202401 市场分析

1-25 市场短期企稳概率大 还是看好算力国产化

1、年后市场虽然沪深300、上证50等大票指数整体跌幅不大，但以中证500及中证1000，2000为代表的小票走出股灾是单边调整。受盘中降准降息双降影响，昨日市场整体出现反弹，收复2800点大关。
2、经过连续调整后指数有企稳的迹象，但系统性机会肯定是看不到的。去年以来全球股市除国内及香港外，整体都是走出阶段性牛市。道指更是不断创历史新高，我们更多的需要从自身找原因。
3、目前的发行、减持制度及违规代价不改，市场还是走不出来。国内市场最大的问题是重视融资和退出带来的生态崩溃。每年发行300家以上，且没有配套的约束机制，是改变不了市场整体的大势的。今年以来调整导致大量产品爆仓，进一步下跌会导致系统性风险进一步增加，短期国家队出手，稳定市场是必然之需。但需要更多关注的是市场制度性变化。
4、目前美股在走人工智能为代表的主升行情，英伟达更是突破600美元，最近一年涨幅达到5倍，市值达1.5万亿美元。建议跟随大势，配置上还是看好算力国产化核心高新发展。看好未来趋势性行情。
5、短线还看不到走一轮的板块及事件发生。

1-17 看好高新发展趋势性机会。


1、今日核心看高新发展，逻辑也是有四点，第一 明天鸿蒙大会，有资金提前布局。第二，外围AMD\英伟达大涨，美国人工智能泛科技年后一直是主流，包括微软、mate等。第三、高新发展自身重组推进、公告剩余22%股权被母公司收购。第四、指数反弹预期。昨日高规格的金融研讨班会议表明管理层目前是明白国内金融系统的问题的。并且作为今年的核心工作去做。相信后续的制度性变化会逐步推出。还是要相信管理层，相信政府。目前市场涸泽而渔的做法不会长久。
2、高新发展在目前位置整理后，强势突破走高前高附近概率较大，整理后还是看好长期行情。核心逻辑也是生成式人工智能在外围仍然在快速发展，国内创新不行，但跟随是必然的。英伟达卡不断阉割后算力国产化是必然。国内有能力推动产业不断升级的只有华为。
3、短线介入条件要求个股高开震荡走高。中长期平台可直接介入。
4、指数昨日破最近两年来新低，最终被大金融拉起来。指数或持续震荡，但经过接近两年的调整，目前市场存在结构性机会。不建议系统性看空。

115盘中

指数没有想象的差，盘面快速轮动，盘中智微智能换高新发展。盘中再次走强，在目前位置换手充分置换筹码是好的。上周四智微智能换的高新，周五高新换回来。今天在换回来。还是在这两个品种折腾，总体是择强。高新有逻辑，盘中强烈感觉要换，能走一轮。今天是对周四的一次加强。
虽然两笔高新都是盈利的，但现在混沌状态，虽然挣了钱，但输了模式。判断高新上半年走一大轮，但不是超短的 做法，在目前位置放量后走趋势。判断未来科技还是市场的核心，华为算力未来是绝对的核心方向，高新发展是在A股能买到的核心资产。逻辑票。不破位当短线拿几天，不能逐步抬高还是换。
今年目标是10倍，20倍，拿中线是不可能的。买入是未来看得到的上涨，否则一律第一时间证伪撤退。

1115  盘前

1、周末消息面总体偏空，市场预期的暂停IPO、降准等政策都没有出现，并表明也不会出现。市场上周五缩量调整，预期落空，指数层面继续调破2863概率极大，关注的是破了以后能不能企稳。目前看是比较悲观的。暂时仍然界定为缩量调整的大环境。
2、目前市场有持续性的方向是光伏，近期资金流入明显，核心逻辑也是基本面有一定变化结合跌的比较到位。超跌的逻辑 。指数想企稳或者稳住还是看赛道。但赛道需要资金量较大，在行业层面没有大的变化的情况下，还是关注板块小品种情绪票。
3、光伏核心清源股份及中央公元，但二者都不打算参与。如果清源股份不破位下跌，等中央公元5板后断板后做板块的补涨。盈亏比比较合适。如果中央公元直接断板，则关注是否快速大跌后的反抽，走N字。光伏的思路做补涨或者跌幅深的反抽。
4、再就是科技方向，从盘面看资金流出明显，周四鸿蒙高潮，周五板块分歧严重，由于18号有鸿蒙大会，板块作为支线回流概率较大，但回流是出局点。这块看智微智能及延华智能，承接强，打不死的。
5、目前环境总体弱势，等光伏持续之后的补涨盈亏比最合适。

111盘中分析
1、今日市场快速走的华为鸿蒙，确立方向后前排标没有了，去找大号做套利。上次的机器人也是这样。要形成条件反射。
2、今天做的不好，最近三天一直拿着智微智能，判断也是资金会向科技股切，尤其是在英伟达不断快速拉升的情况下，看好AI带来的消费电子升级。但早盘看到高新发展快速起来时，还是切了高新发展。当时的想法是一定要切，国产化AI 芯片核心，一定要切回来。逻辑是没错，也涨停了。但一个点就走了智微智能。智微智能看好一轮行情的。切的不理想。当时之所以切也是因为智微智能回调，开盘没有太大回调的话，不会走。当时选择了择强。高新发展没有做好预案，随意性太强。虽然高新发展这几天也是一直看，但判断体量大，最多走趋势。没太想做。今天将情绪标切成了逻辑标。还是太随意了，没有做好切换的预案。原本是今天智微智能不涨停今天也是要走的。正常操作是多观察，卖个好价格。
3、前期五方光电，惠威电子，日久光电都是有不错收益，卖掉有买回来导致被动亏损。卖出考虑问题不周全，没有通盘考虑第二日资金逻辑，第二天各路资金影响下的波动情况，卖票幼稚，买票随意还是最大的问题。
4、高新发展拿一下吧。逻辑是最好的，英伟达搞的AI PC 芯片，相当于将集成算力分布式布局，市场确实巨大。国内不能指望国外的芯片，说到底还是华为的AI芯片是核心。高新发展调整到位了，已经跌倒开板的位置了，走一轮的概率极大。拿拿看把。
5、再就是小仓位参与了辨识度高的延华智能，逻辑也是鸿蒙线的标识票。反应还是慢了，介入7个点了。虽然也是涨停了，但反应太慢了。同一逻辑高标识度先于龙也是套利的核心表。
6、判断什么时候起大题材，大题材起来第一天连板高标、大号套利，先于龙套利是核心。
5、是术，不是数，没做好的都是不理解的。没什么可惜和生气的，都是能力不足。一切都是必然的。