HBM是下一个CPO吗

HBM是下一个CPO么？不是
CPO是人工智能上半年从虚到实最后一个最有可能带来效益的分支，真正人工智能的金铲子目前有且仅有英伟达 ，但奈何咱大A没有类似的硬件供应商，就把CPO技术路线的光模块800G炒了一通。概念龙头剑桥科技 ，真正受益的行业龙头是中际旭创 跟天孚通信 。毕竟炒预期，下半年放量预期炒预期即可，好歹光模块这个东西咱有，共封装技术也够新颖，吸引眼球，不亚于钙钛矿电池，中际旭创全球行业龙头加供货英伟达叠加技术革新还是很有想象力的
这代的H200发布是把存储类似CPO封装，存储共封装之前香农芯创 因为是海力士代理商超过一波，不是新出的题材，能供货海力士前驱体的雅克科技 连个涨停板都舍不得拉，这是题材不强的表现，那有没可能像CPO之后那样市场聚焦在HBM呢？不会。首先目前不处于人工智能赚钱效应行情里，也没真正中际旭创这种有点东西的短期无法证伪。炒故事不新，业绩中际旭创剑桥科技证伪让炒业绩预期也没个座位，存储巨头控价不等于实际需求放量不等于锂矿涨价行为。后续存储涨是因为整体市场有点逻辑的都会涨，算力，封装测试都会涨。炒概念H200跟中国有半毛钱关系都禁了，大Ａ也没拿的出手的东西供他，连拿来主义都算不上。只是有点新轮动题材，应该强度在算力之下，瓶子不是咱家的，酒更不是咱家的