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1、热点行业

亮点小结：
浙商证券 -低空经济系列深度报告：低空经济：低空翱翔，拉开序幕
-＞重点关注整机、复合材料、动力系统、空管、运维等领域
• 整机领域——通用飞机、直升机、eVTOL：中航科工 、中直股份 、洪都航空 、万丰奥威 、商洛电子、小鹏汽车-W 、亿航智能 、峰飞航空（未上市）、沃兰特（未上市）、时的科技（未上市）、御风未来（未上市）、沃飞长空（未上市）；无人机：中无人机 、航天电子 、航天彩虹 、纵横股份 、广联航空 。
• 中游制造领域——复合材料：光威复材 、广联航空；动力系统：航发动力 、宗申动力 。基础设施端——空管系统：四川九洲 、莱斯信息 ；雷达设备：国睿科技 、四创电子 ；
空港设备、基础设施：威海广泰 、深城交 。运维培训端——维修培训：海特高新 ；运营：中信海直 。
东莞证券-计算机激光雷达行业专题报告：成本下探+智驾升级，激光雷达有望加速放量
-＞随着激光雷达性能持续提升，成本优势逐步凸显，车载激光雷达渗透率有望加速提升。同时，自动驾驶等级升级带动单车搭载激光雷达数量增加，车载激光雷达出货量有望维持高增长，建议关注激光雷达市场投资机遇。激光雷达整机厂商建议关注万集科技 （300552.SZ）等；上游光学元件供应商建议关注光库科技 （300620.SZ）、炬光科技 （688167.SH）、永新光学 （603297.SH）等。
招商证券 -通信AI算力网络系列报告15：NVDIAGTC前瞻，液冷时代加速到来
-＞根据测算，预计2025 年国内IDC液冷行业市场规模将达到48.31 亿元（2023-2025 CAGR 为71.11%），2028年国内IDC 液冷行业市场规模将达到98.72 亿元（2023-2028 CAGR 为43.02%）。AI 时代下ICT 及配套IDC 散热逐步由风冷转向为液冷解决方案，伴随着配套产业链及客户的支持，国内液冷渗透率有望快速提升，重点液冷技术布局厂商有望持续受益：1）重点温控厂商：重点关注英维克 ；建议关注：科创新源 、申菱环境 ；2）服务器厂商：建议关注中科曙光 、中兴通讯 、紫光股份 、浪潮信息 ；3）IDC 企业：建议关注润泽科技
海通证券 -半导体产品与半导体设备行业跟踪报告：边缘AI芯片有望加速，成为落地的最后一公里
-＞边缘AI 芯片具有独特优势。虽然边缘AI 芯片在计算性能和技术先进性方面不如云端AI 芯片，但仍有其无可替代的独特优势，大致如下：1.保护数据安全和隐私；2.在网络连接差的场合仍然可用；3.降低功耗；4.低延迟数据传输；5.低成本部署。据电子工程专辑援引德勤分析，AI 芯片(包括边缘和云端)的市场规模将从2018 年的约60 亿美元增长到2025 年的900 亿美元，这期间的年复合增长率高达45%。到2024 年，边缘AI 芯片的出货量将增至15 亿颗，年增长至少20%。投资建议。我们认为在整体AI 时代浪潮下，边缘AI 芯片具有独特的部署优势且市场前景可观，建议关注瑞芯微 、晶晨股份 、全志科技 、乐鑫科技 等。
申万宏源 -计算机AI行业系列点评：AI大模型竞争加剧，国内海外多点开花
-＞整体来看，市场可能认为海外大模型迭代放缓，但我们认为2024 年模型能力仍然快速迭代。包括Open AI 以外的其他模型能力追赶、Llama3 等开源大模型发布、下半年OpenAI的新模型迭代等。l 推荐标的：1）AI 办公应用：金山办公 、福昕软件 ；2）多模态算法布局：科大讯飞 、虹软科技 、万兴科技 、大华股份 ；3）多模态应用：焦点科技 （互联网传媒）、上海电影 （互联网传媒）、光线传媒 （互联网传媒）、巨人网络 （互联网传媒）、华策影视 （互联网传媒）、易点天下 （互联网传媒）
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申万宏源 -互联网传媒行业周报：推荐高股息出版和AI影视，英伟达 GTC开幕在即
-＞主线1—继续推荐有持续稳定分红能力的地方国有出版；主线2—看好AI视频催化+Q1 高景气的电影板块；主线3—英伟达GTC 开幕在即，AI 或再迎催化。l 专题1：继续推荐高股息地方国有出版——有持续、稳定的分红能力。地方国有出版公司主营教辅教材业务，是优质的高股息标的：1）面向各省中小学市场的教材教辅业务需求刚性，且教材业务有严格的经营资质要求，经营稳定，现金流好，盈利能力稳定，因此有持续、稳定的分红能力；2）出版国企历史上看，有持续分红的意愿。核心关注高股息地方出版：凤凰传媒 中文传媒 中南传媒 ；有教育催化的南方传媒 。关注山东出版 浙版传媒 。
开源证券-通信行业周报：新质生产力及6G受高度重视，硅光渐行渐近
-＞硅光子技术是基于硅和硅基衬底材料 (如 SiGe/Si、 SOI等 )，利用现有 CMOS工艺进行光器件开发和集成的新一代技术。我们认为，随着晶体管加工尺寸的逐渐缩小，传统电互联将逐渐面临传输瓶颈，硅光技术优势有望逐步凸显，凭借硅基产业链的工艺、规模和成本优势有望在高速率光模块时代逐步迎来产业机遇。2024年 3月 4日， Claude 3模型发布，包括 Haiku、Sonnet、 Opus共 3种型号。随着 AI模型持续迭代，算力资源仍然趋紧， AI模型推理需求或将持续上升，蓬勃算力需求有望持续带动算网基础设施建设。受益标的：中际旭创 、光 迅科技、中兴通 讯、天孚通信 、新易盛 、博创科技 、源杰科技 、仕佳光子 、杰普特 、致尚科技 、亨通光电 等。

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