简单聊聊做中长线的一些想法

年后基本是锁仓 $赛力斯(sh601127)$ 和 $中远海控(sh601919)$ ，短线没有太多操作。交易这几年，复盘过往的交割单，真正赚到过大钱的还是去有中长线逻辑和基本面的股票里锁仓，短线的话有赚有赔，但个人的技术还是比较差劲，来到淘股吧以后，止损止盈比以前要好很多，但也是将将好盈亏平衡，经常是一波赚了钱碰到情绪退潮很快还回去，尤其碰到年前这种极端行情，仓位稍不注意就连续吃跌停亏起来其实很快的。所以这里就说一些个人对中长线趋势股的看法吧。

在我看来，趋势股不要在乎日内分时，K线可以作为辅助，但只要持股逻辑还在，或者还有预期差存在，比如业绩还没有兑现，所有持股逻辑没有证伪前都可以锁，直到预期兑现或者不达预期卖出。看预期这一点其实和短线是相同的，只不过短线关注的是筹码结构，量能以及情绪周期而已。

但趋势股的买点看似简单，其实是你持仓的底气之源，好股票也得有好价格才行。只有你提前于市场整体挖掘出逻辑并且相信才可以，这个时候就要逐步买够计划的仓位，等到大多数人都看清了并且相信了，这时候再去买就很容易开始震荡或者退潮了。

以我海控的操作为例，其实我做的不好，利润从最高接近翻倍回撤到现在只有20%左右，但也是由于这次亲身实践，才能在现在写下这些感悟吧。最开始建仓也是疫情期间偶然看到新闻说海运价格暴涨然后开始关注，发现了这个当时运力有限但满足不了进出口需求的供需错配的投资机会，而当时它的价格刚随着价格被炒了一轮，正在回调。因为它的前身亏过不少钱名声不好，不少资金选择获利砸盘，不愿意相信这种供需错配还会持续相当长时间推动运价继续大幅飙升吧，这个时候我选择相信，回调的时候抓紧机会建仓，亲身经历它的暴力七跌停的砸盘，当时戏称七龙珠，也正是由于这段经历让我现在面对趋势股的日内洗盘基本可以做到 云淡风轻吧。后面在股东高位减持、分红不及预期、业绩披露有所隐藏、美国加息、国内限电、上海封城、国际集运巨头重新开始大量造船等等一系列负面因素影响下，股价见顶持续下跌，但在当时我始终认为即便运价回落总会有一个新的平衡点，而这些经历过上轮集运周期的航运巨头会形成默契不会继续卷，但事实证明我还是主观了，即便海控的业绩确实如预期大幅改善，即便在去年运价已经大幅下滑的基础上仍然能够完成200多亿的净利润，但在这几年的过程中各种预期差是在不断被打破的，这也就是前面为什么特别强调所有持股逻辑都得在，一旦有一条开始被证伪就要小心了，尤其在A股，基本业绩兑现了资金就要开始跑路砸盘了，相比美股我们向来都是提前炒作，这也是A股投资难的原因。而现在依然持有，只是因为一方面用高股息让自己不要冲动，保持一个基本的资金盘子，另一方面也还是认为当前价格还是低估的，一个行业低谷期可以有200+净利润，景气期可以产生近千亿净利润的国内集运寡头，不应该是当下这个市值水平。

海控说完了，再说说目前的赛力斯 吧。其实和海控很像，赛力斯也是个相对很好算账的公司，每周有汽车的销量，有点类似于航运每周公布的CCFI运价，在目前销售价格不做调整的情况下，销量越高就意味着利润越好。然后群众基础也比较好，汽车属于消费品，大家都看得懂的行业和盈利模式。不同的点在于赛力斯更符合国策，新能源车 ，智能化都是国家大力发展的赛道，技术背靠华为，成长股，这些标签就比海控强很多，因为海控身上最重的枷锁就是周期股，其实道理也很简单，这种运输成本拉高是抬高全社会的生产和消费成本，注定是不可持续的。个人也是选择在它1月份由于产能没有跟上导致产量没上来的股价回调黄金期抓紧机会建仓，吸取上次海控教训，逐步配到心满意足的仓位，那么现在需要考虑的就是何时卖怎么卖的问题。那么现在塞力斯 的预期差是什么呢？其实也比较简单，分阶段看，一季度能否扭亏为盈？2024年利润水平是否可以达到百亿水平？周销量能否持续霸榜，不仅持续超越理想，同等车型甚至超越特斯拉 和比亚迪 ？智能汽车 渗透率是否逐渐提升？和华为的合作是否会留住大部分利润，未来会不会有交叉持股等进一步深度绑定的运作？价格能否稳住不出现价格战？等等吧，这些东西我认为才是趋势股持筹者需要去看的，K线只是辅助，要区分单纯的资金洗盘和逻辑丢失后的资金砸盘，比如上周五如果有人在破10日线的时候砸盘，那么今天这个位置你是追还是等呢？一来一去就是十个点的成本，这也是很多人拿过牛股但都拿不住的原因，除了事后抱怨几句也就仅此而已了，徒留懊悔。至于怎么卖，吸收上次经验，我会在上述预期差被打破的时候逐步卖出，当然如果所有预期差全部兑现也会选择卖出，不过大概率拿不到那时候吧，真的全部兑现的话，5000-10000亿的市值都是有可能的。

说了很多，可能真正经历过的人才能懂吧，如果目前持有这两只股票的战友，希望我的话对你们有所帮助，或者精于趋势波段操作的老师也欢迎随时指教。