富公语录

我的买的单板，当天都是反复开板，没有一个是一下直接封死的。我喜欢良性换手。
你可以看看宏图的第一个板，直到收盘还有抛压不断出来，第二天就轻松了，直接飞起。
跨境第一个板也是反复炸板换手。
恒康第一个板也是反复炸板换手。都是我喜欢的换手方式。 
单板换手和连板换手的意义不一样。连板面对的对手盘都是打板客。而单板面对的对手盘都是潜伏盘和长期套牢盘。这些人都躲在暗处，有可能套了几个月，有可能套了几年，有可能前一天刚潜伏，有可能每天持续买入，潜伏了几个星期了。所以为什么单板晋级二板那么难，就是因为单板要面临的对手盘实在是太复杂了。所以我只买那些形态位置好，筹码干净的股。
当一个板出现的时候，各种潜在的大额抛压如果不换成零碎的打板散户，将来必成隐患。如果集中在二板砸出来，股价就会止步于此。
而如果单板就换手很充分，二板面对的对手盘就会很单纯，也更容易走出来。
你可以这么想，在单板上，一个100万股的潜伏大户，换手成100个1万股的打板散户。同样是100万股的货，抛压就会变的很轻。因为他们不会一次集中涌出来，他们会分散在不同的价位出现在二板上涨的过程中，以微不足道的方式消化在盘面。但是如果在上板的一霎那爆头砸出100万股就会很伤人气，让做二板的资金担心后面还有很多类似的大抛盘。

中芯国际是科创板第一权重股，从横向对比的角度来说，如果科创板能有一波行情，科创板80%以上的股票都会比中芯涨的多。如果没有整体行情，比独立走势，任何一只有机构关注的科创板股，都比它涨起来轻松。你如果想投资科创板，买谁都比买它强。这就是大实话。
从走势上说，他无论产生多少起起落落。只要那根大K线不是启动线就没有意义。什么是没有意义的走势呢？就是好不容易涨上去后，很轻松就跌回起点的股。
什么是有意义的大阳线？涨出来后，以此为起点，一路向上，再也跌不破的。

简单点说就是多空能量在单日发生了逆转。比如一只股票第一个板1000万成交就可以了，并且还有1000万的封单，第二天板经过发酵后，1500万成交和1500万封单。第三个板开始缩量加速，1000万成交和2000万封单。第四个板早盘继续涨停成交达到2000万后还是封不住，逐渐的股价开始撑不住，抛压涌出来了。这是因为前面一板，二板，三板的人集中在第四个板卖出来。导致一天内承受了4天的获利盘。如果资金非常看好这个股，就会形成良性换手比如12月1日的索菱，表现在盘口就是承接力很强，盘口稳定回封。之后继续展开连板。如果当天爆量后股价非常疲软。就是代表筹码彻底混乱。t+1的市场环境下，当天早盘贸贸然买入的人，下午不能卖出，这些人就会心急如焚的忍受着煎熬，次日着急在集合竞价卖出，导致大幅低开抢跑。之后恐慌盘陆续涌出跌停。这就是整个波动过程背后的原理。 
以陕西金叶来说，12月2日3日6日连续三天爆出巨量，筹码已经非常混乱。12月6日能勉强封住涨停，主要是因为股价没有进入7块以上的重压区。但是绝对没有上升空间。而且在华塑和中锐的核按钮压迫下，以陕西金叶这种筹码状态根本不可能独善其身，里面的参与者及其复杂，而且好多都是擅长核按钮的抢跑的龙头选手，不需要什么大户打压，只要有几十个散户陆陆续续在集合竞价期间抢跑导致低开，哪怕只低开一两个点，就足以引发开盘后恐慌盘抛售，直接跌停。
这就是筹码混乱股的危害，有时候股价反应迟钝，不会马上跌，一旦恐慌盘涌出来，就是核按钮和瀑布杀。

2021-12-07 15:19

我做股票这么多年，如果说比别人稍微强点儿的地方，就是对于风险定义的差异。
如果在上周末把华塑，陕西金叶，大金重工和我交易的st股摆在大家面前，让大家去定义哪几只是高风险股，哪几只是大机会股。大多数人肯定会选前面那几只为大机会股。这就是人性。看不到风险，只会追逐热股。而我在他们最后一次涨停时已经看出盘口的凶相。如果这周有人连续踩到了好几个高位股大坑，真的要好好反省一下自己的模式。

st股的风险和机会跟每个季度的季报，中报和年报关系最密切。而一旦过了风头，风险就会在一段时间内呈现一个安全期，尤其是在市场整体持续性弱态，st股的热度就越高。所以最近的一次st股的风险时间就在年报密集预告期。

