强Call！激光雷达产业1-10进阶，这些细分领域要重点关注

近期无人驾驶的产业催化层出不穷，产业链迎来密集的落地。其中最值得关注的就是激光雷达的快速应用和放量。







为什么是激光雷达？

一、从需求端看：

激光雷达在智能驾驶中的应用近两年备受关注，尤其是21年底，广州车展很多新车都配备了激光雷达，例如理想L9、长城机甲龙等，当时算是激光雷达0-1，所以2021年底激光雷达有一波大的炒作。但是到2022年由于疫情影响，智能驾驶的发展低于预期，导致雷达全年出货量比较少，只有14万颗。今年智能驾驶发展大超预期。华为今年来回归后，把智能驾驶成本卷到20万的车型。今年城市NOA实现0-1。今年上市的新车基本都配备了NOA自动驾驶，NOA我们认为即对应L3自动驾驶，标配两个东西，高算力芯片+激光雷达。

另一方面，4D毫米波雷达和激光雷达本质上是一个东西，都属于主动探测，进行纯视觉方案的补充。因为摄像头在强光、鬼探头、雨天等场景下存在缺陷。到了城市NOA阶段，纯视觉方案很多复杂场景无法解决。而4D毫米波雷达本身精度不会太高，最多只能等效于16线激光雷达，激光雷达目前基本在128线左右，所以激光雷达的性能优势更优。



今年以来，新上市的车型中，多数都提供了选配激光雷达的方案。以近期举行的广州车展为例，理想MEGE、小鹏X9、华为问界+智界+阿维塔，以及飞凡、极狐、比亚迪（002594）腾势、吉利银河+睿蓝+极氮+路特斯、广汽埃安吴铂均推出了采用激光雷达的车型。



二、从成本角度看：

去年行业是0-1，激光雷达价格较高，ASP3000+，而且都是35-40万车型配备。今年上车雷达价格已经降到2500-2600元，明年禾赛 还会推出低性能雷达，成本只需200-300美金，降本速度非常快。而4D毫米波雷达目前成本也在1000块以上。所以从性价比角度来看，激光雷达性价比较高。



今年所有车企都上了城市NOA（激光雷达）且价格下沉到20w左右。明年预计会降到20w以下，因为明年零跑C16（17-19w）智驾版将会配备一颗禾赛的激光雷达。而20w左右的价格带是电动车的主力车型，所以明年城市NOA会加速渗透，激光雷达也会加速渗透。

三、从单车价值量看：

L3立法之后会明确责任方的问题，所以我们预计车厂为了安全性提升和品牌影响力，会提高激光雷达的配置量。目前单车配备1-2个激光雷达，后续到了L3之后，可能还会增加两个补盲雷达，单车会配备3-4个激光雷达。

根据相关券商给到的研究结果，自动驾驶单车价值量中，激光雷达 (6000)＞ 线控转向 (5000)＞ 线控制动 (2500)＞ 毫米波雷达 (1000-1500)＞其他零部件，具备更高的发展性。

2023年1-7月，中国乘用车新车激光雷达的安装量达到了20.2万颗，同比增长523%。

根据市场研究机构Yole的预测，到2028年，全球车载激光雷达市场规模预计将达到44.77亿美元，而在22~28年期间，该市场的年复合增长率（CAGR）将达到55%。这进一步印证了激光雷达在自动驾驶领域中的巨大市场潜力和广阔前景。2022~2028E车载激光雷达市场规模：



301499维科精密——激光雷达清洗系统细分龙头

布局激光雷达细分清洗行业：
驾乘安全无小事，光学传感器（摄像头、LiDAR等）面临灰尘、污渍、冰霜等挑战，行驶中一旦画面模糊，危险性堪比”盲人开车“，电车单车配备10个以上的摄像头，有些多大20个，激光雷达/摄像头/毫米波雷达均需要清洗阀，所以对于清洗阀需求量巨大。

维科精密已经有非常成型的阀门产品，公司与博世合作研发的清洗阀产品可应用于智能驾驶汽车毫米波及激光雷达的光学传感器的清洁。



同样经营激光雷达清洗系统的日盈电子 ，目前已收获3连板，维科精密有强烈的补涨预期。



在电子助力转向系统方面，公司采用多层次嵌件复杂工艺集成，包含Press-Fit连接技术及电容滤波技术。应用于新一代线控转向控制系统。公司致力于辅助驾驶模块零部件研发与制造，采用复杂混合成型技术，可与客户协同开发，提供一站式的传感信号传输和PCBA组装的解决方案。

002189中光学——激光雷达核心器件+华为+长安供应商

公司光学镜头可以应用于无人驾驶，涉及无人驾驶领域或辅助驾驶相关领域的车载镜片、车载镜头等也已应用于市场；公司涉及车载激光雷达领域的光学元组件产品已为客户提供订单。



今年6月，中光学公告称，公司拟在重庆设立研发中心，经营范围是车载智能光电相关产品研究开发、市场推广、客户维护及售后服务。公告显示，中光学设立重庆研发中心的目的是，围绕汽车智能光电业务发展方向，着力在车载AR-HUD、车载影像模组、智能数字大灯、数字投影等领域。



目前重庆客户正在导入中，而赛力斯 工厂就设在重庆；中光学由DLP上游供应商及中国最大的投影机供应商身份介入汽车光学市场，与重庆赛力斯的合作水到渠成。

根据2021年年报显示，公司光学镜头业务要加深与信华、京瓷重点客户战略合作，积极推进“整零协同”，全年与长安汽车 配套收入达到千万元规模。