炼狱之行

明天资金要面临去高，还去低的问题。目前20厘米出现亏钱效应，而20厘米的高度又使得10厘米会去尝试突破一鸣的预期。但是高位与地位都存在问题，这实际上给盘面足够的分歧，有利于后面的高度。
亏钱效应实际上正在往破异动的监管票上发酵（监管票代表市场合力，尤其是短期破30天），20厘米的光线，带着青云的负反馈，明天大概率会继续补跌，而10厘米方向，只有俩航（大屁股）还在往上走，容量拓维的补跌压异动与数据港盘中漏单，可以理解为资金开始担心监管（尤其是大屁股，监管走强代表合力）的合力出现衰竭，提前兑现。因此目前市场在不考虑第一波还是第二波的前提下，情绪正在面临退潮（周五说的那个，当时被喷）。
既然情绪面临退潮，只有分歧超预期缩容的龙头表态，才能把情绪转回来，反之会进入确定性的退潮周期（大概3天），那么后面的策略就变得单一了，博弈超预期的情绪逆转，反之空仓防守！正因为有了退潮隐患，大资金开始批量逃跑，4楼补涨龙才会漏，趋势龙也在盘中取得地位以后被板砸，那么如果明天表现情绪的竞价，暨代表资金选择了高位还是低位，必须要分出胜负不能再磨叽（周五磨叽到今天）。
1.高位这边，日内龙头杭锦，叠加算力和腾讯，次日涨停不会破30天异动，预期要比航钢高，但是正因为预期比航刚高，一旦情绪退潮它能多顶一天（不怕异动），博弈这个踩不住情绪拐点，因此后手无性价比，应作为情绪锚点，用来打预期差的（类似今天看到梦网一字，资金反手搞了弱的航钢），那么高位模式内的博弈就成了看到杭锦竞价强更强的加速，反手去弱身位的航钢的再次超预期弱转强卡位。
2.低位这边，身位龙头数据港，情绪次高华阳因为都是一字板，模式无法识别预期，因此低位只能看跟风的云赛超预期（这个是低位最弱的跟风，博弈的是跟风走成最强跟风）。因为次日必须决出资金去高还是去低，优先考虑去高，因此一旦触发去低，实质上是盘中看到了异动压制的扩散（因此等同于两航，数据港，拓维受异动影响），因此东华/科华封单的加强（不能加强别的），是去低的前提条件（说明市场逐渐认可地位腾讯，类似航刚突然封单加大），但是由于整个市场是缩容分歧，一旦数据港/华阳封单加强，就得小心资金对低位出现不认可（本质这俩是腾讯提前量，他俩的加强买不到，资金可能另起炉灶，加速切更纯的腾讯），往更低的去切，那么一旦形成这样趋势，连板退潮就会确定出现。
俩博弈全部都是分歧弱不弱的超预期,需要缩量的溢价开盘的前提，前面身位票要走强更强。
由于这次ds的分歧，本质上是资金过于集中1/5的市场量能，所以后面必然会面临分歧退潮的同时，板块缩容兑现的同时，活口抱团穿越，否则量能是不可能缩回去的，因此不能随便去没有合力的方向，而证实合力需要大屁股连破10天异动与30天异动（哪怕后面走趋势，主动破异动才能看）

现在资金要面临选择问题了，吃到板块第一波主升出来的资金，昨天和今天的兑现，大概率是切板块地位的补涨，或者是切20厘米方向，不大可能去中位的5楼，次高的7楼（相当于最牛逼的资金不去做最强的新炬弱转强，做一个弱票的强更强）；没吃到板块第一波主升的资金，吧光线搞了4连（百亿升国旗，已经超过马里奥，预期没了，纯粹资金抱团），那么一旦ds开启第二波他就没了；另一波没吃到ds的资金，搞的是机器人的趋势（轴承），主打一个板块缩容，自娱自乐。
因此三个方向今天全是分歧预期（前排缩容，资金要选择方向），如果今天分出胜负，周一胜者将面临主升挑战（能不能吧资金吸过来，周一是龙头主升节点要留钱）；如果今天分不出胜负或者团灭，周一将面临阶段性退潮或者乱战，那么今天将是补涨阶段最后试错点（周一加速与整体情绪退潮分离）。所以分出胜负，兑现后排；没分出胜负，切一些补涨

