AI的股票大幅上涨
图形节点选股（收益风险比和正反馈）：人工智能，波浪调整充分，提前走强
分时介入节点：高开介入
仓位控制：100%

今日结果（方向、核心、节点）:
情绪股AI早盘表现强势，午后有所回落，但承接不错；飞行汽车早盘表现强势，但并非主动引领，午后随着券商等崛起、跳水；军工信息化
大容量趋势股光伏、电动车、食品饮料表现较强
高分红煤炭、高速大跌；黄金表现强势
周期股铜表现不错，铝一般
大金融房地产、非银大涨；房地产应该是博弈周末的消息，不可持续。券商，午后大涨，有资金博弈指数行情，但非主流品种。银行，大跌

今日仓位控制和方向总结：今日是市场情绪和投机情绪共振回暖的一天，市场放量大涨。超跌的情绪股（以及低位有消息刺激的题材（AI、券商）表现活跃。趋势股、周期股等大盘中军，表现也不错。符合增量资金入场的主升行情特征。从技术方面看，调整时间也已经充分。

今日模式内机会: （赚钱效应纵向横向复制+辨识度地位空间估值+纵向复制横向复制的节点）干柴（核心股、空间与地位）+烈火（赚钱复制效应+创新引领）+节点（性价比）的确定性优化：
方向（创新引领和复制级别）：市场已经进入转折期、此时是波段核心龙头的最佳操作窗口
核心（空间和地位）：基本面大级别趋势行情下的情绪股，一个是券商，一个是AI，还有就是黄金，都受益于流动性的宽松。情绪股方面，首创证券、西部黄金、湖南黄金、浩丰科技
节点（风险和收益比）：高开可买
今日操作: 全仓AI 问题不大
今日新题材：量子计算

早盘预案:（方向核心节点的确定性优化）
方向选股（复制和创新级别）：仍然是受益于流动性的方向，科技、券商，以科技为主
新闻核心选股（空间未来消息刺激和地位）：（淘股吧急速快讯）
英伟达昨日大涨6%
P70 销售超预期
中美关系改善
华为问界M7起火
马斯克访华
券商并购重组发酵（太平洋+华创、方正+平安、国联+民生、浙商+国都、第一创业+首创、中金+银河）
重庆低空飞行周（4.30-5.5）

图形节点选股（收益风险比和正反馈）：
分时介入节点：
仓位控制：

今日有竞争关系的是券商、低空经济、AI。消息时间窗口、赚钱效应、竞价（辨识度、超预期/低预期节点）、题材（空间/地位/新颖度）、图形、基本面趋势、估值。
券商：市场普遍认为券商一日游、基本面趋势不佳，周五国联停牌。券商的行情，需要增量资金的持续涌入，通常需要较大规模的货币/信贷宽松，以及市场的赚钱效应（结构性行情）。19年3月/20年7月的行情。从超预期的角度看，分歧回落一致加速，券商这一波下跌趋势，从2月6日分歧到4月16日一致，此后并未加速；而是在4月16日走出了反向加速的过程。从这些角度看，券商行情级别不小。如果近两日券商回调，且承接力度较强。那么五一之后大概率有机会。（首创）
低空经济：消息、赚钱效应、题材、基本面趋势，甚至估值都不存在大问题；是可以反复操作的标的，应不断挖掘补涨龙。缺点是新颖度不足，图形不佳，消息面上没有新的实质性刺激。辨识度和地位上，先于指数和投机情绪启动（4月16日），市场情绪若在要A杀是很难的。从超预期角度看，苏交科/金盾等在4月24日分歧转一致后并未在4月25日加速，已经属于低于预期。低空经济属于被卡位的龙头板块，可挖掘补涨龙。
AI: 消息、赚钱效应、题材、基本面趋势、估值都不错，图形也不错；后续是操作节奏问题。趋势中军打出高度，情绪股方面有卡位龙机会。高度对标中衡设计，7板左右；并且有破局希望。目前看最具辨识度和地位的是量子计算，国盾量子图形极好、另外是神州信息、浩丰科技、腾景科技、信安世纪等。超预期方面，板块竞价高开高走属于符合预期，预期后天进入分歧，可先出来看承接力度。

今日思考：所谓超规模，就是分歧转一致后没有加速。放量涨停，意味着当天解决分歧，转一致，后续就有加速预期。
驱动因素+预期验证，也就是逻辑+节点，是投资的左右手；或者说是预判和跟随的关系。一波行情内，无论是回暖、转折、主升、衰退，怎样找到其中龙头，都要依赖于逻辑/驱动因素；而这首先要读懂市场的逻辑。比如在板块行情启动之前，聪明资金通常会大胆提前介入（内幕消息或者逻辑预判），所以会有超预期的走势，后续通常也容易成为龙头。

