每周周总结

20250929-20251011周复盘和2025年9月复盘
1.操作
周一 出南京港 入华软科技 东华软件
周二 入万向钱潮
周三
周四 入七匹狼
周五 中电鑫龙
胜率提升，中电鑫龙不知道能活出来不；七匹狼其实是超预期的，应该格局，不然当天就10个点利润了，或者说其实可以继续反手买入的
接下来还是做低位轮动为主，做小盈利

2.本周回顾

固态电池 9机器人 7半导体 6风光储 6金融 5绿色甲醇 4有色金属 3人工智能相关 2其他 12

半导体7存储芯片4人工智能31固态电池6有色6军工5风光储4汽车产业3

可控核聚变21有色14半导体9黄金6锂电池6机器人4电力4汽车3基建3智能制造3PCB2ai应用2

消费11机器人6可控核聚变6半导体4房地产3汽车3电网相关3

上波连板杭电股份6板 大周期固态电池-机器人-光伏 6-2中军30 7-3 连板19
周一 蓝丰6板 市场回暖且有突破预期 同时也面临高潮的问题，所以老龙也进行了回流
周二 蓝丰7板 市场1跌停 高潮兑现点 连续两天 半导体本应高潮
周四 外围各种利好刺激 半导体本该调整给多走了一天 跌停增多 多数为消费和算力 外围刺激 半导体多走了一天 容量高潮 同时18个跌停 方向主要为影视 消费数据不及预期 这个就有点背离 连板高度高了 跌停却多了 所以高位消息面保持谨慎 当时买七匹狼兼顾了跨境电商的防守
周五 蓝丰二连跌停 6个跌停 容量本来是调整预期 情绪应该也会好点 但是核心个股并没太好 这里半导体却是仍旧没有跌停的 德明利下来后香农芯创却是ok的 业绩是有支撑的 深科技最后翻红 半导体依然没看到退潮 退潮的是固态电池和光伏 消费电子有没有被错杀 不清楚 章盟主买歌尔的出发点是博弈什么 有色直接挂 里边细分铜银强点；机器人也挂了，机器人有没有被误伤

半导体周期里 伴随的是固态电池和风光储新能源品种 机器人也走了趋势；或者说新能源大周期里伴随的是半导体
半导体现在高位震荡阶段，过渡的是核聚变和有色，和消费。接下来方向ai硬件里PCB快止跌，cpo和液冷相对坚挺，机器人里 机器人还是看低位的有消息指引的；消费应该有所表现，煤炭和公共事业也有所表现；

半导体顺序如下:
芯片设计： 603986 兆易创新、 001309 德明利、 002654 万润科技；
半导体设备： 300604 长川科技、 688135 利扬芯片；半导体材料： 605358 立昂微、 002129 TCL 中环、 002617 露笑科技；
半导体封测： 002156 通富微电、 000021 深科技；
封装基板： 002436 兴森科技
散户不熟悉逻辑:

长川科技：半导体测试设备领军
利扬芯片：独立第三方芯片测试
德明利：存储芯片细分设计商
露笑科技：跨界转型碳化硅衬底
万润科技：子公司涉足存储半导体

(1) 固态电池标的（涉及固态电池材料、技术或生产）

股票代码股票名称备注002460	赣锋锂业	固态电池技术研发
002812	恩捷股份	隔膜龙头，布局半固态电池
002709	天赐材料	电解液龙头，固态电解质研发
002074	国轩高科	固态电池技术研发与发布
002407	多氟多	固态电池电解质材料
300450	先导智能	固态电池生产设备
603659	璞泰来	固态电池关键材料
002484	江海股份	超级电容器，用于固态电池体系

603026 石大胜华固态电池电解质材料
002759 天际股份锂电材料，固态电池上游
300080 易成新能新能源材料，涉及电池领域
000969 安泰科技特种材料，用于固态电池
(2) 机器人标的（涉及工业机器人、核心部件或自动化装备）

股票代码股票名称备注000837	秦川机床	机器人关节减速器
688006	杭可科技	机器人自动化物流
002248	华东数控	机床，机器人结构件基础
300092	科新机电	工业自动化装备
002975	博杰股份	工业自动化与测试设备

000981 山子高科工业自动化与机器人业务

(3) 风光储标的风电

601615 明阳智能（风电整机）
601218 吉鑫科技（风电铸件）
600416 湘电股份（风电装备）
600173 卧龙新能（风电电机）
601619 嘉泽新能（风电电站运营）
光伏
002129 TCL 中环（光伏硅片）
601908 京运通（光伏硅片/设备）
002534 西子洁能（光伏光热装备）
002617 露笑科技（光伏蓝宝石）
600330 天通股份（光伏设备）
002158 汉钟精机（光伏领域用泵）
储能
002335 科华数据（储能系统）
002074 国轩高科（储能电池）
002484 江海股份（储能相关电容）
002709 天赐材料（储能电解液）
002812 恩捷股份（储能电池隔膜）
二、部分个股简要逻辑赣锋锂业：锂业龙头，押注固态电池技术。
秦川机床：生产机器人核心部件“关节减速器”。
西子洁能：光热储能设备制造商。
科华数据：能提供全栈式储能解决方案。
江海股份：超级电容技术可用于储能与电池。

9月份主要是新能源和科技的半导体

本周核心标的

(1) 固态电池标的（涉及固态电池材料、技术或生产）

股票代码股票名称备注603026	石大胜华	固态电池电解质材料
002759	天际股份	锂电材料，固态电池上游
300080	易成新能	新能源材料，涉及电池领域
000969	安泰科技	特种材料，用于固态电池

(2) 机器人标的（涉及工业机器人、核心部件或自动化装备）

股票代码股票名称备注603011	合锻智能	锻压装备，工业自动化
000981	山子高科	工业自动化与机器人业务

(3) 风光储标的风电
601727 上海电气（风电设备）
601619 嘉泽新能（风电运营）
601218 吉鑫科技（风电铸件）
光伏
300080 易成新能（光伏材料+运营）
储能
002150 通润装备（储能设备）
603026 石大胜华（储能电池电解液）
二、部分个股简要逻辑
石大胜华：锂电溶剂龙头，布局固态电解质。
合锻智能：高端装备，涉及机器人集成。
易成新能：业务横跨光伏与锂电材料。
通润装备：切入储能柜业务。
安泰科技：新材料平台，覆盖电池材料。

三、本周所学
1.股票外
国庆期间听了下毛泽东矛盾论和实践论，矛盾论里感性和理性的关系论述的很清楚，感性是第一经验来源，是多年进化的理性根据，当然也有错误；理性是在时间中总结抽象，概念就是产物，感性一定程度上是理性的基础，理性是研究感性的综合结果，两者不能脱离，需要时间判断和检测。所以炒股的时候盘感或者和大概率预案不匹配时可以不做和少做
乱听了下四渡赤水、成吉思汗帝国扩张、机构研报关于固态和可控核聚变的(以前没听过，刷出来，走马观花了下，也不懂)

2.股票内
确定轮动低吸思维和龙头首次分歧尾盘买入模式，彻底抛弃接力和杂毛反核，中军可以参与反核
3.需要补充
1.看下水哥的帖子，了解一些股票逻辑
2.看一些研报
3.听两到三个机构方面的研报
4.看B站一些技术的视频
5.看下消息挖掘好的人或者挖掘消息不错的人
6.公告试着学下

四、下周展望
我觉得量能是够的，还是看震荡，半导体主观上没结束，龙头股还是能低吸感觉，可控核聚变和消费防守，sora已经预热，同时能源和公共事业高股息类还是有机会

20250922-20250926周复盘
1.操作
周一 卖出丽人丽妆 买威派格-做了接力 违背了原则 偏杂毛和不确定性
周二 苏奥传感-博弈传感器未成
周三 华建集团-博弈二波成功
周四 鼎信通信-博弈反核涨停未成
周五 南京港-博弈港口回流未成
胜率超级低 盈亏比也很差 华建集团能吃大肉 只吃了10个点 其他都是亏 根本不行
股性其实除了苏奥传感，其他都还行，股性选的不错，周五可以浙江仙通吃肉，没搞到

2.本周回顾
周一跌停8 跌停方向主要是传媒和房地产补涨 涨停65 情绪修复 首开反包；修复强度 人工智能，机器人-汽车，半导体，消费电子-；这里跌停不少，只能看做是情绪的反弹，整体其实还是偏空谨慎才对；人工智能容量标中科曙光，芯片万润科技，机器人呢大洋电机
周二 跌停7 涨停50 跌停出现二连跌停，方向也是防御方向 市场其实是偏空的 但是多头思维人们还是一直往前冲；此时方向还是人工智能，半导体，机器人；机器人三花智控进行了修复，不是主升；半导体爆发，小周期真正形成；当日爆发的是大容量长川科技，有二连跌停的环境大概率也是小周期过度，普通股4日周期，核心5日趋势上升周期，当日的半导体容量张江高科，这个相当于共振容量
周三 跌停7 涨停77 看着情绪压抑到极致 机器人方向有跌停 说是杭电股份 我觉得是中马传动吹哨 人工智能算力贵广跌停 ；
那周三半导体确立主线地位，但是注意启动日市场跌停多，且连续几日跌停都不少于5日，后期看也是过渡期的产物；机器人高度板掉队，低位进行了补涨，容量补涨鸣志电器；人工智能mlcp细分宏盛股份二板，支线龙；中电鑫龙 芯片且芜湖分支龙；
周四 跌停6 涨停41 杭电二连板 情绪继续被压制到冰点 情绪一直这样 半导体注定不能走太远，所以小群在当天试错切换回流的人ai浪潮信息，章盟主方新侠尝试可控核聚变叠加芯片的上气，半导体分歧日，资金流向了人工智能和机器人，但是还是在冰点日的回流，只能是轮动，本来也不具备主升条件，值得注意的是半导体分歧的时候绿色能源和可聚变站了出来，这个具备混沌期的一个小周期条件；
周五 跌停21 涨停46 市场迎来通杀，可控核聚变挂掉后起来的是绿色能源和新能源汽车，那么接下来绿色能源的容量标分歧要关注下，汽车可能也会有人博弈国庆的发酵，这里的二波穿越龙万向钱潮；看市场在新能源和半导体之间怎么演绎，半导体的话容量首板是补涨龙按理，如果另一个角度机器人挂掉，汽车补二波也能说得故去

本周核心标的逻辑梳理7-3 24个冰 6-2 13:

板块分类细分领域股票代码股票名称核心逻辑半导体与集成电路	半导体材料	605358	立昂微	半导体硅片及功率器件龙头，受益于国产替代与新能源需求。
-	半导体设备	300604	长川科技	半导体测试设备龙头，直接受益于芯片产能扩张。
-	存储芯片	001309	德明利	闪存主控芯片及模组，受益于存储周期回升与AI数据需求。
-	光伏/半导体材料	002129	TCL中环	全球光伏硅片龙头，同时布局半导体硅片，双赛道受益。
人工智能与数字经济	大数据/AI应用	300250	初灵信息	聚焦企业数据连接与智能算法，受益于AI应用落地。
-	智能控制器/AIoT	002402	和而泰	智能控制器龙头，AIoT终端普及的核心受益者。
-	通信网络/算力基建	603322	超讯通信	通信网络建设与运维服务商，受益于5G与算力基建投资。
-	光通信	600105	永鼎股份	光缆、光器件供应商，受益于数据中心光连接需求。
-	智慧城市/AI安防	002298	中电兴发	智慧城市与AI安防解决方案提供商，受益于公共安全数字化。
-	金融科技	002453	华软科技	金融科技解决方案提供商，受益于银行IT系统AI化升级。
新能源产业	光伏硅片	002129	TCL中环	技术领先的光伏硅片龙头，受益于全球光伏装机增长。
-	新能源材料	002549	凯美特气	电子特种气体供应商，受益于半导体与光伏产业扩张。
-	新能源汽车电机	002249	大洋电机	新能源汽车动力总成供应商，受益于新能源汽车放量。
-	风电设备	600416	湘电股份	风电设备厂商，受益于海上风电发展与大型化趋势。
-	新能源电缆	603618	杭电股份	特种电缆供应商，海底电缆业务受益于海上风电建设。
-	新能源发电运营	601619	嘉泽新能	风电、光伏发电运营商，直接受益于绿电规模扩大。
-	光伏组件	300111	向日葵	光伏组件厂商，受益于行业需求，处于业务重整期。
房地产与基建	房地产开发	600159	大龙地产	区域国资房企，受益于核心城市房地产政策优化。
-	建筑设计/基建服务	600629	华建集团	领先的工程设计咨询公司，受益于城市更新与新基建。
-	文旅基建/运营	002059	云南旅游	旅游园区运营与文旅综合体建设，受益于旅游市场复苏。
大消费	食品饮料	603156	养元饮品	植物蛋白饮料龙头，受益于消费复苏与健康饮品需求。
-	纺织服装	600400	红豆股份	知名服装品牌，受益于“国潮”趋势与线下消费恢复。
-	服装制造	001234	泰慕士	针织服装代工，受益于品牌客户订单稳定。
-	皮革制品	002674	兴业科技	皮革行业龙头，受益于下游鞋履、家具需求回暖。
-	家居五金	001211	悍高集团	家居五金龙头，受益于家居消费升级与品牌集中。
-	农化产品	002513	蓝丰生化	农药产品供应商，需求刚性，业绩有望改善。
国企改革	环保装备（厦门国资）	603686	福龙马	环卫装备与服务商，国资背景有望推动效率提升。
-	城市供暖（辽宁国资）	600167	联美控股	区域供暖龙头，现金流稳定，国企改革提升分红预期。
-	高端装备（安徽国资）	603011	合锻智能	高端装备制造商，国资入股带来资源整合支持。
-	广电（贵州国资）	600996	贵广网络	广电网络运营商，受益于文化数字化战略与国企改革。
汽车产业链	汽车零部件（软管/总成）	605255	天普股份	汽车流体系统部件供应商，拓展新能源车应用领域。
-	汽车密封件	603239	浙江仙通	汽车密封条领先企业，受益于新能源车增长与国产替代。
-	汽车底盘及驱动系统	000559	万向钱潮	汽车零部件龙头，深度配套主流车企。
-	铜加工/汽车材料	002295	精艺股份	铜管供应商，产品用于汽车热交换等领域。
影视与传媒	影视制作发行	001330	博纳影业	头部影业公司，受益于电影市场回暖与优质内容票房。

1. 设备与材料（最先启动）逻辑： 半导体国产替代，设备与材料是基础和瓶颈。只要国内晶圆厂开始扩产，无论芯片销量如何，最先下单采购的就是设备和材料。
核心个股：
长川科技 ( 300604 )： 测试设备龙头，直接受益于芯片产能扩张。
立昂微 ( 605358 )： 半导体硅片核心供应商，是芯片制造的“地基”。
2. 设计与IP（紧随其后）逻辑： 设备到位后，芯片设计是产业发展的先锋。特别是拥有核心IP和受益于热门赛道（如AI、汽车电子）的公司。
核心个股：
德明利 ( 001309 )： 存储主控芯片设计，受益于存储周期回升和AI带来的数据需求。
3. 制造与代工（行情深化）逻辑： 设计公司的芯片需要制造环节流片、量产。制造环节的资本开支和产能利用率是行业景气的关键指标。
核心个股：
中芯国际 (港股/A股)： 国内代工龙头，其财报和产能指引是行业风向标。（注：您提供的列表中暂无纯制造龙头，可关注此指标股）
4. 封装与测试（行情扩散）逻辑： 芯片制造完成后，必须经过封测才能成为最终产品。这是产业链的后期环节，其景气度确认整个周期的健康度。
核心个股：
长川科技 (300604) 同样受益于此环节的资本开支。
5. 终端应用与周期性复苏（最后表现）逻辑： 行情尾声，市场开始验证半导体产品的最终销售情况，如手机、PC、汽车等终端需求的真实复苏。此阶段分化严重。
核心个股： 炒作逻辑会扩散至汽车产业链、消费电子等下游应用领域的相关个股。
总结： 炒作顺序体现了“从硬到软”、“从基础到应用”的产业思维。设备材料是矛，设计是脑，制造是心，封测是手，终端应用是果

点评:人工智能大概类似，先硬后软，从基础到应用，如政企，民用。

国内财经政策与市场动态央行开展 6000 亿元 MLF 操作：9 月 25 日，中国人民银行开展 6000 亿元 1 年期中期借贷便利（MLF）操作，规模创年内新高，以应对季末等多重因素带来的流动性波动。商务部等多部门发布多项政策：商务部等九部门印发《关于促进服务出口的若干政策措施》，八部门发布《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》；国家发改委安排 2 亿元支持广东台风灾后重建。央行强调落实适度宽松货币政策：中国央行表示要落实落细适度宽松的货币政策，用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款。国资委要求国企抵制 “内卷式” 竞争：国务院国资委召开国有企业经济运行座谈会，要求国企带头坚决抵制 “内卷式” 竞争，聚焦稳电价、稳煤价等。A 股三大指数 9 月 25 日集体收涨：9 月 25 日，A 股三大指数集体收涨，创业板指涨 2.28%，半导体芯片、AI 算力等板块强势，超 4400 只个股上涨。部分银行下调人民币存款挂牌利率：上海华瑞银行等部分银行宣布自 9 月 26 日起下调人民币存款挂牌利率。港股 9 月 25 日随 A 股上涨：9 月 25 日，香港恒生指数涨 1.37%，恒生科技指数涨 2.53%，阿里巴巴收涨超 9%，南向资金净买入超 130 亿港元。创业板 9 月 27 日跌超 2%：9 月 27 日，创业板指跌 2.6%，AI 硬件、算力股普跌；沪指跌 0.65%，深成指跌 1.76%。行业与公司动态多公司因财务问题被 ST：9 月 22 日，绝味食品、复旦复华、思科瑞、创意信息等公司公告因财务造假或信息披露问题，股票自 9 月 23 日起被实施其他风险警示。向日葵披露重大资产重组预案：9 月 22 日，向日葵披露重大资产重组预案，拟购买兮璞材料 100% 股权及贝得药业剩余 40% 股权，切入高端半导体材料领域，股票已于当日复牌。中油工程签署大额海外合同：中油工程全资子公司签署 5.13 亿美元阿联酋 LNG 输送管线项目 EPC 承包合同；9 月 26 日又公告签署 25.24 亿美元伊拉克海水管道项目 EPC 合同。阿里巴巴与英伟达达成合作：在 2025 阿里云栖大会上，阿里巴巴宣布与英伟达在 Physical AI 领域达成合作，并开源全模态大模型。摩尔线程 IPO 成功过会：国产 GPU 企业摩尔线程首发申请成功过会，成为国产 GPU 第一股，计划募资 80 亿元，2025 年上半年营收达 7.02 亿元。河南两大能源集团战略重组：9 月 26 日公告，河南能源集团与中国平煤神马集团实施战略重组，平煤股份、神马股份等相关公司实控人仍为河南省国资委。上纬新材停牌核查：上纬新材股票自 9 月 27 日起停牌核查，其年内最大涨幅超 20 倍。立讯精密 9 月 23 日成交金额居首：9 月 23 日，立讯精密涨 7.79%，成交金额达 363.54 亿元，位居 A 股成交金额榜首。国际市场与政策美股 9 月 25 日小幅收跌：9 月 25 日，美股三大指数小幅收跌，AI 概念股承压，投资者关注 PCE 通胀数据及美国政府停摆风险。美股 9 月 26 日反弹：9 月 26 日，逢低买盘支撑美股反弹，标普 500 全部板块收涨，特斯拉涨超 4%，大型科技股收复本周大部分失地。美国 8 月核心 PCE 物价指数符合预期：美国 8 月核心 PCE 物价指数环比增 0.2% 符合预期，消费支出连续三个月增长，经通胀调整后增长 0.4%。特朗普芯片新政出台：特朗普推出芯片新政，要求生产商国内产量与进口比例达 1:1，未达标将征关税，台积电、美光科技等在美增产企业或受益。

3.本周所学

股票内部:跳出板块思路，只挑选牛逼的个股，别被板块给蒙蔽双眼，独立的个股可以脱离板块，比如蒙娜丽莎和华建集团这种。灵活应用锁筹K和反核进行交易，不做接力，只做盘中低吸和尾盘。

股票外:了解了下芯片的制造流程以及最小单位晶体管的一些知识。大概如下:
1.晶体管几乎只制造在最底层的硅晶圆上。上面数十层的金属互连层本身不包含晶体管，它们的唯一任务是为底层的晶体管提供复杂的“布线”连接.
2.
您可以想象建一栋复杂的摩天大楼：
硅晶圆是地基和楼层底板。
晶体管是预制的、标准化的砖块和钢筋。
最底层的金属连线是按照图纸，用水泥砂浆把这些砖块砌成一面墙或一个房间的隔断（相当于逻辑门）。
中间层的金属连线是连接各个房间的走廊和楼梯（相当于功能模块）。
最上层的金属连线是连接大楼不同区域和单元的主干道、电梯和中央供电供水系统（相当于系统互连和全局供电）。底层处理微观的晶体管互连。
中层组织中观的功能模块。
上层实现宏观的系统整合和能源供应。
3.二极管的存储原理需要了解下
4.单门-逻辑门，数字电路，二进制加法器(数字电路的具体实现)，[解码器，算术逻辑单元，bitRAM,数据，地址总线]这几个顺序需要确认和理解下

4.下周任务

反核和锁筹和尾盘首阴，不做接力

回顾下8月的行情:

总龙 吉视传媒 8月6日到9月15日 多波 万通发展 济民发展-医疗服务 长城军工 中恒电气
水电站
7月21日开始到8月14日 19个交易日
7月21日到7月25日 5个交易日情绪，西藏旅游，西宁特钢，韩建河山等；
7月28日到8月7日 炒作穿越抱团，山河智能，西藏天路
8月8日到8月14日 总龙山河智能做了波浪最后一波；

科技
8月1号到8月18日 液冷淳中科技 伴随的机器人北纬科技 8月4日到8月18日，8月11日到8月19日国产算力 华胜天成；8月4日到8月13日福日电子消费电子，8月15到8月22日科森科技机器人，是机器人总龙，北纬科技见顶后科森科技走了继续创了新高；8月7日到8月18日走了卫星吉视传媒，
8月20日到月末是炒作的CPO的一波；

