逻辑分享-算力租赁（10.25）

注册了这么久的股吧，看了这么多文章，大部分都是龙头选手，虽然不少低吸选手，但是很少从逻辑分析，虽然现在的行情不能实现长线价值投资，但是短期逻辑存在，也能有所收获，既然别人做的少，那我就来做。欢迎广大朋友一起交流讨论

今日分享：算力租赁
相关事件：

美商务部禁售H800和A800AI算力卡，目前野腾卡尚无能力替代，供给大幅下降.需求持续增长价格飙升在即。4090卡率先涨价已接近200%，后续还将持续大幅提升。

简单分析：
涨价测算：每片A800算力为0.6P，每片H800算力为2P，据恒润/莲花/中贝/商汤等表示，从禁售开始.租赁价格近期将显著提高；
(1)涨价前.算力租金每年为12万/P，年净利润约3.6万/P，券商预计算力租赁净利率约为20%左右；
(2)假设价格上涨到每年16万/P，年净利润约7.6万元/P(+110%);
(3)假设价格上涨到每年20万元/P，年净利润约为11.6万元/P(+220%).
屯卡：2025年后靠昇腾卡，目前关注屯大量算力卡企业，中贝累计购买了2万P，在手4000P+今年底累计到9000P，恒润10月底在手5000P+，囤约2-3万P的卡，还有独特的拿卡渠道，两家已满足明年业务开展需要。

这么看，算力租赁这个市场潜力无限；
个股方面：
龙头：恒润股份
趋势股：中贝通信
今日板块集体爆发，立昂技术 ，优刻得 ，同方等，包括前期的真视通 都是和算力租赁相关的，短期看，涨价逻辑刺激的短线爆发威力无穷，今日大盘高开，追高优刻得的明天肯定有溢价；后面持续看看这个板块的潜力，能够接力华为概念，拭目以待！ $优刻得(sh688158)$