8/12:年内单日最大跌幅，是冰点吗

一、今日复盘

1、指数

上证年内单日最大跌幅，但未明显放量，说明并无恐慌情绪，结合政策消息面确实也无需恐慌。按惯性明日还有下探，首次反弹存在被抛压压制可能，但明后日必有冰点反核；关注反核旗手与引领板块，与指数共振走强。

2、资金/情绪

如前所述，情绪低迷但无恐慌。

开盘券商领跌、金融科技 跟随下挫，地产高开被砸、午前跟随AMC债转股的走强回封；医药在券商、地产下杀期间走强，分别为减肥药和次新两股力量，但午后情绪有退潮，日内最强板块。前日异动的旅游板块今日继续异动，但龙头被桂林旅游 卡掉，后炸板，连续两日异动但都无涨停板，偏弱。

早盘医药回落之际，信创部分个股走强、房地产回流、减速器也有资金回流，但均无持续性。午后几乎全部题材下跌、仅超导异动后继续回落，日内收光脚阴线。

3、周期

指数，底部震荡，伴随小周期轮动。

医药，早盘1小时强无敌，之后情绪转弱持续回落，最强细分为医药商业和叠加次新。昨日首次分期缩量、预期明日二次分歧，预期放量，仍做主升阶段预判；但启动阶段便遭遇连续分歧，高度预期比较低，观察明日分歧程度。

证券，放量杀确认退潮，昨日反抽确认，之后不参与，除非二波确认。互金，作为证券侧翼，未体现分离，同前。

房地产，连续下杀企稳后，今日带量反弹，存在二波可能，若明日带量收阳则确认，但领涨个股可能换一拨，待观察。之前侧翼尽数中阴，观察后续是否跟随，无侧翼影响反弹高度。

新能源、AI均确认继续退潮，复苏端食品、白酒筑底失败、确认退潮。

4、个股（身位/梯队）

房地产

深振业 A、天房发展 、粤宏远 A、森泰股份
摩恩电气 、光大嘉宝 、银宝山新

地产首封均在开盘初期，之后无跟随上板，情绪减弱；但日内走出债转股细分新题材，有发酵预期；明日与医药争夺资金，可试手。
重点关注摩恩电气，日内最强，预期一字；日线N型，预期模仿塞力。

医药

塞力医疗 （4）、西陇科学 、浙江震元 、五洲医疗 （耗材+次新）、开开实业
科源制药 （4）、圣诺生物 、新天地
创新医疗 、多瑞医药

首封除多瑞外均在早盘半小时左右，情绪回落，明日二次分歧，预期为大分歧。两条路线，减肥药（叠加次新）和反腐SPD并行，并未决出胜负，科源预期断板，看承接及补涨；塞力断板后观察首板是否作出分时脱离。今日塞力最先上板，均为跟随，且涨停板漏单严重，板块预期不高。
明日观察塞力反馈，首板分时脱离可入，但总体谨慎参与。

对立

公告：乾景园林 、华源控股 （超跌反抽、无预期）
天然气：美能能源 ，独苗，预期断板
减速器：新时达 ，老妖反抽，前车之鉴、无持续性

二、今日回顾及持仓分析

1、盘前思路

盘前计划医药回流、关注塞力，但盘中未及时介入，未能贯彻，谨记！
盘前计划关注券商对政策反馈，严重不及预期。
计划关注次新，但考虑指数风险较大、未介入。

2、持仓分析

华资实业 ，半路追高介入，预期回封，但错过最好机会，明日等冲高出。
信达地产 ，AMC新题材试错。
中原证券 ，盘中反核、半路，回落，明日看承接。
联合水务 ，缩量，龙虎榜资金滞留，明日不涨停、出。

三、明日盘前计划

1、思路

医药分歧、谨慎接，观察下杀后的反核标的与板块，谨慎开仓；等待冰点反弹旗手。
观察资金对新题材AMC反馈，无法走出则地产线、金融线均退潮，不开仓。

2、备选个股

医药1进2换手板，盘中取舍；
AMC，率先晋级2板个股；
其他：彩虹集团 、智云股份 ，资金流入；
华人健康 ，补涨备选；
关注盘中反核旗手。