8月15号左右出的趋势龙 上海电力
8月20号以后，基本就是防御波
国光连锁 园林环保-算力还是碳中和 不知道 德创环保

9月3号到9月19日开启的是机器人首开股份

规律可能是上月末和月初来个大龙，月中15号左右有个中期龙-上海电力，下旬初有个小龙；

同理9月的话中期龙可能9月15日左右目前看是山子高科

20250915-20250920周复盘

1.本周操作:

周一:4.33卖大东南 13.60均价两笔万通发展
周二:买上海电力 尾盘亏
周三: 买入中旗股份
周四:买吉视传媒
周五:丽人丽妆
盈利的只有万通发展，另一只丽人丽妆可能带不走利润；机器人方向三花智控买不起，不然可以抗掉上海电力的亏损，总是去博弈轮动思维了，另外下跌中继去博弈了吉视传媒，有问题；机器人如果想买的话其实可以买辨识度低位未涨停的标的，如巨轮智能

2.本周题材回顾
上上周9月10号冰点47涨停后，11号87涨停，12号65涨停，69,49,47,87,65
本周67，70，67，53，50；9月4号三冰后，科技方向10日里走了CPO，存储芯片，英伟达；制造业里走了热管理和人形机器人；消费里走了云游戏，消费电子AIPC；5日里有新增的是机器人或汽车的延伸胎压监测和小米汽车；3日里走的是芯片细分光刻机和先进封装以及气体材料；新增加的是军贸和培育钻石

7-3 25个 +6-2中军 一共40个
本周核心个股：

1 科技相关 半导体/芯片 000981 山子高科 芯片概念
2 科技相关 半导体/芯片 001309 德明利 半导体及元件、国产存储芯片
3 科技相关 半导体/芯片 603618 杭电股份 特高压、5G、石墨烯，涉及科技材料与通信
4 科技相关 5G/通信 603083 剑桥科技 5G、光通信、CPO概念
5 科技相关 5G/通信 601869 长飞光纤 5G、光纤光缆
6 科技相关 5G/通信 002796 世嘉科技 5G、通信设备
7 科技相关 5G/通信 603516 淳中科技 视频处理、显控系统，关联通信场景
8 科技相关 5G/通信 600651 飞乐音响 集成电路、汽车电子，关联通信与汽车电子交叉
9 科技相关 人工智能/算力 603083 剑桥科技 人工智能算力，与5G/通信技术协同
10 科技相关 光学 603297 永新光学 光学光电子、机器视觉
11 科技相关 光学 002222 福晶科技 光通信、量子通信、光刻机（胶），关联半导体制造
12 机器人概念 人形机器人 600143 金发科技 人形机器人概念，核心应用
13 机器人概念 汽车制造机器人应用 600699 均胜电子 汽车电子，在汽车智能制造环节涉及机器人配套
14 机器人概念 工业智能制造机器人关联 000981 山子高科 智能制造，与工业机器人生产应用高度相关
15 新能源汽车产业链 整车及合作品牌 002249 大洋电机 比亚迪概念、新能源汽车、无人驾驶
16 新能源汽车产业链 整车及合作品牌 000981 山子高科 新能源汽车、比亚迪概念
17 新能源汽车产业链 整车及合作品牌 000700 模塑科技 小米汽车、华为汽车、特斯拉概念，绑定头部新能源车企
18 新能源汽车产业链 汽车电子与核心零部件 603786 科博达 智能汽车、无人驾驶，电子控制系统
19 新能源汽车产业链 汽车电子与核心零部件 600699 均胜电子 汽车电子、新能源汽车，安全与座舱电子
20 新能源汽车产业链 汽车电子与核心零部件 002126 银轮股份 新能源汽车、热管理系统，核心能耗控制部件
21 新能源汽车产业链 汽车电子与核心零部件 000559 万向钱潮 新能源车零部件、小米汽车，底盘与传动部件
22 新能源汽车产业链 配套能源供给 601619 嘉泽新能 风电、新能源发电，为新能源汽车提供清洁能源
23 新能源汽车产业链 应用场景环保配套 603686 福龙马 环保、环卫装备，适配新能源环卫车应用
24 其他 文化传媒/影视 600977 中国电影 文化传媒、影视传媒，行业龙头
25 其他 文化传媒/影视 002905 金逸影视 文化传媒、影视动漫、虚拟现实，影院与新兴影视技术结合
26 其他 环保/生态（非汽车关联） 603359 东珠生态 生态环保、美丽中国，自然生态修复
27 其他 环保/生态（非汽车关联） 603959 百利科技 氢能、工程咨询服务，氢能环保能源开发
28 其他 房地产及相关 600376 首开股份 房地产开发，含保障房、特色小镇
29 其他 房地产及相关 600162 香江控股 房地产开发，含保障房、特色小镇
30 其他 房地产及相关 002146 荣盛发展 房地产开发，含保障房、特色小镇
31 其他 房地产及相关 600629 华建集团 工程设计、建筑节能，房地产上游服务
32 其他 房地产及相关 600170 上海建工 建筑施工、装配式建筑，房地产下游建设
33 其他 消费/服务 002059 云南旅游 旅游消费，文旅核心场景
34 其他 消费/服务 002183 怡亚通 供应链金融、白酒概念，消费供应链服务
35 其他 消费/服务 001202 炬申股份 物流、大宗商品物流，消费流通配套
36 其他 消费/服务 002067 景兴纸业 造纸，消费基础材料
37 其他 消费/服务 001234 泰慕士 纺织服装、人民币贬值受益，消费制造
38 其他 医疗健康 603127 昭衍新药 创新药研发服务、CRO，医药研发核心环节
39 其他 医疗健康 002549 凯美特气 稀有气体，医疗气体应用如麻醉、检测

本周主线:
机器人:伴随的是ai硬件和汽车热管理；启动与周一起爆与周二
最强轮动：
芯片半导体在周二修复日伴随启动 周三也加强 周四也不弱 周五也抗跌 半导体链其实是一直强的，那就是机构核心是半导体；
ai算力的话先国产后英伟达；
周期和消费的话，主要是房地产链里的建筑和房地产和反内卷，伴随的趋势家居，消费的话是和影院和旅游
汽车热管理核心:

什么是汽车热管理？
顾名思义，汽车热管理就是对汽车各个部分的热量进行综合管理和控制的系统。它的核心目标是“冷热兼顾”，确保每个部件都在最适宜的温度范围内工作，从而提升能效、保障安全和延长寿命。

您可以把它想象成汽车的 “中央空调系统” ，但它管理的不仅仅是驾驶舱，还包括更关键的“三电系统”（电池、电机、电控）和发动机等
核心组成部分（对应到投资细分领域）
一个完整的热管理系统主要由以下部件构成：

产热/制冷部件：如压缩机、PTC加热器。

换热部件：如散热器、冷凝器、蒸发器、chiller（水冷板）。

传输部件：如电子水泵、冷却管路、阀（尤其是技术壁垒高的电子膨胀阀）。

控制部件：如传感器、控制单元（ECU），是系统的大脑。

序号细分领域股票代码股票名称核心逻辑简述1	热管理系统总成	002126	银轮股份	热管理龙头，产品线丰富，覆盖乘用车/商用车
2	热管理系统总成	000338	潍柴动力	重卡领域热管理及动力总成 Thermal Management
3	热管理系统总成	601689	拓普集团	热泵集成系统，服务于头部新能源车企
4	关键零部件（阀）	002050	三花智控	电子膨胀阀全球龙头，切入众多新能源品牌
5	关键零部件（泵）	002536	飞龙股份	电子水泵、温控模块重要供应商
6	关键零部件（泵）	002255	海立股份	新能源汽车空调压缩机、热泵
7	关键零部件（管路）	002454	松芝股份	汽车空调系统及电池热管理管路
8	关键零部件（管路）	001318	阳光乳业	汽车热管理管路系统（尼龙管路等）
9	散热器	000887	中鼎股份	冷却系统及散热器部件
10	散热器	002484	江海股份	超级电容、散热器在热管理中的应用
11	压缩机	000404	长虹华意	压缩机可用于新能源汽车空调系统
12	压缩机	002158	汉钟精机	压缩机产品，涉及新能源车热管理系统
13	材料（导热/隔热）	300285	国瓷材料	陶瓷材料等可用于热管理系统的导热/绝缘
14	材料（导热/隔热）	300221	银禧科技	导热尼龙等材料应用于电池热管理

胎压监测系统（Tire Pressure Monitoring System, TPMS） 是一种直接或间接实时监控汽车轮胎气压的安全系统。它能在轮胎出现气压过低、过高或快速漏气时，通过仪表盘上的警示灯和报警声提醒驾驶员，从而有效预防因胎压异常引发的爆胎事故，提升行车安全。
TPMS产业链主要包括芯片/传感器、模组/系统集成、配套服务等环节。

细分领域股票代码股票名称核心逻辑简述1	系统集成与模组	603197	保隆科技	国内 TPMS 龙头，前装市场市占率领先，深度合作国内外主流车企
2	系统集成与模组	002284	亚太股份	传统汽车制动系统龙头，其产品线包含 TPMS 系统
3	芯片与传感器	688325	赛微微电	主营电池管理芯片，其产品可用于 TPMS 系统中的芯片模块
4	芯片与传感器	603290	斯达半导	功率半导体（IGBT）龙头，其技术生态与汽车电子芯片相关
5	精密零部件	002101	广东鸿图	汽车铝合金压铸件龙头，可为 TPMS 等汽车电子提供精密结构件
6	精密零部件	300258	精锻科技	深耕汽车精密锻件，产品可用于汽车安全系统（如 TPMS）相关部件

以下是本周（2025 年 9 月 16 日至 2025 年 9 月 20 日）股票最热消息 20 条：
沪指本周累计跌 1.3%，深证成指累计涨 1.14%，创业板指累计涨 2.34%。
泰慕士本周累计上涨 61.05%，一周连续 5 天涨停。
德科立、香江控股、线上线下本周累计涨幅均超 50%。
紫天退本周累计跌超 80%，居跌幅榜首位。
本周超 1700 股上涨，22 股涨幅超 30%。
本周机构专用席位共现身 120 股的龙虎榜，净买入 61 股，净卖出 59 股。
中科曙光本周获机构净买入 20.8 亿元，为机构净买入金额最多的个股。
三花智控本周被机构净卖出 3.45 亿元，为机构净卖出金额最多的个股。
港股三大指数本周集体走强，恒生指数累计上涨 0.59%，科技指数累计上涨 5.09%，国企指数累计上涨 1.15%。
劲方医药本周在港股累计上涨 106.47%，公开发售获超购 2662 倍，基石投资者阵容强大。
鸿腾精密本周在港股累计上涨 28.04%，公司宣布于沙特建设电动车充电桩工厂，且深度绑定英伟达。
蔚来本周在港股累计上涨 21.88%，全新 ES8 车型即将上市，乐道 L90 上市首月交付破万，订单超预期，还完成 11.6 亿美元融资。
商汤本周在港股累计上涨 21.24%，其 “日日新 V6.5” 多模态大模型在权威评测中综合得分位列全球第一。
山东黄金、灵宝黄金、紫金矿业等黄金股本周上涨，国际金价反弹，一度升至 3660 美元 / 盎司。
东吴水泥、西部水泥、中国建材等水泥股本周上涨，长三角地区熟料企业错峰生产，部分企业上调水泥及熟料价格。
赣锋锂业、天齐锂业等锂电池股本周走强，工信部支持全固态电池等前沿技术基础研究。
特斯拉 CEO 马斯克斥资 10 亿美元增持自家股票，带动人形机器人板块跟涨，三花智控、双环传动等超 10 股涨停。
“建设全国统一大市场”，相关概念股爆发，新宁物流、炬申股份等多股涨停。
爱柯迪拟发股收购卓尔博 71% 股权。
均胜电子新获头部车企约 150 亿元智能化项目全球订单。
三、本周 所学
1.股票相关
大局:
上证指数的波浪研究和PCB指数和个股简单学了下，下午在研究下；