节内基本是deepseek吊打老美，但是这个不好发酵。核心模型，大佬说了，不上市，不融资。那么也就意味着市场节后的炒作全是套利逻辑，不好看出主线。
模型本身对硬件是利空（所有硬件生产商），因为它的逻辑是，通过算法优化，即便拿一个联想拯救者，都能跑起来基础模型，按照惯性逻辑，应该利好的是二手硬件（电脑），但是市场上没有这个题材。
模型对算力租赁实际上是中性的，因为模型对算力资源的优化，也就意味着需求减少，甚至可以去中心化布置，而这些集中的算力中心就只能砸价与小型算力中心竞争，意味着后面这块成了买方市场。
可能利好新的芯片架构，但是理论上模型对硬件没有增量依赖预期，这个是最要命的（那些先炒起来的相当于一波流，也许比小红书强一些）。
可能利好华为昇腾，但是理论上也是不需要新增硬件了，除非大模型通过开源给私有化个人用户普遍布置所提供的硬件增量需求。所以为啥模型需要联网搜索这个功能？看明白了吧，大佬牛人，想通过单一模型的开源，玩一个星星之火，然后进行分布式联网，这玩意很像人脑本身的神经网络（单一模型相当于单一神经元，而海量布置的同版本的模型，通过网络组成了硅基神经网络，大佬牛人，还是说他们团队有牛人？又或者是歪打正着？这和年前出来以后，个人的预判很像，跨时代的）。很明显这个开源模型的战略预期就是这个，暨去中心化以后，通过联网搜索对各个私人布置的模型并网！形成大佬设想的AGI。但是市场，甚至是硅谷都没意识到！！而且这种联网理论上对网络的需求也没有，现有网络够用。
那么可能进行发散且能够持续，且能够持续炒作（预期）的，就是直接利用大模型，最好是直接私有化布置大模型以后搭建应用的这种题材了，因为这样相当于提升了在线大模型的数量，为后面硅基神经网络并网提供条件，这也是开源的阳谋，所以从国家层面，无条件的普及这个模型的私有化布置（因此如果出现这个板块，要无条件的相信），是整个AGI的国运阳谋，其他一切非以这个逻辑的炒作，都应该认为是套利。
那么次一级，人工智能体，对于这个国运阳谋，是有助力的，可能是第一波的伴生板块，因为人工智能体是应用，它如果选择deepseek，尤其是私有化布置deepseek进行人工智能体应用，对于大佬那边是助力的。那么大佬那边就可以专心搞模型迭代，这帮玩智能体的，就能吧模型的在整个网络上布置的到处都是，形成这个宏大的硅基神经网络，这玩意应该是东大最擅长的，利用商业化吧基建给干起来。这样看，节前被兑现的人工智能体，就是需要重点观察预期差的方向。
这次这个题材是跨时代的，即便我这个外行都能看出大佬想通过私有化普遍布置的大模型，完成这个全球的硅基神经网络，因此大佬才把这玩意开源，咱妈看懂了（安保已经上强度了），西大居然也看懂了（要立法禁止使用，特别是私有化布置）！这么看，西大那边也是有牛人的？！很多人都看不懂为啥那边要立法禁用！因为同版本的模型联网，你从应用层是感受不到，底层是偷偷交换推理逻辑，即便数据不在国内，也不影响，因为这个AGI的核心是，同批次的模型联网，形成全球硅基神经网络，而不是各国本地的产生的那点数据。

梳理一下ds的炒作逻辑，根据个人数据挖掘与推倒能力。ds这个是国运级别的行情（见节后意淫），这个对于北京（国家级别的顶层规划），产业（政策引导），与炒作（资金可能的扩散路径）的意义是不一样的。
对于北京来说，这项技术使得硅基神经网络出现突破，会引领下一代网络、it与ai的绝对话语权，因此需要弄出一堆ds节点（最好吧原来投资的数据中心闲置资源给解决了），有了节点，你后面的联网布局才能实现，上一次举国搞的是政务数字化（建设了大量数字政务，本质上完成了国产替代与产业，最典型的就是去ioe），因此被正国级别的智库高度重视！那么可想而知，后面3月会议，以及后面大概率会出来一堆顶层政策，并让下级部门落实配套政策与倾斜力度。这个强度不可能低于上上一次的3g/4g，上一次的政务数字化，可能会有晋升倾斜。对于北京来说，这个是做蛋糕的（又碰到宽松政策，钱管够），会产生很多新的产业，但是你要如何搞一堆私有化节点，还能养住这一堆私有化节点呢？这里就需要通过产业实现循环。
产业的逻辑，是需要通过商业化，形成完整的生产/消费的链条，让资金在这个里面形成现金流转！因此一定是政府画饼发债投项目（类似3g/4g,政务信息化那两次大幅投资），第一波商业化的应用先行（利用现有资源）满足政府项目，应用赚到钱以后才会有硬件更新需求，进而推动硬件国产替代（以华为为代表）与升级，硬件制造业配套产业，进而形成稳定的上下游需求，进而反推产业工人的收入，再以税收回流到政府以偿还债务。因此，从产业逻辑来说，先有政策，再有项目，然后通过应用端实现项目目标，应用端赚到钱了，就会琢磨挖掘硬件性能极限，从而会尝试硬件制造业推陈出新的新玩意，硬件就能卖出去也赚到钱，进而反哺制造业上下游的产业工人，这是一个递进顺序，上一波人赚到钱，才会想去尝试新东西，为下一波人赚钱提供需求，这才是完整的产业链条。

