说说近期思路

周末这么多催化剂，但今天A股走势依旧不给力。砸盘的理由，上午公布了2023年GDP增速，上半年增速5.5%，第二季度增速6.3%。增速其实是不错的，但考虑到去年的低基数，这份答卷对于一些内资机构而言认为没到预期，所以就砸盘了。

我认为，市场还是放大了对经济数据的恐慌。实际上，转折点正在逼近。细看今天的数据有一些向好的方面：第一，整体经济延续了向上修复态势。第二，根据制造业PMI数据，内需低位扩张。第三，投资对经济的拉动作用有所释放，折算当月后同比增长3.1%，较上月提高1.5个百分点。第四，修复斜率偏低和基数走高压低了社零表现。第五，青年群体就业压力延续，但可能出现拐点。

其实说到底，今天A股的砸盘，宏观数据只是一个借口。全球其它的经济体，美国一季度GDP才增长1.3%，德国更是只有0.2%，连被吹的很厉害的“越南”上半年增长率为3.72%！咱们数据并不差的，但是为啥市场并不认可呢？还是内资太怂了。今天港股休市，外资没法进场买；单靠内资，确实指望不上的！当然，尾盘指数拉回来一些，说明没那么悲观，正常情况下明天应该修复了。

另外上周谈到的几大分支基本都是独立指数表现的，如华为工业软件（今天普遍都走高，特别是制造平台类等）、CPO（今天表现都不错，继续留意光芯片等）、存储芯片（上周四提醒，短期一致看多后小心周五高开低走，真正的布局机会在本周初，今天多家公司如上周预判走低后尾盘开始企稳）等等行业。

另外今天3D打印开始走强，消息面主要是应用端手机方向开始成型，如苹果 正积极采用3D打印技术，而从中期来说，我今天中午视频直播特别谈到真正的机会不在手机而在工业机器人 。(手机没想象力，只有工业机器人才能使得3D具备持续性)

3D对机器人影响几何?

之前机器人基本用数控机床加工，3D打印理论上可用，实际应用很少；瓶颈在于成本高、成熟度低、材料受限、优势不明显。

3D打印如何赋能机器人加工？1）结构件集成化，如波士顿动力atlas密度极高的液压单元用3D打印；2）轻量化设计，实现体积小重量轻；3）缩短研发周期。

因此“”结构件集成化“”这几个字才是重点，特别是精耕细作在军工材料方向的沉淀者才具备真正结构件集成化的技术优势，所以下午我们可以看到如中午视频预判，真正走强的3D打印基本都是在军工材料方向低位龙头。

另外继续留意对CPO（光芯片、光模块等）、工业软件（华为方向业绩向好）、存储芯片、卫星互联网（荷载软件等）、汽车芯片、国资云、数据要素、数据复制、海工准备、造船、电力等行业的研究。