提前备案:
节点标出现时最好回顾下过去三年的当月炒作的概念或板块和风格；
尾盘个股选择，阶段或昨日核心的内部比对和外部比对，次日回流预期，拥抱核心个股
在进攻最强主线和支线，最强防御主线和支线间按照，依据主线的强度进行切换，比如主线高潮时切换最强防御主线等；
消息面的提前总结和个股筛选，当爆发时也可以搞低位的核心标进行埋伏；
概念的整条链路学
核心个股的逻辑梳理
盘面结构的学和大盘推演的思考

盘中的切换:
核心权重的表态
核心中军的表态
核心个股的比对
核心预买标的的比对
盘中消息面的扫描
想不起中军时直接看板块内部异动

2.股票外
下午学主力行为学，新闻随笔，游资悟道，战法收集里的一些东西
新闻消息方面的学
心法方面的学
一部电影

四、下周交易计划
一天操作两只票，早盘一支，尾盘一支
下周方向，来回其实就这么几个方向，进攻端汽车，算力半导体芯片，防御端旅游，金融

2025098-20250912复盘
一、操作回顾
周一 中国巨石
周二 国光连锁
周三 日海智能
周四 交建股份
周五 大东南--最佳锁筹K
亏损 交建股份 中国巨石
选股失败标的:交建股份 没看竞价金额
卖出失败标的:交建深水卖
交建股份导致本周还是大亏
二、本周题材回顾
周四为变盘日
上半周进攻题材
制造业:
固态电池:多氟多 键邦股份 天际股份 多氟多 上海洗霸 恩捷股份 天赐材料
汽车整车:众泰汽车
机器人:卧龙电驱 均胜电子 横河精密
科技:
传媒:金逸影视 中国电影
卫星导航:三维通信 吉视传媒

上半周防御题材
消费:
医疗服务:济民健康 昭衍新药 振邦医疗 天域生物
商超:苏宁环球 三江购物 汇嘉时代 国光连锁
周期:
贵金属:四川黄金 晓明科技
电力:上海电力 嘉泽新能
房地产建筑:首开股份 中源家居 卧龙新能 东珠生态
------

下半周进攻题材
制造业:
机器人:卧龙电驱 均胜电子
科技:
ai硬件-算力:
PCB：胜宏科技 --深南电路 沪电股份 大族激光
CPO:剑桥科技 东方通信 腾景科技 东山精密 青山纸业--易中天
芯片半导体:香农芯创 德明利 -中芯国际 寒武纪
液冷-:淳中科技 工业富联-
数据中心-电源:中恒电气 科华数据-
铜缆:沃尔核材-胜蓝 神宇
算力:润建股份

下半周防御题材
制造业:
低空经济:华夏幸福
周期:
有色:铜
消费:
创业药:塞力医疗 昂利康
影院:中国电影穿越
本周回顾:
周一:欧亚 安正时尚跌停，防御板块退潮，此时要知道切换进攻，连板就是首开机器人，老周期就是固态电池；首开股份上位，接下来就是机器人和房地产的天下；
周二:通润装备跌停，此时是中位冰点，jian邦股份跌停，锂电池跌停，支线风电光伏锂电池次日反弹逃命，总线固态电池减仓或者清仓；安正时尚继续冰点，则消费周三大概率是反弹态势；49涨停，小冰点；
周三:上海电力跌停，防御板块跌停，并且只有一个，进攻板块爆发，情绪回暖，作为总龙周四情绪上升会给体面的机会，周四是好的反核节点；47涨停，首开晋级6，此时双冰状态首开是买点，明天情绪大概率会修复，所以连板首开是买点，最佳盈亏比卧龙电驱
周四:游族网络断板，白银有色断板，防御板块挂，首开尾盘断，但是是情绪上升，分散了注意力，首开是尾盘恐慌低吸买点，当日爆发题材是科技，半导体和PCB为主；金逸影视工具人，传媒；甲骨文新炬网络，封单不大
周五:华光华能断板，电力挂，科技小分歧；但是从连板来说感觉又是大分歧，板块轮动了金属，房地产建筑，汽配，电力；周五固态是冰点，按理周一会有修复，可以格局；周四爆发的科技里的各硬件细分，有点反常；周五感觉青山纸业和淳中科技高位都没啥预期差
市场核心题材与个股梳理表

序号题材大类细分领域股票代码股票名称核心逻辑简述1	AI算力与硬件	PCB（印制电路板）	002463	沪电股份	服务器PCB龙头，深度绑定头部客户
2	AI算力与硬件	PCB（印制电路板）	300476	胜宏科技	高端PCB供应商，AI服务器领域布局深入
3	AI算力与硬件	PCB（印制电路板）	002916	深南电路	国内PCB行业龙头，技术与产能领先
4	AI算力与硬件	光通信（光模块）	300308	中际旭创	全球光模块龙头，800G产品核心供应商
5	AI算力与硬件	光通信（光模块）	300502	新易盛	光模块翘楚，业绩弹性大，技术突破快
6	AI算力与硬件	光通信（光器件）	300394	天孚通信	光器件平台型公司，上游核心环节
7	AI算力与硬件	液冷散热	002837	英维克	国内机房温控节能设备龙头
8	AI算力与硬件	液冷散热	300499	高澜股份	专注于液冷解决方案
9	AI算力与硬件	服务器/连接器	601138	工业富联	AI服务器代工全球龙头
10	AI算力与硬件	服务器/连接器	002179	中航光电	军用连接器龙头，拓展高速数据连接领域
11	机器人	减速器	688017	绿的谐波	谐波减速器龙头
12	机器人	减速器	002472	双环传动	RV减速器领域领先
13	机器人	伺服系统/电机	300124	汇川技术	工控自动化龙头，伺服系统国内第一
14	机器人	伺服系统/电机	603728	鸣志电器	空心杯电机稀缺标的
15	机器人	传感器/机器视觉	688686	奥普特	机器视觉核心供应商
16	机器人	总成与代工	601689	拓普集团	与特斯拉深度合作，布局机器人生产线
17	半导体	半导体设备	002371	北方华创	国内半导体设备平台型龙头
18	半导体	半导体设备	688012	中微公司	刻蚀设备龙头
19	半导体	半导体材料	688126	沪硅产业	半导体硅片龙头
20	半导体	半导体材料	688019	安集科技	抛光液龙头
21	半导体	先进封装	600584	长电科技	封测龙头，布局先进封装
22	半导体	先进封装	603005	晶方科技	传感器封装领先企业
23	半导体	存储芯片	603986	兆易创新	NOR Flash龙头，布局DRAM
24	低空经济	整机	EH.N	亿航智能	eVTOL行业标杆，获全球首张适航证（美股）
25	低空经济	整机	002085	万丰奥威	通航飞机龙头，深度布局eVTOL
26	低空经济	核心材料（碳纤维）	300699	光威复材	碳纤维材料核心供应商
27	低空经济	空管系统/导航	000801	四川九洲	空管系统、ADS-B核心供应商
28	低空经济	运营与基础设施	000099	中信海直	通航运营龙头，转型低空经济运营平台
29	资源周期	黄金	600547	山东黄金	黄金开采龙头企业，金价上涨业绩弹性大
30	资源周期	黄金	600988	赤峰黄金	纯正的黄金开采企业
31	资源周期	工业金属（铜、铝）	601899	紫金矿业	矿业巨头，铜、金共振
32	资源周期	工业金属（铜、钴）	603993	洛阳钼业	全球铜、钴重要供应

市场核心题材与个股梳理表（续）

序号题材大类细分领域股票代码股票名称核心逻辑简述1	卫星导航	北斗芯片、板卡与模块	002465	海格通信	军用北斗终端龙头，全产业链布局，技术实力雄厚
2	卫星导航	北斗芯片、板卡与模块	300177	中海达	高精度定位装备领先企业，聚焦北斗下游应用
3	卫星导航	导航系统与终端	002151	北斗星通	北斗芯片领域龙头，“芯片+板卡+天线”核心供应商
4	卫星导航	导航系统与终端	300627	华测导航	高精度卫星导航定位产品及解决方案提供商，民用市场领先
5	卫星导航	运营与服务	002383	合众思壮	提供北斗高精度应用服务和解决方案
6	卫星导航	时空数据服务	300342	天银机电	子公司华清航天使于航天传感器，受益于卫星产业发展
7	传媒游戏	游戏研发与运营	002555	三七互娱	买量龙头，手游运营能力强，业绩稳健
8	传媒游戏	游戏研发与运营	002624	完美世界	老牌端游大厂，具备强研发实力，IP储备丰富
9	传媒游戏	游戏研发与运营	603444	吉比特	以“问道”为核心，精品化路线，擅长长线运营
10	传媒游戏	出版与发行	601019	山东出版	区域性出版发行龙头，现金流稳定，股息率高
11	传媒游戏	出版与发行	601811	新华文轩	四川省出版发行龙头，兼具教材教辅出版发行优势
12	传媒游戏	影视院线	300027	华谊兄弟	老牌影视公司，拥有知名IP和艺人资源
13	传媒游戏	影视院线	002739	万达电影	国内院线龙头，受益于电影市场复苏
14	传媒游戏	广告营销	002400	省广集团	中国最大的营销传播集团之一，受益于品牌广告投放复苏
15	传媒游戏	短视频与媒体平台	603000	人民网	中央重点新闻网站，具有权威性和平台价值
16	医疗服务	医疗器械（IVD）	603882	金域医学	国内第三方医学检验（ICL）行业龙头
17	医疗服务	医疗器械（IVD）	300676	华大基因	基因测序领域龙头，生育健康、肿瘤防控业务突出
18	医疗服务	医疗器械（高值耗材）	300003	乐普医疗	心血管介入器械龙头，平台化布局
19	医疗服务	医疗器械（高值耗材）	000538	云南白药	中药龙头，牙膏等健康品业务强劲
20	医疗服务	医疗服务机构	600763	通策医疗	口腔医疗服务连锁龙头，“牙茅”
21	医疗服务	医疗服务机构	002044	美年健康	健康体检行业龙头，网点数量最多
22	医疗服务	医疗服务机构	300015	爱尔眼科	眼科医疗服务连锁龙头，全球布局，商业模式成熟
23	医疗服务	医药研发与生产（CXO）	603259	药明康德	全球医药外包研发生产（CXO）一体化龙头
24	医疗服务	医药研发与生产（CXO）	002821	凯莱英	全球领先的CDMO公司，在小分子化学药领域优势显著
25	医疗服务	医药研发与生产（中药）	600436	片仔癀	拥有