所以介于上述三个逻辑，下周重点去看2楼，3楼数据港个人感觉都是套利，你啥时看到第二波炒作的核心，在你想买又能买得到的时候，给你换首板的？基本上，周五复盘你看到那些能买到的标的，都要按照第一波无逻辑套利炒作，或者第二波后排对待，这个市场很残酷的，啥时候能让反应慢到无穷大的都能买到赚钱的票？所以，4楼的个人感觉都是第一波无逻辑炒作的套利，现在还哪来那么多踏空的无脑资金？机器人那边不是已经垮台了嘛，那剩下就是光线这个（个人还是希望它断板但不要负反馈，以形成20厘米首板高低切节点，这个对接力有帮助）

你和那个哥们一样，主观的不要不要的，我以前也是这样，所以没啥，都是这么过来的。要知道机器人板块是啥，我记得周二的时候就意淫过，我给你按顺序排列免得看不懂。
1、我一开始就觉得市场要做复合底（可以翻楼看看，不是马后炮），因为大量的市场行为，表明村里在有意托底。托底救市意味着市场底时间会被拉长，反推即使后面的指数共振，也会被市场预期，有最后的大阴柱回踩，以确定市场底的那个空头衰竭。所以不要乱意淫顺指数方向怎么怎么样，它会破坏以及延长这个回踩确认的时间。
2.我当时说了14号3个共振方向，小红书是纯情绪（而且说了它不是一波流，好多人喷我说这是上海自贸，因为他们看不懂这个小红书是啥，是咱妈要在文化上出击的冲锋号！简称让外面人翻墙进咱家，就像一千多年前一样），所以需要情绪支撑（它的溢价是吃情绪溢价）；机器人与硬件（主要是pcb）是指数共振，这俩是跷跷板关系。你看后面是不是走跷跷板？
3.我15号要看到机器人竞价缩量，小红放量，硬件放量且首板表态，结果竞价就给我出了一个苏，机器人和硬件可以说是来回互卡！去看看他们板块，虽然个股互卡，实际上俩板块走成哥俩好的，说明顺指数方向避免拉指数，走的是强几天弱几天的轮动！（不要光看个股，这俩轮动就让指数走不快）
4.既然是板块哥俩好，个股轮动走伴生，就很好理解为啥一帮大佬硬顶机器人，大佬看懂了，等着坐轿嘛，所以他们上的都是容量不是么，机器人首板你见到大佬了？很明显大佬想用流动性套利，周一去机器人后手都是给大佬发钱的，人家是预判轮动资金回机器人，然后都给你兑现。稍微复盘就能看到，机器人周四周五强度在线，但是板块孱弱，你顺指数的板块不应该是板块孱弱，个股孱弱么，为啥反过来了，因为大佬体量大，本来机器人板块孱弱，机构慢慢吃货，直接被硬刚吃货了。
5.那么问题来了，题材小红是核心，但是这个目前是只吃情绪，指数复合底那么顺指数的走的不会流畅甚至要吃大阴棒，该弱不弱的机器人应该偷偷吃货，被大佬光明正大狂吃，该强的pcb现在突破均线了，上面没压力了（只剩下双头压力）。那请问周一去机器人，是博弈啥呢？博弈韭菜被大佬割么？我做小红，一定是看情绪冰点转修复，所以必须要求那个打冰点的票给我走最强的冰点修复。居然有人看不懂，硬意淫机器人，这个明显大佬等硬件出来资金过来轮他们。但凡是有点水平的不去做pcb的60线回踩的分歧，跑过去接机器人的一致拉升？难道你们觉得市场这个位置，而且是19号给你一飞冲天么？我觉得这个骗术肯定会骗一做弱转强的人，或者是一些龙头选手。一句话概括，真看好为啥你比大佬慢两天，早干嘛了小周期也就3天，这不是明牌做韭菜嘛。