4月25日复盘
明天，515980和515880，谁开的高，我就买谁。 高开则超预期，确定买入。低开符合预期，可以做t

这次买入算力，短期来看算是对了。  昨晚盘算了一晚上，从消息上看，业绩大部分超预期或者符合预期，情绪上看，投机情绪大概率转折 ，标志是中衡设计超越6板，高新发展打开地板，宁科生物和同为股份，春光科技都打开地板，负反馈消散。投机情绪回暖，而飞行汽车已经相对高位，那么寻找波浪调整充分且已回暖的板块，也就找到算力。 这是典型的模式一。 从基本面趋势的角度，前面受通胀预期影响，3月中下旬开始，美债收益率抬升，有色银行等上涨，纳斯达克和中国的成长股都下跌。 现在这个逻辑已经衰竭，债券收益率太高也会影响到经济。 而美国AI带来很多科技公司业绩超预期，受益的还是卖铲子的。 辨识度和地位方面，股价弹性高，在前日已经有反应，如果启动则是主升。  所以，只要高开，就可以追。昨日回调，承接不错，今日属于分歧转一致，从日线级别上看没走完，后续加速属于符合预期，加速至高位卖出，不加速则低于预期，应卖出。

4月24日盘中记录
9：45 上证指数平，有色、房地产大跌。计算机、电子通信等上涨。广哈通信涨 14%，蓝海华腾 15% （信息化+低空），中衡设计、万丰奥威涨停，中信海直 4.4%。天齐锂业业绩严重不达预期，跌停；锂资源股票大跌。（所谓赚钱效应、亏钱效应，实际上是在价值的基础上发挥了延伸想象力）

9：55 涨停股数量极少，但20%的首板6只，10%的只有10只左右。昨日蓝海华腾20%，今日继续17%。正丹股份 5%。（昨日尾盘跳水，今日高开，超预期。）（低空经济中信海直、苏交科、金盾股份等都低开负2-5%不等，复合预期。符合预期的低点，属于分时买入点，但日线级别图形以及题材、消息等不支持，板块地位还在。） 军工信息化奥维通信继续一字板。（昨日晚上复盘，大家都害怕正丹股份出现负反馈，今日正丹超预期高开，20cm 的情绪还在）

10：00 煤炭持续下跌 1.2%。（近期业绩暴雷的股票要十分注意，没出业绩报告的股票小心）

10：05 老师开盘买入蓝海华腾、世纪鼎利，都是20 cm的票，信息化（赚钱效应的板块叠加）。高新发展上涨8.5%（昨日放量撬开地板，今日微幅低开后上拉）（负反馈结束?）

10：13 TMT带动市场持续上涨，情绪股修复。（宝利迪，高开后低走，跌2.6%。业绩线，20cm ，昨晚公告一季度业绩超预期。北老师昨日打板，但滋老师昨日早盘即买入）（昨日北老师打板20cm的迈赫股份、人形机器人，今日也高开溢价。首板套利，关键还是赚钱效应的叠加。但高盟新材、通业科技都是微跌。北老师的准确率一般，但靠盈亏比，且重仓的股票上涨的多。）（超短重要性排序消息-赚钱效应-辨识度/地位-图形-基本面）（我的首板模式，是补涨、或者说赚钱效应出来后。）

10：20 四川九洲低开后拉涨停。（重庆建工涨停后炸板、中国汽研、赛力斯并未发酵。）

10：30 量化抢买卖单的问题。（正丹的TMA价格又上调。）

10：45 市场上涨0.44%。（大部分还是套利资金吧。衰退期的情绪套利。退潮期高辨识度新卡位股的情绪套利机会：4月3日世嘉科技、4月11日丰元股份；被风格误杀的逻辑票，如果不会失去绝对龙头核心地位，那么是低吸套利机会，比如4月17日的中公高科、正丹股份、4月2日的大湖股份。）（符合模式六的追高机会，高辨识度的是军工信息化，蓝海华腾、奥维通信、莱斯信息等。符合模式七的，低吸机会，是博弈投机情绪回暖，主要是低空飞行。这两种都是套利机会，即使是模式六，衰退期内的高度不会太高。）
（昨天烟老师提到，当下情绪周期一是看高新发展的情绪锚定，即做空总龙头昨日已经开板今日的反馈如何，二是看中衡设计刚出问询函如果强的话会有正向预期、并能带领梯队走强（能不能买还要看是否有新卡位板块、如果轮动的是杂毛，那么回流就容易到核心）。
（烟老师今日早盘跌停买了中衡设计，因为昨日复盘认为大盘缩量到极致、出手时机快到了，而锚定的信号早上反馈都不错。烟老师说低吸主要看确定性，如果认为对板块情绪有正向作用且板块走强又绕不开的，有分歧预期差直接上。）（吾老师，仍然认为没能找到核心标的，只在中信海直上做T，套利思路。）（校长仍不看好行情、中衡设计只看5-6板高度，差不多了）