当然近期累积涨幅大的st股，局部出现获利兑现迹象。比如华英，众应，大唐等。见顶方式也很容易判断，高位爆量筹码混乱，高位买入的人次日恐慌性抛售跌停。st股里面的参与者注定了见顶方式都很简单直接，很容易判断及时离场。不像主板里的热度参与资金极其复杂，各路顶级高手，游资，私募，机构，反反复复高抛低吸，导致高位反复震荡诱人入场，无论你是低吸的半路的还是打板的总有某个时段勾起你的下单欲。只要你下单了，次日直接闷死。

次新股换手率达到71%说明筹码已经彻底混乱。前一天还能维持涨停，是因为T+1的市场环境下，该卖的都已经卖了，当天已经买了的发现不对劲也出不来，规则不允许。如果规则允许，当天就能天地板。所有的抛压被迫留在下一个交易日的早盘蜂拥而出。这就是次新股的宿命，多少次新股都是这么死的。当天看着稳，实际上看量就知道，已经死了。

因为我自己就是分仓，可以说说我理解的分仓意义。
1：从进攻的角度，分仓能更有效的接近次日能连板的单板。就像1根鱼竿和一张大网，谁能更有效的抓获底下的大鱼？
2：从防守的角度。股票是在各个时段一个个上板的，一旦你过早的把所有钱打在一个股票上却炸板了。当天你就只能坐以待毙了。如果你分仓，打错了一个，其他的仓位能帮你当天就对冲了这次风险。不需要面对次日低开低走的两天回撤。
3：从承接力的角度。假设你有3000万的总仓位，如果全投在一只股票上，一旦次日感受到了风险，集合竞价肯定卖不出去，甚至开盘后大家抢着卖，一旦承接力没有了，想卖都卖不出去。但是如果你分仓8只股票呢？每只股票可以很轻松承接住你的抛压。保险起见集合竞价先出掉一半，开盘再出掉一半，完全可以在顷刻之间就完成所有股票的卖出。
资金量一旦做大，必须要分仓。满仓重亏一次，绝对是伤筋动骨的大事。关键是你就算意识到了风险也无可奈何。真的没有足够的对手盘让你短时间内不影响股价的情况下离场……所有很多大游资经常集合竞价高开不出，最后都是格局到跌停，才逼不得已放弃幻想，被迫止损卖出。 
4:从心态的角度。分仓8只我能安逸的睡个好觉，满仓一只吃安眠药也睡不着。时时刻刻都在担心是不是还有什么我没想到的突发风险。因为承接力根本不允许第一时间退出，连应对的资格都没有。大资金重仓单只股票在风险面前，完全是在找死。所以才有规定，单只基金持有单只股票仓位不得超过10%。
分仓交易可以让你在遭遇最极端的走势时，也能从容设计各种应对策略。泰永长征2018年12月那波行情我一路做上来每天都很震荡，没有一天省心过。尤其是12月25日早盘情绪很差，大盘跳水低开低走急跌，直接导致泰永长征突然出现集合竞价抢跑，一个接一个的恐慌盘以跌停板申报抢跑，临开盘前最后时刻，当我看到股价被摁到跌停时，果断加仓买入。成为了反核先锋。下午等换手充分后，欢乐海所在的荣超席位一笔超级大单直接打到了板上。当天实现了地天板。如果是满仓单挑上来的人，心理压力之大，早已被集合竞价吓崩溃了。交易状态导致的最终交易结果可能截然不同。

不管这只股票里是什么类型的大资金，只要在第一个板的时候就遭遇了大额的潜伏盘在板上狙击。之后肯定走不远。因为一只股票能不能连板，主要就看第一个板筹码是否干净。所以为什么我很重视单板的筹码质量，单板好不好不是看他曾经和当下的热度，而是筹码的干净程度。筹码越复杂，走出连板的可能性也越低。但是只要过了单板，顺利二板，筹码一旦被成功激活的股，就不用怕千万级的低吸和半路盘了。因为他们能起到稳定盘中抛压的效果，比如华菱线缆的盘口，大家可以仔细研究。

本想花点时间收集些案例，详细给你讲讲控制回撤，看你这人也不是愿意看长篇大论的人，言简意赅的给你说说控制回撤的核心问题。毕竟你们一个个的说的都是市场层面的东西，没一个从自身找原因的，要都有那本事看对做对，就不会一个个的亏成那样了。
1：控制回撤和市场无关，只与你个人有关，你能允许一只股票盘中随机性的波动多少时间，你就要承担多少风险。
2：控制回撤和市场无关，只与你个人有关，你能允许一只股票盘中随机性的波动多少幅度，你就要承担多少损失。
3：结束一笔隔日超短交易，与你是否盈亏无关，只与这只股票是否还有连板预期和上升动能有关。涨不动了，前一天所有的打板多头，都会成为最坚决离场的空头。
4：结束一笔任何形式的中短期交易，与你是否盈亏无关，只与这只股票是否处于上升动能衰竭有关。毕竟股票只有三种运行方式，除了涨，就是横和跌。这两种运行方式都不能令你盈利，继续持有意义何在？为什么不换仓？
三国，曹真被诸葛亮打的大败，司马懿临危受命接任大都督，路上发现了很多逃兵，质问副都督郭淮为什么不杀逃兵？郭淮认为都是跟随自己出生入死多年的士兵，活着也许还能再回来，杀了不是更没人打仗了吗？司马懿只是冷冷的说了一句“：逃兵能打仗吗？”从今往后，谁手下有逃兵，直接斩他的上司，如果将军敢逃，直接杀我司马懿！军心立即稳住。
诸葛亮望着曹营感叹，司马懿来了，兵还是那些兵，将还是那些将，但是明显感觉不一样了。
记住了，只有最严的军纪，才能有最不怕死的兵。不要指望逃兵会为你浴血奋战！看都不用看之后的战况，该杀就杀！这就是控制回撤最核心的秘密。 