这么说吧，今天指数温和放量普反，机构进场救了支撑，明天指数啥预期？是不是震荡分化（分歧）？指数如果是震荡分化，等同于说明个股的预期也是震荡分化，因此个股竞价爆量就是符合预期的（今天爆量回封的，明天得缩量加速才是符合预期，暨吧明天的爆量提前在今天完成，这也是今天爆量回封资金博弈的原因），一旦今天板的明天开盘搞成了不及预期，博弈明天缩量加速的一定会开盘砸，形成一致卖盘（盘中能否掏回来不知道），所以今天这些爆量回封的，明天但凡竞价爆量应该无脑跟随砸。
而超预期只存在于明天在指数分化预期，个股预期是竞价兑现的氛围下，竞价反而不爆量的高开/大高开（大栏板对应的是平开往上），这才是接力选手竞价这一笔买点的开盘，这种高开即便遇到盘中砸盘，一旦承接估计都有人掏（没有抛压）。
所以对于个股接力，个人觉得明天5b以下不用看。在退潮缓和的前提下（大千，粤桂不能继续核），今天这些爆量回封的，明天竞价放出量就直接跑（缩量高看一眼，但是没法接力，因为它明天缩量加速才是符合预期，才对得起今天做打板的资金的预期，等同于没有超预期买点，强更强的超预期又买不到），今天缩量加速的，明天应该更缩量加速才是超预期（强更强大超预期，因此有隔夜价值）。而一旦退潮延续（大千，粤桂核），估计只能去看日出的爆量了，接分时低吸，就像今天这样，或者是那些今天强的，明天t字回封(强更强接弱转强)。

这里再意淫一下，别处看不到的。估计还是很多人看不懂，割肉与成交量的关系。这个是有关系的。割肉实际上是恐慌盘，它的放量（是盘中量能变化曲线）需要和指数向下的方向一致，暨指数跳水放出恐慌盘，量能曲线往上走，下午担心坠机就是担心这个。[淘股吧]
反之就是压空（另一种恐慌盘），暨放量（盘中量能变化曲线）需要和指数向上的方向一致，但是由于存在开盘30分钟的集中交易，10点以后的才是真正的压空放量（盘中量能曲线往上走，指数也往上走，而且量能曲线需要直线往上打而不是今天这样磨磨唧唧，因为一旦恐慌，你都是不停切上线挂单的，这个量放的绝对不会是磨磨唧唧，表明所有人都能买到），而今天开盘这个量就是这样的，所以才恐慌机器人，你想反应慢到无穷大的都能买到吃肉，这叫做压空么，这是边拉边出货！

炒作逻辑，一个新题材出来，一定是先炒概念，因此第一波都是炒小作文，炒的和ds直接相关，甚至是炒浙江这种无厘头，本质上是资金踏空的情绪爆发，是没有逻辑的普涨，所以我才说第一波本质上是套利，猪狗都能上天的阶段。但是情绪炒作一定会因为踏空情绪的结束而结束，进而进入以基友共振为主的逻辑炒作。目前看市场很多老师都在喷市场审美，如果你只是以美格/梦网的区别，来片面理解这个审美，就会落入幸存者偏差，认为市场偏好的是节后的首板票（航锦航钢俩幸存），这个发散理解就变成，手慢的（发酵8天，节后才想到去ds）反而成为决定市场的核心，弱鸡是真龙！进而就会忽视南威，泛微，税友这种节前板的应用走出了阶段新高，也会忽视周三中午开盘26亿直线汉德尝试提前引发第一波炒作分歧与共振，结果失败撤单的动作。这些机构大屁股这周没有走出来，仅仅是因为柚子硬顶情绪，让本该周三的分歧憋到周五才发生，结果让二楼的应用给带起来了。还有要注意，柚子大佬开始高位出亏钱效应了，这更说你第一波情绪炒作可能要结束了，那些只是想着蹭的票，是不可能受到机构青睐的。所以想一想现在踏空情绪是不是要枯竭了，那些还在顶的票，现在已经需要柚子大佬自己往里面填欢乐豆，才能维持住形态了。机器人已经没了。炒作一定会回到产业的逻辑，而产业只有上一层的赚到钱，才会给你下一层带来预期，大家的钱都不是凭空来的，赚不到钱是不会有需求的，这个套到个人就是经济不景气，消费降级。

复盘完，感觉周一不乐观，市场对周一的预期打满了，周一玩不好就是去接一致，预期差的方向看小红（消息兑现，市场没发现小红炒作逻辑）有没有机会，机器人和硬件谨慎接一致，完全不知道一致以后会不会是一致的兑现！给人的感觉就是散户亢奋，慢了大佬两天，还在期待20号节点（叫做利空出尽？我觉得是反过来）

粤传媒开了，矛盾哎。电光回封了。震完了？真的要以中午为界？中午别睡觉了卧槽