13：45 情绪回暖，TMT继续强势，计算机、通信涨3%，传媒涨1.6%。很多高手老师开始满仓。

14：00 前期20cm活跃股大涨，荣科科技、兆龙互联、罗博特科等。高新发展涨停。10%以上股票60多只。实际10%涨停股票20只左右，跌停股票仍有8只左右。

14：15 变化不大，震荡。（市场在关键位置的行为，能够决定很多东西。2023年3月中旬，游戏先于市场上涨。AI的赚钱效应延续。此外是半导体、中特估。目前位置，低空经济；带动效应和持续性，可能不足？）（今日中衡设计，其实是模式七的机会，板块核心、受消息/情绪影响低开，但核心地位没受到影响，提供低吸机会。）

14：45 指数涨0.75%。（不重要，是否有模式内机会重要。今日情绪回暖概率比较大，从确定性最优化的角度看，模式1、2、6、7，都有可选择标的。也就是回暖期已经提前走强的票、转折期可能有趋势锚定的票，衰退期新卡位龙头的票，以及衰退期低吸核心。是衰退期的反弹还是回暖/转折期，很难说。前者是套利处理，后者是龙头处理，边走边看。但不去试错是不对的。）（考验路线预案和盘中反应）

（模式要细化。 衰退期，高位如果负反馈，做中位新卡位龙头？如果高位不负反馈，做核心低吸？但记住，衰退期都是套利思维，可做可不做，千万不可上仓位。）
（如何与波浪理论结合、整个市场的波浪以及个股的波浪；其实都是为了做驱动。低吸核心，是利用风格和情绪做第五浪；新卡位龙头，是做补涨的第三浪。能否形成驱动，和市场氛围、赚钱效应、消息、竞争卡位辨识度、基本面等有关）（指数浪型、板块浪型和个股浪型的共振）
（结合超预期、低预期理论，即买卖点的控制）

（明天中衡设计，能否出的来？看春光科技、同为股份，6板是极限。）

4月23日盘中记录

9：30 开盘，有色煤炭石油石化大跌，上证指数跌0.6%。传媒计算机电子受昨日美股上涨影响，回暖。低空经济有所回流，苏交科、中信海直涨3-6个点不等。

10：15 创业板赚钱效应，宝丽迪近20cm。（老师开盘买入）。广哈通信继续涨停，拓邦股份涨停（业绩超预期）。金盾股份涨16%，蓝海华腾 20%，低空经济回流。宝利迪（固态电池、 COFS 材料、2023年业绩超预期。市场环境/赚钱效应、图形日线节点、逻辑、地位、分时竞价，20cm板块核心、概念板块回流、分时高开。）

10：30 北方铜业跌停，同为股份、春光科技继续跌停。

10：45 海大集团亿联网络等业绩超预期的股票表现强势。（市场走业绩线）. 拓邦股份开板，上影线。中衡设计 5连板。固态电池回流，东方锆业强势。

10：54 银行、非银带领指数回暖。从跌0.6%回暖至跌0.28%。（不重要，重要的是发现模式内机会。

15：00 今日上证指数跌0.7%，微盘股指数上涨。低空经济回流，但午后回落，万丰奥威跌4.5%，中衡设计涨停。正丹股份尾盘跳水。

近日有急事

4月22日盘中记录

9：30 市场略低开开盘，跌0.3%。TMT大跌，有色、食品饮料等强势。北方铜业涨停。低空飞行大跌，但中信海直涨7%。苏交科跌11%，金盾股份跌7%。中公高科跌停。吉林高速开盘出，跌1.5%。微盘股指数跌3.5%。万丰奥威，今日跌停。给板块带来负反馈。

10：50 市场一度拉红后回落。低空飞行仍然疲弱。煤炭大跌2.5%。传媒计算机电子通信等中间一度拉升后回落。（模式内机会在哪里？）（今日新题材国防信息化，老师分别两层仓买入广哈通信、中兵红箭，皆封板）。北方铜业卖早了，不后悔。正丹股份今日仍上涨。

11：15 石油石化和煤炭皆下跌。准油股份跌7%，贝肯能源跌5%。中信海直跌停。游戏上涨0.7%，中间一度跌3%。上证指数跌0.4%。

11：30 吉林高速跌3%，幸好早盘卖出。扬农化工近日走出趋势性行情。（近日阅读深度报告。。。）

（今日低空经济虽然暴跌，但北方老师的蕾奥规划、捷安高科 20%高溢价；上周五买入石油板块的老师，包括通源石油都大跌。）

15：00 收盘，今日情绪股大跌，跌停股票达到67只。煤炭、有色大跌，有色尾盘跳水。