本周股票核心消息
【9.8】电力设备行业本周主力资金净流出 228.48 亿元，宁德时代、先导智能等个股遭抛售
【9.8】美股三大指数本周创新高，纳指连涨 5 天，特斯拉因中国市场消息单日暴涨 7.36%
【9.8】工信部等六部门开展汽车行业网络乱象专项整治，重点打击虚假宣传与恶意攻击
【9.8】Nebius 与微软签署 194 亿美元 AI 基础设施合同，推动数据中心算力供给
【9.9】博雷顿正式纳入港股通，成为零碳矿山机器人领域首只标的
【9.9】特斯拉 Optimus V3 设计敲定，马斯克称其为 “人类历史上最伟大产品”
【9.10】A 股沪指盘中冲高至 3892 点创年内新高，随后回落收跌 0.12%
【9.10】存储芯片板块逆势爆发，精智达、德明利涨停，美光宣布产品涨价 20%-30%
【9.10】三部门印发《电力装备行业稳增长方案》，上海建工核电项目涨停
【9.11】甲骨文与 OpenAI 签署 3000 亿美元算力协议，推动 AI 芯片国产化替代加速
【9.11】国家药监局优化创新药审批，苑东生物等个股应声上涨超 11%
【9.11】Arm 发布 Lumex CSS 平台，端侧 AI 性能提升 5 倍，助力消费电子智能化升级
【9.12】半导体板块全面爆发，芯原股份复牌涨停，在手订单达 30.25 亿元创历史新高
【9.12】人工智能 AIETF 本周涨 6.39%，机器人 ETF 净流入 2.03 亿元，人形机器人成资金新焦点
【9.12】美联储下周将公布利率决议，市场预期年内或有 2-3 次降息
【9.12】全国首张 3D 打印药品生产许可证落地，三迭纪阿哌沙班片即将提交上市申请
【9.13】美股标普 500 冲击 6600 点未果，特斯拉、苹果因中国市场需求持续走强
【9.13】AI 算力双轨制加速落地，博通获 OpenAI 100 亿美元定制芯片订单
【9.13】促消费政策有望加码，港股消费 ETF（513230）聚焦 “AI + 消费”“IP + 消费” 新业态
三、本周所悟

股票
1.战法
盈亏比为王，小修复小分歧锁筹K，大分歧大修复总龙
尾盘战法:
大分歧预期-高位连续两日:切换防御板块或消息面防御属性的
小分歧预期-低位连续两日阳:同板块的软硬切换
大修复预期-连续三日冰:阶段主线大跌
小修复预期-连续两日跌:

早盘战法-成交量:
小分歧:防御主线支线龙
大分歧:防御主线冰点龙
小修复:进攻主线支线龙
大修复:进攻主线龙

指数有风险:--小票
情绪有风险:早盘防御；尾盘防御内切；------空仓为上
情绪无风险:早盘防御，尾盘进攻；------这俩一样或者分仓，进攻防守各配，防御板块优先
指数无风险:-大票，
情绪有风险:早盘防御，尾盘进攻；------这俩一样或者分仓，进攻防守各配，进攻板块优先
情绪无风险:早盘进攻，尾盘进攻内切；盈亏比在反核------满仓为上

2.
锁筹K出现的时候可以考虑对应龙头的水下或者尾盘低吸机会
进攻防御随意

3.一些实战的
大曾子:节点龙格局和套利龙头思维
ak:锁筹K和套利支线龙头思维，主做首日爆量和分歧和恐慌

4.未做的东西
消息面的埋伏
公告的梳理没做过这些，后期试着看下
利用大V的一些观点反向操作，感觉有时批量连续看空是什么原因
股票外的知识扩充:
回顾上周和上上周的复盘，里边思想和操作有精髓。

暂无
四、下周交易计划
锁筹K切换阴线分支龙;情绪连板切换高位阴线龙；
阴阳进攻防守之上半周和下半周切换思想；之前没把这个子级别加入进来。
总龙 细分分支龙 防御龙
进攻科技细分芯片半导体相对稳定，液冷PCB 筹码相对不稳定，低空相对稳定，长城军工企稳，低空经济可能补双头；
防御影院 预制菜和金属细分，医疗服务顶后，创新药可能反弹补双头；
新能源顶部后，科技又来补双头，但是调整的太短了感觉，外来刺激改变走向，科技出来的钱还得回到新能源或金融稳定币；
cpo滞涨铜缆会不会补双头，养家的思路是啥，光进铜退；

龙头方向思考:
2023年9月 家居房地产 后消费电子 传媒影视 而后新质生产力 汽车和芯片；目前创业板启动的是芯片，主板节点PCB半导体，汽车和电影

20250901-20250905复盘
一、交易回顾
周一 割肉天融信 买兰生股份-- 一直博弈轮动，但是方向不对，博弈的不是最强支线轮动军工或医疗器械
周二 买中恒电气--当时是博弈次日数据中心修复，因为液冷是跌停的，它没有，次日卖点给了红盘高点了，没卖好
周三 高伟达--单纯筹码博弈
周四 华胜天成--博弈心态是芯片跌停偏软件一点
周五 欧亚集团--博弈的是次日消费的修复
本周卖的太差，没有聚焦任何核心概念，都是边角料。具体问题有:
1.不同场景的方向选择:
在上升中，次日弱修复或强修复:
次日弱分歧:
在高位震荡中，
次日弱分歧:
次日弱修复:
次日强分歧:
在下降中，
次日弱修复:
次日延续分歧:
次日强修复预期:

2. 回顾下
8.29日跌停 淳中腾龙春润-挂 液冷彻底退出 鸿博股份 挂--达链退出 ；同时涨停75个，证明新周期开启，华胜天成挂 华为国产算力主升结束；此时科技挂，同时最强支线军工和稀土承载了科技流出的资金进行了末端加速；固态电池低位真正迎来了启动，国轩高科和先导智能；当日是新周期的起点；
9.1日市场市场进行了较强修复，爆发的是低位的题材，此时上证到了压力位，高位风险大；当日的新题材二板中走出来的是国轩高科和德新股份；华海药业横住了；各个里边横住或辨识度个股有，传媒 吉视传媒 ，元隆雅图；消费电子光学光电子腾景科技；而今日爆发的创业板或科创板是后续指数修复预期的尾盘极好的买点；走出来的有德固特和东杰智能；
9.2日跌停18个，正式进入主跌期，昨日是弱修复，此时的二板或者当日的创业板首板或主板容量板；二板走出来的有西部黄金和英联股份，支线上海电力；创业板唯一科新机电
9.3日跌停16，涨停32，是以冰点数据，此时的最优解仍然是防御品种西部黄金；最抗跌个股固态核心标
9.4日跌停20，涨停37，是极致冰点数据，此时预示新周期已经开启，此时老的防守标的应该彻底清仓，就算涨停也是，比如济民健康
9.5日涨停91个，三冰之后迎来固态电池的二阶段主升，前期老周期的修复，但是核心个股修复力度一般；修复日科技方向创业板代替主板龙完成了双头胜宏科技，所以小群和新一是这个思想，同时在CPO下杀的时候PCB给抗住了，修复日理应更大空间；进攻方向固态电池下周介入核心中军个股；接下来科技方向应该是高位震荡，消化浮盈；固态电池走主升；

核心题材及标的:
风光储-固态电池:承载了科技大分歧之后的资金
国轩高科 先导智能 杭可科技 尚太科技 德新股份 英联股份 璞泰来 金龙羽 洪田股份 通润装备 科新机电 大东南
贵金属-周期来讲觉得是稀土的支线，现在稀土的金融属性放大:西部黄金 白银有色 中国稀土 中国瑞林
消费:国光连锁 华海药业 长春高新 安正时尚 中源家居
沃格光电 东山精密

英伟达链液冷 cpo pcb 电容:宏浴报材 紫江企业 博杰股份 江海股份
国产云计算芯片半导体链:万通发展
机器人:秦川机床 卧龙电驱 凯迪股份 景兴纸业 首开股份

电力:上海电力 兆新股份


一、光伏 (Photovoltaic)当前炒作核心逻辑：技术迭代（N型电池）、反内卷政策引导行业出清、储能出海需求带动。

核心个股逻辑解析通威股份 (600438)	全球硅料和电池片双龙头，成本优势显著。
隆基绿能 (601012)	全球硅片和组件一体化龙头，HPBC电池效率领先，钙钛矿叠层技术有突破3。
阳光电源 (300274)	光伏逆变器全球龙头，储能系统集成领军者，海外收入占比高（约60%），充分受益储能出海39。
TCL中环 (002129)	全球硅片双寡头之一，210mm大尺寸硅片市占率领先，成本控制能力强3。
迈为股份 (300751)	光伏设备龙头，HJT整线设备市占率极高，代表电池技术迭代方向，订单可见度高3。

🔋 二、锂电池 (Lithium Battery)当前炒作核心逻辑：旺季排产提升、储能需求爆发、材料环节涨价、固态电池技术突破。

核心个股逻辑解析宁德时代 (300750)	全球动力和储能电池绝对霸主，技术、规模、成本全面领先，固态电池研发领先（预计2025Q1量产）79。
亿纬锂能 (300014)	动力与储能电池双轮驱动，与大客户合作的“大电池”项目逐步量产，业绩拐点预期强9。
天赐材料 (002709)	电解液及六氟磷酸锂龙头，近期六氟磷酸锂因供需紧平衡出现涨价预期8。
璞泰来 (603659)	负极材料龙头，业绩拐点确认，上半年扣非净利润大增，聚焦固态电池等新技术5。
多氟多 (002407)	钠电池电解质核心供应商，同时受益于锂电需求回暖和钠电池产业化进程9。

🌬️ 三、风电 (Wind Power)当前炒作核心逻辑：招标量价超预期、海风政策催化、出海取得突破、业绩高增长。

核心个股逻辑解析金风科技 (002202)	国内风电整机龙头，2025年上半年风机招标量超预期，毛利率持续改善8。
明阳智能 (601615)	海上风电龙头，半直驱技术领先，受益于国内深远海风电政策和欧洲海风需求8。
大金重工 (002487)	风电塔筒龙头，出海逻辑强劲，获欧洲海工大额订单，未来业绩确定性高5。
东方电缆 (603606)	国内海缆龙头，竞争格局好，是海上风电建设的核心受益标的。

⚡ 四、储能 (Energy Storage)当前炒作核心逻辑：需求刚性增长、海外户储回暖、大储盈利模式改善、技术路线革新。

核心个股逻辑解析阳光电源 (300274)	光储融合全球典范，储能逆变器和系统集成双线领先，渠道优势突出，大储订单饱满39。
宁德时代 (300750)	储能电池全球市占率第一，是行业发展的基石与最大受益者9。
南网科技 (688248)	背靠南方电网，新型储能领军者，深耕电网侧储能，在手订单充足，自研电池系统和EMS610。
派能科技 (688063)	家用储能系统龙头，垂直一体化布局，主要面向海外高价值市场，需求旺盛9。
固德威 (688390)	户用储能逆变器领先企业，欧洲市场优势强劲，光储一体化解决方案提供商39。

