下周方向

下周市场热点方向和个股：

1、HBM
据报道称，全球最大的两家存储器芯片制造商三星和SK海力士正准备将HBM产量提高至2.5倍，全球第三大DRAM公司美光也将从2024年开始积极瞄准HBM市场。这个方向其实也可以当做算力的分支，将会是另一个卡脖子的方向。
关注个股：亚威股份 、联瑞新材 、华海诚科 、太极实业 、香农芯创

2、显卡/存储芯片
英伟达 中文官网目前已经移除了RTX 4090显卡信息。
据查证，目前各大电商平台上RTX 4090都处于缺货状态，这个方向也是算力的分支，伴生于存储芯片，也会是下另一个卡脖子的方向。
关注个股：景嘉微 、芯源微 、杭锦科技、华海诚科 、太极实业、亚威股份、国芯科技 、雅克科技 、万润科技

3、算力/液冷
算力需求的成倍增长，以及高效运算需求持续提升，伴随而来的是高耗能所催生的散热需求，算力浪潮下的冷静计算:液冷或成数据中心散热唯一选择。
这个方向其实还是国产替代的逻辑英伟达和AMD的算力芯片限制---＞华为等国产算力芯片服务器崛起---＞光模块、交换机增量、液冷增量（国产发热量大）
关注个股：
算力芯片：寒武纪 、海光信息 、龙芯中科 、中科曙光
光芯片：源杰科技 、仕佳光子 、光迅科技 、长光华芯
CPO：中际旭创 、新易盛 、剑桥科技 、中贝通信 、
交换机：菲菱科思 、天孚通信 、满坤科技 、中京电子 、锐捷网络 、星网锐捷 、兆龙互联
算力租赁：恒润股份 、鸿博股份 、农尚环境 、锦鸡股份 、弘信电子 、润健股份、森远股份 、高新发展 、四川长虹 、真视通
昇腾一体机：恒为科技 、软通动力 、云从科技 、佳都科技
液冷：
液冷液生产：润禾材料 、高澜股份 、巨化股份 、统一股份
传统散热切入液冷领域：英维克 、中石科技 、精研科技 、申菱环境
海底数据中心建设：海兰信
数据中心含液冷系统建设：曙光数创 、依米康 、佳力图
液冷服务器：浪潮信息 、中科曙光、四川长虹(代工华鲲振宇服务器)、中兴通讯 (总承包建设运营商的数据中心并提供服务器)、 强瑞技术

4、先进封装Chiplet
高带宽需求推动先进封测占领市场。
机器学及AI相关应用对数据处理能力提出了更高的要求，催生高带宽需求，先进封装实现超越摩尔定律，助力芯片集成度的进一步提高。
根据Yo­le，2014年先进封装占全球封装市场的份额约为39%，2022年占比达到47%，预计2025年占比将接近于50%。
在先进封装市场中，2.5D/3D封装增速最快，2021-2027年CA­GR达14.34%，增量主要由AI、HPC、HBM等应用驱动。
国产供应链梳理：
(1)、封测厂：积极布局先进封装技术，产品+客户双线推进。
关注个股：长电科技 、通富微电 、甬硅电子、中富电路
(2)、封测设备：国产替代走向深水区，后道设备新品进度喜人。
关注个股：拓荆科技 、芯源微、华海清科 、新益昌 、中微公司 、盛美上海
、封测材料：国产化空间巨大，技术壁垒高企，叠加长验证周期铸就优质竞争格局。
关注个股：兴森科技 、天承科技 、华海诚科

5、抖音付费
据界面新闻报道，11月16日，针对近期抖音开启测试视频内容付费服务。
这个方向可以视作人工智能应用端，之前短剧概念的延伸。
高度是佳云科技 ，弹性好，10cm核心是省广集团 ，2020年2季度有过妖情，辨识度高。
这个方向好票位置较高，不建议追高。
关注个股：佳云科技、省广集团、广博股份 、 中文在线 、引力传媒
 
6、卫星互联网/卫星导航—SpaceX
(1)、星舰火箭从德克萨斯州的发射台发射升空，虽然失败，但SpaceX有望实现在明年年底前用星舰发射星链卫星。
(2)、我国低轨卫星组网，未来7年需发射13000颗卫星，年均1800多颗。
关注个股：南京熊猫 、多伦科技 、航宇微 、铖昌科技 、上海瀚讯 、震有科技 、信维通信 、创意信息
 
7、无人驾驶/车路协同
11月17日，工业和信息化部、公安厅、住房和城乡建设厅、交通运输厅发布了《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》；由华为、百度 智行科技、高德云图科技等单位参编《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》，将于2023年12月1日起施行。
这些很清楚了，这波抄的应该是倾向于路端的逻辑。
光柱个股：路畅科技 、浙江世宝 、深城交 、天迈科技 、光庭信息 、德赛西威

8、复合集流体
东北汽车：预计12月初PP铜箔完成高温循环测试，PP耐酸性强，预计有较大概率通过测试，之后有望上车问界M9车型。
关注个股：宝明科技 、英联股份 、东威科技 、光华科技 、骄成超声

9、新能车/小米汽车/理想MEGA
(1)、11月15日，小米汽车拿到“准生证。
(2)、11月17日，家庭科技旗舰MPV理想MEGA在2023广州国际车展完成全球首秀，并同步开启预订，预计售价60万元以内。据说预定量不错，不过50-60万的车，受众群体或许较小，但以理想善于营销，所以保持中性的观点。
关注个股：统一股份、奥特加、圣龙股份 、银宝山新 、香山股份 、博俊科技 、宸展光电 、保隆科技 、和胜股份
 
10、AI安全
本周五Greg和Altman离开OpenAI的董事会，Altman从CEO这一职位离开。
外网推测安全问题可能是最大的原因。
关注个股：国华网安 、任子行 、迪普科技 、绿盟科技 、美亚柏科

11、中美关系缓和/贸易受益
关注个股：三柏硕 、上海三毛 、通达创智 、如意集团