除非是突然遭遇特大利空，谁也出不去，否则绝大多数情况下，都能在没开盘前看出端倪，第一时间抢跑都能卖到当天最好的位置。一旦恐慌盘陆陆续续在盘中蔓延出来，任何时候你都会因为没有第一时间卖出而懊恼，最后深水割肉。美其名曰格局。对于中大型的资金来说，分仓最大的意义就是避免突发利空和没有连板预期的短线仓，能不能第一时间离场。

根据我的经验：涨停板次日集合竞价是第一离场点，开盘后3分钟到5分钟内是流动性最好，傻子最多的时段，如果能有短暂冲高，通常会见到当天的最高价，如果有人往里头傻乎乎的冲，就赶紧卖给他们，开盘10分钟以后，股价就会进入破位下跌，随机波动，随波逐流阶段。比如周五的远光软件就是10分钟后翻绿，当天盘口彻底转弱，如果有同板块其他股票盘中活跃，就会有点小脉冲，没有就只剩震荡回落。这是绝大多数没有连板预期的股票的必然走势。当天完全没有继续看下去的必要。

下每一单前，你要对他各方面有足够的了解，找到自己能从这单获利的确定性。最重要的是了解自己，以自己当前的水平和认知，是否能从他身上赚出钱来。一次交易，涉及买入，持有和卖出。在T+1的市场下，你连当天炸板都防不住之后的持有和获利卖出还从何谈起？我今年打了几百个板，炸板率非常低，仅有的能数的过来的几只炸板的。也都是受市场跳水拖累，第二天都给了冲高出来的机会。
我做股票这么多年，没有单票孤注一掷过，虽然没有暴利，也从来没有大亏过。要的就是一个稳。股票不是一个暴利的行业，这是一个资金管理的行业。我从来没有单月亏损超过10%，印象中最恶劣的环境下5%都没有过。不是我有多厉害，而是不允许。谨慎两字深深的刻在骨子里。
如果一件有风险的事，第一时间就被扼杀在摇篮里，他就一定不会蔓延到一发不可收拾。. 

买股票不是看这只股票热不热，强不强。而是自己当前的水平能不能从这类股票上赚出钱来。你有没有类似股票的套利经验？
股票强但不适合你，你就算勉强进去了，最后也是亏着出来。他涨他的，跟你没关系。

说说我的经验吧，我在市场环境不好，感觉获利把握不大的股票，就稍微买个几十万先进去感受一下，要退出也方便，不用担心流动性。一旦在波动中，找到了我要的确定性就加大仓位去放心获取利润。
而对于哪些走势没有个性，完全随波逐流的股和走势很诡异，上蹿下跳的股，我都不会去碰。

隔日套利看三天，昨天今天明天。
涨停之前K线所处的位置，涨停当天能不能稳定封住，次日会不会给确定性溢价。但凡有一条不符合，这个板就不能打。

我告诉你一个很多人不知道的知识点，集合竞价的重要性排在首位的并不是让你赚大钱。
看懂集合竞价最重要的目的是为了当天一旦发现不符合预期或者有单边下跌迹象，第一时间抢跑用的。
所以打板给多少仓位，并不是看你有多少钱，而是根据一个板近期的均量。当你资金量越大，就越要知道根据股票给仓位的重要性。一旦次日集合竞价不符合预期，能不能第一时间离场。一眼都不要看开盘后的走势。是一眼都不要看！看一眼就是-3个点，再看一眼就是-5个点，再等就是跌停！没有看的必要。你投入的仓位越多，一旦第一时间不能离场，必然是在深水割肉。一笔巨亏，几天都补不回来。一旦心态失衡，就是连续的烂交易。别扯什么格局，就是错过了最佳卖点，没有承接力卖不出来。只能被动等反抽，结果越跌越深。

做股票要研究的从来不是上市公司，你真正要去花时间和精力研究的都是资金背后交易者的行为原理。毕竟你盈利不是靠上市公司分红，而是博弈中获取的差价利润。