三.本周所学
交易思想
1.交易规则:盈利变亏损要加入到卖出规则中去，单独整个卖出原则
2.将上午买入和尾盘买入辩证分类，伺机而动；对于双头预期的方向有了新的思路，双头可以由创业板补确认主板主跌后的修复可由创业板来完成
3.对于主板 创业板互相之间在大分歧日或者修复日的表现
4.盈亏比仓位分配龙放在第一级别
5.将消息面也加入体系里，轮动时可埋伏回调的，不追张

股票认知:
对于新能源板块有了新的认识，上游光伏风电，经过特高压等传输后，达到终端锂电池固态电池等的储能；
驱动由市场需求或者国家战略驱动或者行业技术驱动引领，发酵的时候一般先发酵核心集成商，全链路或者单块业务寡头这种不可替代；
周期认知:真正迎来三冰后的，双头补齐由创业板完成或者主板之前龙二来走二阶段；或者伴随新周期品种从萌芽到第一次大分歧落幕

游资认知:
小群新一的龙头理解确实牛逼
xin多多的冰点反核比较猛
佛山佬这货的切换捕获能力确实顶级

自我认知:
做减法，眼里只有节点龙，冰点龙，容量龙，逻辑龙，独立分歧日逻辑龙-这种敢于尝试，唯一创业板

市场操作大道:
主升进攻；
高位震荡先进攻后防守；
主跌先防守，后进攻；

四、下周计划
进攻:固态电池 科技
防守:贵金属 消费

每天三只，尾盘1只，早盘1只

20250825-20250829周总结
1.交易回顾

周一 22.79卖鸿博股份9.58卖豆神教育13.64买共进股份17.71买华宏科技--共进博弈通信设备剑桥，但是cpo和交换机，对个股不熟悉，博弈方向应该还好，华宏科技大分歧日买高位有问题
周二 买通润装备 买包钢股份--尾盘思想太重--通润装备防守标选的有问题而且不是活跃票，包钢选的没问题，卖的有问题
周三 华银电力-在龙头断板第一日买远期老龙不太好，第三日远期老龙好点或者活跃热度高老龙
周四 天融信--人气标
周五 天融信--止盈后 低吸被套 买的太早了--
本周选票逻辑应该没啥问题，尝试了盘中选股，成功率低。只有天融信盈利一次 ，手续费标的共进股份 包钢股份，大亏标的华银电力

2.本周核心题材和个股回顾
核心主线 硬件算力CPO芯片 配套电子布 稀土联动军工金属 韧性最强支线军工-商业航天
回暖题材 化工 和 酒水

芯片:寒武纪 海光信息 张江高科 万通发展 建业股份 和尔泰 华东重机 天普股份
端侧芯片:瑞芯微 岩山科技
消费电子:合力泰
液冷:英维克 工业富联
服务器:中科曙光 中兴通讯
华为-国产可控:华胜天成 利欧股份 拓维信息
PCB:隆扬电子 方正科技
CPO:特发信息
复合铜箔:隆扬电子
交换机电缆:长飞光纤
电子布:中国巨石 宏和科技 东材科技 德福科技

rwa:御银股份 中油资本

机器人:道恩股份
稀土有色:北方稀土 中国稀土 章源钨业
商业航天-军工:启明信息 吉视传媒 三维通信 中国卫通 中国卫星 成飞集成
化工材料:皇马科技 东材科技 中核钛白

电气设备-电力:华光环能 日丰股份 云南能投
跨境支付:中油资本
碳中和:德创环保
房地产链:天山股份
农产品-商超-药:塞力医疗 国光连锁 嘉恒假话

分类核心个股证券代码核心优势HVDC	许继电气	000400	国内换流阀领域龙头，2024 年 HVDC 订单同比增长 80%，成功实现 ±800kV 特高压换流阀的国产化
HVDC	国电南瑞	600406	在 HVDC 控制保护系统市场中占据半壁江山，市占率超过 50%，自主研发的 “瑞腾” 控制系统响应速度达毫秒级
HVDC	中天科技	600522	在 ±525kV 柔性直流海缆技术领域实现重大突破，2025 年产能将扩大至 2000 公里，成本较进口产品降低 40%
HVDC	中恒电气	002364	在国内 HVDC 电源市场独占鳌头，市占率高达 28%，牵头制定国家标准，与阿里、腾讯、字节跳动等互联网巨头深度绑定
HVDC	麦格米特	002851	A 股市场上唯一被英伟达官宣的 HVDC 电源供应商，推出的适配 GB300 服务器的 570kW 机柜级方案，模块化电源转换效率高达 99%
HVLP5	隆扬电子	301389	目前全球仅隆扬电子与日本三井金属具备 HVLP5 量产能力，隆扬电子是台光电子唯一认证的国产厂商，2025 年 HVLP5 产能规划 3 万吨，占全球需求 5 万吨的 60%
电子布	中国巨石	600176	全球电子纱龙头，产能占比超 20%，低介电纱通过英伟达认证，成本较同行低 30%
电子布	宏和科技	603256	全球极薄布（≤16μm）龙头，市占率 26%，通过英伟达、台积电认证
电子布	中材科技	002080	低介电布（Dk≤2.8）核心供应商，适配英伟达 H100 服务器，规划年产 3500 万米特种布产能
电子布	长海股份	300196	电子纱核心供应商，主营电子级玻纤纱，年产能 40 万吨，新建 60 万吨项目投产后将跻身全球前三
电子布	大豪科技	603025	控股孙公司光远新材生产低介电电子布 / 纱，切入高端 PCB 材料领域
玻璃光纤	中国巨石	600176	全球产能份额 32%，国内绝对龙头，海外布局规避贸易壁垒
玻璃光纤	中材科技	002080	泰山玻纤产能占国内 19%，风电叶片市占率 45% 形成业务协同
玻璃光纤	国际复材	301526	风电纱全球市占率超 25%，电子布技术领先（低介电纱弹性生产）
玻璃光纤	九鼎新材	002201	亚洲唯一 “一步法” 成型工艺，用于生产玻璃纤维连续毡，填补国内空白，产品性能超过国标 15%

分类核心个股证券代码业务亮点核心龙头股	长飞光纤	601869	全球光纤预制棒、光纤及光缆销量连续八年第一，拥有国内唯一光纤光缆制备技术国家重点实验室。2025 年与中国移动合作开通全球首个现网商用空芯光纤线路，北美市场已获订单，绑定微软等头部客户
核心龙头股	亨通光电	600487	砍掉低毛利实芯产能，集中资源突破空芯全链条技术，成本比同行低 15%。启动 AI 先进光纤材料研发制造中心扩产项目，计划 2026 年竣工
技术突破型个股	特发信息	000070	空芯光纤收入占比 66%，2024 年助力中国移动开通全球首个 800G 空芯试验网，2025 年上半年扭亏为盈，空芯订单同比激增 120%
技术突破型个股	长盈通	688143	2025 年股价涨幅超 54%，空芯反谐振光纤已向客户送样，技术适配量子通信、工业传感等高端市场
细分黑马股	西高院	688334	拥有高压空心光纤复合绝缘子专利，解决特高压电网 “绝缘 + 传输” 痛点，替代进口
细分黑马股	英诺激光	301021	空芯光纤激光加工设备唯一标的，设备打破国外垄断，占空芯产业链成本的 20%，与长飞、亨通等龙头深度合作
细分黑马股	通光线缆	300265	与长飞光纤合资成立空芯公司，凭借 20 年特种线缆经验垄断空芯成缆工艺
技术协同型个股	太辰光	300570	开展了空芯光纤连接器、V 槽等产品的开发，参与海外 CPO 方案，技术与国际接轨
技术协同型个股	剑桥科技	603083	硅光技术龙头，端到端方案为硅光芯片 + 空芯光纤，形成 “算力互联闭环”，适配英伟达 scale - across
技术协同型个股	博创科技	300548	控股子公司长芯盛为全球消费电子 AOC 出货量领先企业，800G 多模 AOC 已批量供货，空芯跳线产品降低时延适配 CPO 方案

3.本周所得
本周灵感更有所，得出小分歧和大分歧的早盘思想和尾盘思想两种，而且更集中于冰点龙和节点龙，近期节点龙，远期节点龙的关系。做短线集中参考高度节点标来定周期，指数为辅助。对于杭州园林来说，上升期中间伴随小分歧，高位震荡中伴随大分歧，其实理解了该层关系，做起来也相对好做点。只要理解了其中主线，修复日拿进攻核心，分歧日拿防守核心，就比较好做。

股票
聚焦:冰点节点龙 节点龙 近期节点龙 远期节点龙 节点创业板 906超预期

本周所学:
1.总结了几句话:
先硬后软加端侧(硬件)po液冷交换光纤铜缆布 芯片设计光刻加代工 算力搭载各系统 自驾物联加眼镜 量子航天加安全
证券银行保信托数字信创稳定币安全基础不可少
机器军工零部件电子电气专精机
吃喝玩乐去购物男人抽烟女人美容和减肥
煤炭石油天然气稀土金属甲乙醇农药房产加航运

2.盯着看了会上证指数，希望后期能看出点东西

4.下周计划

修复集中主线热门股
大分歧集中远古龙和冰点龙
小分歧集中分支龙和主龙

20250818-20250822
1.操作记录
周一 卖创新医疗 买山河智能 买美晨科技--山河智能属于高位 买的有问题
周二 都格局
周三 割肉山河智能 割肉美晨科技 入金田股份
周四 入江苏华辰
周五 入豆神教育 鸿博股份
本周操作票几乎全部亏损 山河智能大亏10多个点 金田股份跌停卖10个点 买的票没有核心票
失败选股:美晨科技股性待检查 过往历史一般--
优秀操作:割肉金田股份
新思路:盘中9:46后和尾盘两个操作，反核优先核心跌停股，然后断板反包股，跌停股的辨识度更高，更活跃

2.本周情绪周期回顾

液冷20算力11PCB7光通信5机器人16军工8医药8金融6消费5影视5

算力26华为4机器人16医药15金融5消费5半导体3

算力13机器人12消费10消费电子8汽车6医药7房地产6半导体6AI应用3军工3

算力14半导体6机器人11苹果链9消费8军工6医药6汽车5

芯片算力39稳定币6消费4小金属3新疆基建3医药3机器人2

核心中军:6-2
连板:7-3

科技:
液冷:腾龙股份 飞龙股份 中电鑫龙 大元泵业 川润股份
华为算力:华胜天成 利欧股份 群星玩具 高新发展
deepseek:杭州园林
电源-数据中心:中恒电气 科泰电源 伟隆股份
芯片:寒武纪 中科曙光 天融信 衢州发展 万通发展 电子城
半导体:云南锗业
CPO:剑桥科技
PCB：方正科技
电子布:再升科技 宏和科技 中材科技

金融:
稳定币:中油资本 中科金财 御银股份 京北方 科创信息
证券:大智慧 长城证券
消费:
食品饮料:酒鬼酒 中粮糖业
商超:汇嘉时代
创新药:新天药业 仁和药业 济民健康 福瑞股份
消费电子:科森科技 领益智造 奥海科技--消费电子上游电源 合力泰 东材科技

周期:
房地产-家居:爱丽家居
电力:华光环能 上海电力
金属:华宏科技
能源:
化工:震安科技 联泓新科
制造业:
工程机械:汉钟精机-压缩机
通用机械:
机器人:道恩股份 影石创新 卧龙电驱 科士达
汽配:模塑科技
电气设备:科士达
军工:泰豪科技 成飞集成 利君股份 中航成飞 吉视传媒国机精工-商业航天卫星通信 中海科讯

