复苏铺底，成长与创新催化，2024半导体和3c设备专题策略

#半导体设备: 预计2024半导体设备板块迎来”周期"与”成长”共振，建议关注长存进展及低国产化率环节:

投资建议:半导体前道设备:
1) 存储突破及扩产角度，推荐: 中微公司 、拓荆科技
2) 逻辑扩产视角，推荐: 北方华创 、拓荆科技，
3) 国产突破角度，推荐国产化率低环节: 精测电子 、芯源微 、中科飞测

此外，其他设备环节也将受益，叠加品类拓展，建议关注:华海清科 、盛美上海 、京仪装备、至纯科技 万业企业 。半导体设备零部件:周期复苏和品类开拓逻辑不变，推荐: 新莱应材 、富创精密 ，建议关注: 正帆科技 、英杰电气 、汉钟精机 、华亚智能

半导体后道设备:周期复苏叠加先进封装逻辑，推荐:长川科技 、华峰测控 ，建议关注: 芯基微装、光力科技 。

风险提示:1)下游晶圆厂扩产及招标不及预期，2)中美科技博弈影响上游及关键设备供应，3) 消费端需求复苏及库存调整不及预期:3) 国产化推进不及预期。
#3C设备:预计2024年3C设备板块迎来"周期"与"创新”共振，周期复苏铺底，ARVR、IT OLED产线贡献结构性机会。
投资建议
1)ARVR设备: 关注苹果 MR一代发售及二代进展，推荐: 杰普特 、华兴源创 、博众精工 :建议关注: 荣旗科技 、智立方 、科瑞技术 ;
2)面板设备及零部件:关注京东 方8.6代线进展、OLED产能利用率及渗透率提升:推荐:奥来德 ;建议关注: 联得装备 、精智达 。
3) 3C设备及机器视觉:华为强势回归，引领3C需求复苏，建议关注: 赛腾股份 、利和兴 、快克智能 、奥普特 、凌云光 、天准科技 等。 $中微公司(sh688012)$