2023.9.2小作文精选

#小道消息#

转领导点评：有一说一，除了100+1和加钟是前菜之外，活跃资本市场的降印花税、限制减持、降融资保证金比例、放缓融资；稳经济的认房不认贷、首付下降、房贷利率下限下调、存量房利率下调、存款利率下调，这些政策，放以前，每个都是大招。



#来源未知#

近期NAND Flash现货市场颗粒报价受到wafer合约价成功拉涨消息带动，部分品项出现较积极询价需求。市场详情据TrendForce集邦咨询了解，主要起因于8月下旬NAND Flash原厂进一步与部分中国指标模组厂议定新一笔Wafer订单，并成功拉抬512Gb wafer合约价，涨幅约10%，其他原厂亦跟进将同级产品价格提升，显现原厂不愿再低价成交，从而带动Wafer现货市场近期出现短期涨势。不过，由于相关采购订单是基于供应端报价调涨而涌现，是否有实际终端订单支撑仍待观察。

#来源未知# 重磅：美国提供千亿资金+科创板+汽车消费主线特斯拉 +最新添加减速器，机器人 +数据要素！

汽车消费线主线，消息面上：美国将为汽车制造商和供应商提供高达120亿美元（换算汇率接近千亿资金）的资金，据新浪 财经，美国能源 部长称，美国将为汽车制造商和供应商提供高达120亿美元的资金，用于改造生产电动汽车的设施。

巨一科技（688162）逻辑：

1.特斯拉新车发布，接受全球预定，并且美国为汽车制造商和供应商提供120亿美元（换算汇率接近千亿资金），巨一科技（688162）为特斯拉全球供应商核心受益。

2.传闻本周末科创板降低门槛，科创板的盛邦安全 已经提前60+cm，加分巨一科技（688162）。

3.机器人，汽车减速器主线之一，中马传动 近期是空间连板之一冲击4连板，纽泰格 20cm，襄阳轴承 2连板，星源卓镁 10+，巨一科技（688162）最新添加的减速器，机器人。

4.数据要素：巨一科技（688162）自主开发了基于CAN总线控制的上位机测试软件，应用数据采集及处理软件、故障诊断系统和大数据分析平台。

#来源未知#

今晚中报发布完毕，随着中报季节将结束，按照我们前期判断未来AI将迎来新一轮3-6个月新高行情，光模块/交换机/服务器/算力租赁等产业链相关环节将陆续启动，建议积极加仓，后续行业重大事件及时间如下：

1）9月13日，美国参议院主持的首次人工智能洞察论坛举行，届时包括马斯克、Meta的扎克伯格、谷歌的桑达·皮查伊、OpenAI的萨姆·奥特曼、英伟达 的黄仁勋和微软 联合创始人比尔·盖茨等巨头将出席。

2）9月21日微软将发布新版本copilot将推出新功能。

3）下半年谷歌云CEO托马斯·库里安将宣布为企业Gmail客户提供人工智能增强服务，每月收费30美元。

4）预计年内谷歌的下一代大模型发布，著名的SemiAnalysis分析师Dylan Patel和Daniel Nishball爆料谷歌的下一代大模型Gemini，算力已达GPT-4的5倍。

5）预计年底GPT5.0发布。

6）10月份三季报是AI规模兑现业绩的第一个季度。

7）10-12月针对24年800G光模块的价格订单份额正式落地。

8）国内大模型陆续达到GPT3.5水平，算力投入加大，相关产品规模招标展开。

#来源未知# 人网部分资金兑现大会给出买点，嘉宾+算力大合同超预期

今日调整缘于部分资金博弈数据要素发展座谈会暨数据要素公共服务平台大会9.1召开。我们之前一直强调有人博弈即给买点。后续会持续超预期的几个点：

1、嘉宾阵容超预期：首先本次出席领导是国内数据要素领域各大会议的最高规格；其次包含了20多个部委的信息中心主任、副主任，20多个省市大数据局/大数据集团的领导，这些部委+地方大数据局均是未来人网的潜在客户；

2、签约超预期：本次大会会集中签约15家数据交易所、18家头部企业，包含中国电信 、京东 、高德、普华永道以及一系列部委级数据运营方；

3、布局国内最大智能算力中心：公司拟与济源市政府签约布局国家八大算力节点中的中原算力中心，总投资125亿，预计智算+存储比例4:1左右，公司负责轻资产运营租赁，是国内目前除互联网公司自建外最大的智能算力中心之一。

把顾虑抛到身后，先拥抱地产链

今天减税、存贷利率降低、二套首付及利率等系列组合拳落地，最超预期的是政策的力度与决心。直观判断，减税及存贷利率降低利好消费板块，而二套首付及利率调整与“认房不认贷”政策的调整则有利于地产链的预期转暖。后期“城中村”改造等政策细则同样值得期待。

前期因过严政策而被积压的合理需求，有望在未来1-2个季度释放，带来相关销售数据的环比改善；基本面层面，23H1主要消费建材企业仍有不错的利润端增长；博弈层面，地产链企业前期涨幅相对于地产板块较少；现阶段建议配置。后续观察“城中村”改造力度是否会超预期？

标的选择：东方雨虹 、北新建材 、三棵树 、坚朗五金 、伟星新材 ；弹性品种：凯伦股份 、科顺股份 、东鹏控股 、亚士创能 ；稳妥品种：海螺水泥 （周期底部，估值有安全边际，水泥进入旺季提价阶段），中国建筑 （地产业务复苏）。

关键时期，恳请支持光大建筑孙伟风团队

AI算力的情绪正在修复

随着中报季结束，一是投资者对英伟达、光模块等业绩博弈暂告一段落；二是国内各项宏观政策落地，市场预期重新回到平衡点，资金重回共识最强、阻力最小的方向，AI的人气有所修复。

下阶段的三个看点：

1）算力侧，算力租赁走强代表全球长尾需求释放，AI不仅是头部云厂商的重心，更是全球科技产业的焦点，因此未来的资本开支将不限于FAANG和BAT，算力投资涉及的面将更广，以国内为例，算力租赁已成为地方政策、央企、民企共同关注的新基 建方向，利好运营商、中贝、云赛智联 、恒为等

2）应用侧，随着算力走向“高性价比时代”，单位Token的成本将快速下降，从而带动应用由“薄”变“厚”，工具类SaaS和游戏仍是重点聚焦的方向。

3）政策面，海外AI的合规化进程一直推进，国内数据要素、大模型监管逻辑亦在强化，AGI将是中美两国科技竞赛的焦点。

情绪修复之下，重视“旭创、新易盛 、天孚”的左侧机会，光仍是中长期能参与全球AI投资、弥补算力网络短板且技术迭代逻辑最清晰的赛道。

恳请大力支持国盛通信团队