芯片题材:中国半导体芯片核心龙头与活跃小盘股一览表

分类细分领域股票代码股票名称核心特点与备注核心龙头股 (压舱石)	晶圆代工	688981 / 00981.HK	中芯国际	国内代工龙头，国产替代核心，股性沉稳，与行业周期和国际关系紧密相关。
-	CPU/GPU/FPGA	688041	海光信息	国产x86 CPU和DCU(GPGPU)龙头，深度绑定国产服务器，AI算力国产化核心。
-	CPU/GPU/FPGA	688047	龙芯中科	自主可控程度最高的国产CPU厂商，在政务、军工等领域优势明显。
-	存储芯片	603986	兆易创新	NOR Flash龙头，布局DRAM和MCU，平台型公司，半导体行业“晴雨表”。
-	功率半导体	603290	斯达半导	国内IGBT模块龙头，广泛应用于新能源车、光伏领域，技术地位稳固。
-	功率半导体	688187	时代电气	轨道交通IGBT龙头，车规级IGBT模块快速发展，是斯达半导主要竞争者。
-	半导体设备	002371	北方华创	国内半导体设备平台型龙头，产品线最全（刻蚀、PVD、CVD等），“卖水人”。
-	半导体设备	688012	中微公司	刻蚀设备龙头，技术达国际先进水平，布局MOCVD和薄膜设备。
-	半导体材料	688126	沪硅产业	国内半导体硅片龙头，300mm大硅片是主要看点，国产替代空间大。
-	半导体材料	688019	安集科技	国内CMP抛光液龙头，细分领域壁垒高，份额持续提升。
-	模拟芯片	300661	圣邦股份	国内模拟芯片龙头，产品种类繁多，研发能力强，模拟IC领域标杆。
-	Chiplet先进封装	600584	长电科技	国内封测双雄之一，先进封装布局深入，Chiplet技术核心受益者。
-	Chiplet先进封装	002156	通富微电	国内封测双雄之一，先进封装布局深入，Chiplet技术核心受益者。
活跃小盘股 (突击队)	AI/Chiplet相关	300042	朗科科技	主营存储，子公司与华为合作有HBM内存布局预期，题材新颖，股性极活跃。
-	AI/Chiplet相关	002156	通富微电	（重复出现，因其兼具龙头地位和高弹性特征）在Chiplet领域突出，弹性大。
-	AI/Chiplet相关	603005	晶方科技	深耕传感器封装，Chiplet技术有布局，市值相对较小，股性活跃。
-	设备与材料	688535	华海诚科	高端半导体封装材料（环氧塑封料），涉及GPU封装概念，新股+小盘，弹性大。
-	设备与材料	831526.BJ	凯华材料	电子封装材料，流通盘极小，股性极度活跃（高风险）。
-	设备与材料	300260	新莱应材	高端真空室体、管道、阀门等，服务半导体设备及厂务端，业务独特，业绩高增长。
-	芯片设计	688256	寒武纪	老牌AI芯片设计公司，题材纯正（AI算力），持续亏损，股性活跃，波动巨大。
-	芯片设计	300458	全志科技	SoC芯片设计，用于智能硬件、车载等，题材多，股性活。
-	芯片设计	603893	瑞芯微	SoC芯片设计重要厂商，用于消费电子、AIoT等，弹性较好。
-	其他特色标的	301348	蓝箭电子	功率半导体封测，次新股，流通盘小，易受资金关注。
-	其他特色标的	688525	佰维存储	存储芯片封测模组一体化，次新+存储+AI，多重概念，

4.本周所得
1.股票：
1.当辨识度龙完成大二波后，有原来对应的核心的容量或者小票完成双头，如恒宝大二波后，中科金财和中油资本来完成；长城军工和成飞集成，利君股份，中航成飞
2.当总龙走完后，双头由次龙代替完成，如恒宝和东信和平，大众交通和金龙汽车
3.高位大分歧预期不做前期高位龙头的回流，可埋伏低位连续三日调整或者老的低位品种

2.其他
这周没补充书籍，理论或者思维层次现在不太需要补充了，接下来补充股票里的题材里的东西，股票和消息和基本面可能接下来需要补充。

4.下周计划:
盘中交易9点45以后买 尾盘各一支
将股票的消息层面也放进来，大盘 题材 情绪 周期 消息

情绪方面修复还是压制性比较强，其实并不会太乐观，感觉。在修复日的情况下，涨跌比例偏差大。外围有顶部预期的情况下，防守板块也要注意，石油潮玩这种调整的也差不多了。

20250811-20250815
1.操作
周一出万里马 如来伊份
周二 宁波韵升
周三 北纬科技
周四 硕贝德
周五 创新医疗
来伊份亏，其他赚，赚9个点，如果格局久点，可能赚的更多。
违背原则:周五盘中 周三盘中买了各自细分龙头
失败操作:未格局宁波韵升到目标点位，或者高抛后未进行买入，其他ok
优秀操作:本周在当日冰点尾盘后次日做了高抛之后进行了龙头低吸，可能增大了点日内盈亏；但是如果只做尾盘，按照格局来的话，盈利可能更多。

2.本周情绪周期回顾

新藏铁路13医疗8机器人7军工7AI硬件5水电站5消费4商业航天3

算力18机器人13新藏铁路10消费7医药6锂矿5芯片4金融3军工3

算力11半导体5新藏铁路9机器人7消费4脑机接口3深圳特区3

算力28机器人16半导体8军工7消费贷5新能源汽车5新藏铁路4资产重组4地产基建3泛金融3有色3脑机接口2

算力11金融6半导体3大消费3海洋经济3脑机接口3

AI算力41机器人9金融6医药5半导体4无人机3消费贷3稀土2

图表数据来源炒股之道与术

冰点日周四
准冰点日周一

7-3 41 接力不错 6-2中军32
本周接力和大容量票不错 下周风格不知道会不会切换 转小容量和小市值

本周核心:
金融:长城证券 指南针 国盛金控 九鼎投资
算力--液冷:飞龙股份 英维克 欧陆通 华胜天成 大元泵业 同洲电子
cpo:光库科技
新能源车应用:
电源:中电鑫龙 腾龙股份 中恒电气
芯片-光刻机:凯美特气 吉视传媒
固态电池-汽配:洪都燃气 诺德股份 模塑科技 江特电机
军工:长城军工 烽火电子 特发信息 航天科技
机器人:卧龙电驱 北纬科技 飞亚达
脑机-医药:浙江冬日 创新医疗 赛诺医疗 尚荣医疗 创新医疗
消费-商超家电:国光连锁 武商集团 桂发祥 同洲电子 海立股份 中粮糖业
房地产债务:万通发展 电子城 衢州发展 必得科技
稀土-有色-材料:宁波韵升 东材科技 博威合金 金田股份 八一钢铁 博威合金
建筑家居新疆:上海港湾 新疆交建 北新路桥 洪都燃气 新疆火炬
二波二:恒宝股份 长城军工 宏和科技

消费电子:可立克 宏和科技 东材科技

本周主线------液冷 脑机接口 化债
下周主线------证券 有色 消费 应用端

本周新题材

一、数据中心 / AI 服务器液冷（冷板式 / 浸没式）

细分方向
	核心个股
	逻辑（技术 / 客户 / 壁垒）
冷板式液冷
英维克
全球唯二掌握冷板式 / 浸没式双路径技术，英伟达指定供应商，腾讯 / 字节数据中心核心服务商
浸没式液冷
曙光数创
国内浸没相变液冷市占率超 60%，自研相变冷却液成本仅为氟化液 1/3，服务字节 / 腾讯超算中心
液冷系统集成
高澜股份
覆盖服务器 + 储能双赛道，独家供应英伟达 H100 液冷模块，字节 / 阿里 / 腾讯核心供应商
液冷光模块
光迅科技
国内唯一实现液冷光模块批量出货，适配 800G/1.6T 光通信，字节 / 阿里 / 谷歌供应商
液冷组件 / 材料
飞荣达
华为液冷供应商（冷板 / 导热材料），碳纳米管微通道液冷技术研发中
液冷组件 / 材料
中石科技
英伟达服务器液冷散热核心供应商，支持 700W + 芯片散热，AI 服务器高功耗驱动需求

二、储能液冷（集装箱式 / 浸没式）

细分方向
	核心个股
	逻辑（技术 / 客户 / 壁垒）
储能液冷系统
同飞股份
储能液冷市占率超 30%，绑定阳光电源 / 比亚迪，2024 年订单同比翻倍
储能液冷系统
高澜股份
宁德时代储能液冷核心供应商，推出 12U 浸没液冷模组，支持单机柜 200kW 散热
储能液冷设备
申菱环境
华为储能液冷合作伙伴，参与宁德时代储能项目，提供全链条解决方案
储能液冷管路
川润股份
宁德时代储能液冷供应商，支持 - 40℃~85℃宽温运行，间接服务特斯拉 / 比亚迪

三、新能源汽车液冷（电池 / 电驱系统）

细分方向
	核心个股
	逻辑（技术 / 客户 / 壁垒）
电池液冷板
银轮股份
特斯拉 / 宁德时代供应商，新能源车 + 储能液冷散热器双布局
电驱液冷系统
松芝股份
宁德时代 / 亿纬锂能供应商，集装箱式液冷系统适配储能 + 车用场景
电池热管理
奥特佳
新能源车热管理龙头，液冷方案覆盖电池包 / 电驱系统
固态电池隔膜
沧州明珠
陶瓷隔膜适配固态电池液冷需求，技术壁垒高（国内稀缺）

四、其他场景液冷（光伏 / 边缘计算等）

细分方向
	核心个股
	逻辑（技术 / 客户 / 壁垒）
光伏逆变器液冷
高澜股份
光伏逆变器散热方案供应商，适配“光伏 + 储能” 一体化项目
边缘计算液冷
申菱环境
华为边缘计算液冷合作伙伴，宽温性能适配极端环境

MPO三剑客:太辰光

液冷与 PCB 的炒作顺序呈现 “政策驱动→技术突破→需求传导→细分扩散”

阶段时间节点驱动因素液冷板块表现PCB 板块表现传导逻辑第一阶段	2024Q1-Q2	东数西算工程启动，数据中心 PUE 要求明确（＜1.25），AI 芯片功耗突破风冷极限	- 冷板式液冷龙头股（如英维克）率先启动，涨幅超 50%
- 政策补贴预期推动液冷系统集成商（如曙光数创）估值修复	- PCB 中高频高速材料（如 PTFE 基板）需求初现，胜宏科技、深南电路订单增长 30%	政策强制要求推动液冷技术落地，高频 PCB 作为服务器基础材料先行受益于算力基建扩张
第二阶段	2024Q3-Q4	英伟达 GB300 芯片发布，单机柜功耗达 100kW，液冷成为 AI 服务器刚需	- 浸没式液冷细分龙头（如高澜股份）接力上涨，涨幅超 80%
- 冷却液（3M 氟化液）和 CDU（英维克）成为资金聚焦点	- 服务器 PCB（如 AI 服务器 M8 板）价值量提升 4-6 倍，沪电股份、生益科技毛利率提升至 25%	高功耗芯片倒逼液冷技术升级，PCB 作为服务器核心载体需求激增
第三阶段	2025Q1-Q2	液冷渗透率突破 20%，地方补贴政策落地（最高 30%），液冷服务器采购量同比 + 240%	- 液冷检测设备（淳中科技）、液冷泵（飞龙股份）等细分领域爆发，日海智能晋级 4 连板	- 汽车电子 PCB（如车载以太网板）受益于新能源汽车液冷电池热管理需求，世运电路、超声电子订单增长 50%	液冷技术从数据中心向新能源汽车、储能等领域扩散，PCB 作为多场景基础材料全面受益
第四阶段	2025Q3 至今	液冷技术与 AI 结合（智能温控系统），PCB 微通道液冷技术量产	- 液冷 + AI 概念股（如华胜天成）成为新热点，思泉新材、科创新源因偏离值调整后再度走强	- 高频高速 PCB（如 5G 基站用板）因边缘计算需求增长，沪电股份、深南电路股价创历史新高	技术融合推动液冷与 PCB 进入长期增长通道，市场从概念炒作转向业绩兑现

核心逻辑与投资策略政策驱动优先级：液冷板块直接受政策强制要求（如 PUE 标准）驱动，炒作启动早于 PCB；PCB 则通过服务器、汽车电子等下游需求间接受益，表现相对滞后。
技术迭代传导：液冷技术路线从冷板式（主流）向浸没式（未来）升级，带动 PCB 材料从 FR4 向高 Tg、低 Df 材料（如 PTFE）迭代，相关厂商（如华正新材）需重点关注。
资金流向特征：液冷板块资金集中度高（英维克单日流入超 6 亿元），PCB 板块呈现 “多点开花”（汽车电子、通信设备等细分轮动）。
业绩验证节点：液冷板块 2025 年中报业绩分化（飞龙股份净利润 + 123%，部分公司仍处投入期）；PCB 板块业绩确定性更强（胜宏科技净利润 + 45%）。

4.本周思想或策略新增
冰点次日盘中可以试错一次

5.本周所学
周六扫描学了下资本论最后一卷，主要靠deepseek帮助完成。
马克思批判的东西:
传统三位一体资本-利润，土地-地租，劳动-工资，掩盖劳动是价值的唯一源泉，资本只是剥削关系的物化形态。
总收入不等于商品价值:忽略了不变资本C的补涨。c v m =商品价值，剩余价值率 m/v固定的情况下，进行五年周期循环，就可以了解再生产的大概。核心是剩余价值的再分配 给c。
竞争影响价格表面现象，根本是劳动时间，这个也挺牛逼。
生产关系决定了分配关系。资本主义只是社会发展的一个阶段，不是终点。
阶级:资本主义阶级 无产 地主 资产，矛盾不可调和，但是通过妥协可以达到平衡。辩证唯物主义者，不会咬死一个东西。这里从辩证的唯物走向本质的唯一，可能是劳动是价值的唯一源泉。

周六扫荡了一眼投机书籍，核心思想:
本金--一致性盈利预期(转折点出手)--扩大头寸

6.下周展望
空空如也，周一先卖票，尾盘做决定。
6.

20250804-20250808
1.操作回顾
周一 卖山河智能 买环球智能--外围影响，陷入普通散户思维
周二 买贝因美--博弈分歧时修复三胎 成功
周三 买联环药业 --博弈分歧时修复医药--成功
周四 买联环药业 保利国际--联环没赚钱，给吓跑了，保利国际量化庄股没成功
周五 万里马-博弈军工反弹，感觉相对抗跌，尾盘小反弹不太好，卖飞联环
本周在第一天盘中大面后，基本全部做了尾盘。慢慢填坑，最终还是亏了4个点，下周计划全部尾盘，盘中不做，觉得只做尾盘4天赚钱，2天2.5，2天3，一天亏4 。可以做到7个点盈利。

2.本周情绪周期回顾

本周主线 军工-机器人 液冷 医药
医药其实一直在，所以次日分歧买医药，次日修复买

医药13AI硬件5AI应用4机器人4光伏3三胎3造纸反内卷2

军工16机器人10医药10AI硬件6AI应用3

机器人20医药6算力4水电站4esim3军工3新能源3

大疆23军工13AI硬件5华为CANN3消费4

芯片12机器人11医药医疗8消费7算力7军工4稀土永磁2

新藏铁路13医疗8机器人7军工7AI硬件5水电站5消费4商业航天3

数据来源 炒股之道与术
近期量能15000极值 封板率极值77。 量能规律极值后逐步抬高3日后降1，这个规律看周一可能还是缩量点。

近期核心中军标的6-2 23 连板7-3 24
数字货币:东信和平

液冷-芯片-:淳中科技 东芯股份 海立股份 吉视传媒

军工:湖南天雁 际华集团 长城军工 福日电子 国机精工 航天科技
机器人:东方军工 东杰智能 北纬科技
电气设备仪表:华光环能 良信股份
汽车零部件:中马传动

水电站:山河智能 文科股份
稀土有色能源:宁波韵升 马钢股份 盛通能源 洪都燃气

医疗保健-创新药:赛诺医疗 利德曼 创新医疗 万泽股份 福元医药 诚意药业
日用品:倍加洁

本周7-3 标的只有24个 看来接力其实是不好的

本周主线是制造业里的军工 机器人是皮
药是阶段核心主线

本周新题材
esim:

股票代码公司名称基本面亮点股性指标（2025 年 8 月）核心逻辑002049	紫光国微	eSIM 芯片市占率超 60%，新一代产品支持卫星通信及后量子算法，与华为、小米深度合作	近 30 日涨幅 + 35%，换手率均值 8.2%	技术壁垒 + 终端巨头绑定，受益手机 eSIM 化浪潮
301678	新恒汇	国内唯一掌握柔性引线框架技术，为华为提供 eSIM 封装服务，适配 6G 天地一体化网络	次新股，近 7 日换手率均值 15.3%	卡位华为卫星通信生态，技术稀缺性显著
002881	美格智能	eSIM 模组收入占比 35%，订单排至 2025 年下半年，5G+eSIM 模组批量交付华为	近 7 日涨幅 + 2.69%，换手率均值 2.82%	模组龙头，车联网与可穿戴设备需求爆发
002017	东信和平	eSIM 管理平台接入超 200 万物联网设备，中标全球 Profile 下载服务项目	近 30 日涨幅 + 52.14%，换手率均值 16.91%	平台服务稀缺性，跨境支付与智慧城市场景拓展
002104	恒宝股份	近 3 年扣非净利润复合增长率 201.87%，深度参与运营商 eSIM 平台建设及华为手表联调	近 5 日换手率均值 30.37%，振幅较大	业绩高弹性，安全技术 + 物联网平台双轮驱动

华为cann:

股票代码公司名称基本面亮点股性指标（2025 年 8 月）核心逻辑002261	拓维信息	华为昇腾战略级合作伙伴，中标中国移动 50 亿 AI 服务器订单（CANN 方案占比 60%）	近 30 日涨幅 + 28%，换手率均值 12.5%	全栈绑定华为，湘江鲲鹏服务器算力密度领先 30%
300339	润和软件	AIRUNS 智能中枢平台通过昇腾兼容性认证，联合华为推出 AI 一体机落地金融、能源领域	近 7 日换手率均值 8.7%，波动较小	软硬协同能力突出，行业解决方案落地加速
002331	皖通科技	智能理货系统完成昇腾推理兼容性测试，编解码效率提升 50%，应用于全球多个码头	市值最小（10cm），近 5 日换手率均值 9.2%	港口智能化改造刚需，技术转化效率高
002065	东华软件	医疗、金融领域昇腾原生解决方案领先，适配 CANN 架构及 MindSpore 框架	近 10 日换手率均值 4.5%，走势稳健	行业渗透率提升，政策驱动医疗 AI 需求爆发
300608	思特奇	为三大运营商提供 eSIM 全生命周期管理系统，虚拟运营商市占率超 60%	近 30 日涨幅 + 41%，换手率均值 18.3%	运营商生态核心，eSIM 与 CANN 技术协同

新藏铁路:

股票代码公司名称基本面亮点股性指标（2025 年 8 月）核心逻辑002941	新疆交建	锁定新藏铁路和田段 120-150 亿元订单（占 2024 年营收 175%-218%），中报预增 185%-325%	近 7 日涨幅 + 19%，换手率均值 14.6%	新疆基建龙头，冻土施工技术壁垒高
601390	中国中铁	中标先导段超 200 亿元，高原隧道专利 127 项，预计承接全线 30%-40% 土建工程	央企龙头，近 30 日换手率均值 2.1%	订单规模大，现金流稳定性强
600425	青松建化	覆盖新疆段 70% 水泥需求（1400 万吨），毛利贡献 21 亿元，运输半径成本优势显著	近 5 日涨幅 + 15%，换手率均值 7.8%	区域垄断性强，建材需求刚性
600581	八一钢铁	新疆唯一大型钢企，铁路用钢占比将由 15% 提升至 25%，本土化采购降本 20%	近 10 日涨幅 + 12%，换手率均值 6.3%	钢铁供给侧改革受益者，政策红利释放
603227	雪峰科技	新疆民爆市占率 ＞ 70%，预计新增隧道爆破订单 15-20 亿元，产能利用率超 90%	近 30 日涨幅 + 23%，换手率均值 10.5%	工程耗材刚需，安全资质壁垒高

4.
本周思想新增:
谋定而动
大盈利后不急着开仓
操作聚焦:
尾盘
核心

5.本周所学:
1.回顾了下第一性原理:是演绎法的一种，与传统思维归纳法不一样。第一性是从事物普遍认同的一个规律出发，来寻求不同环节可能出现的问题。传统是根据现象出发，总结出的规律来找问题，既然限定了是总结出的规律，那就局限了路径。
比如我电话销售一个东西，包括通电话 线下沟通 成交，归纳法找出的问题，比如一个环节一个环节排除法，就是需要提高通化次数或时常。而从第一性思维角度，他会扩展到对立面，比如通电话的替代环节，类似于对立统一中的对立。自然你考虑的多了一层。而同样是演绎法，我觉得第一性思维方法可能是追本溯源方法的一个组合态，或者说追本溯源是其中的一个定律，一个想象。而第一性思维的牛逼之处在于多个定律的集合。不知道对不对，后期验证下。觉得有点绕了，把追本溯源又有点和普通的归纳法有点混淆了。需要继续探究。
2.看了下大A分类，传统金融 科技 消费 周期 。将制造业给分离出来，包括军工 机器人 电力设备 新能源汽车。

第一轮的强趋势，在第二轮中，老二会领涨。如恒宝股份，东信和平。强趋势股在20日线连续企稳，那么走二波起爆的概率大。20日线连续三天。
第一轮的强趋势，如果一直高位震荡，那么走二波概率也挺大。如长城军工。长城军工连续调整21日后起爆。走出二波形态后，连续调整8天在20日线企稳，有双头或三波预期，昂利康。后续股
超强趋势断板跌停后，次日低开，是最完美博弈点。10日线低开可直接博弈，只要不是跌停。如山河智能。
高位震荡股，当日新高尾盘阴线可尾盘买入，相当于最安全买点。缠论三买。
调整时常可以搞8,13,21,34,55.

5.下周计划
尾盘买入
持续一周
就做这一种