百川终入海

摩恩电气的烂板回封是试错性的买点。其早盘弱转强，是基于最高板的地位，但合富的反包板和随后天际股份的走强，基本决定了他今天跳水的命运，但是跳绿之后能够拉回再试图封板，说明有一批资金在做其成龙的预期，无论是否成功，明天资金还会努力一次。其现在的劣势是板块不协同，优势是中国西电、阿特斯等趋势股有方向性指引。

博弈龙头阶段看的是强度，强度高才有辨识度，才有可能脱颖成龙头；
龙头博弈阶段专注做龙头，其他股的强总体上会成为龙头的灯下黑，一旦分歧的时候才发现老大还是老大。今天的市场就是明牌龙头阶段，天际股份、合富中国、香农芯创，可以操作的就是这几个。天际股份今天大半天的时间强度看似都弱于板块其他领涨，但真的分歧了就看出资金真的追捧谁了。

常宝股份-恒宝股份，大胆假设，小心求证

市场龙头断板第二日，情绪开始退潮，市场进入无序轮动局面；
CPO和存储芯片今日接力较差，说明科技已经无法形成板块协同进攻，只能在抱团股上缠打，淳中科技、香农芯创、德明利已经是明牌抱团，依然适合低吸；
电力出海今日局部回流，强势爆发，隔日低于预期的分化，第三日弱回流，这个板块非常像5月底的稳定币。摩恩电气就是御银股份，围点打援，最终博弈出恒宝。这个板块是游机合力，游资主导，今日摩恩电气、中能电气、京泉华的表现说明板块不会结束，大概率成为接下来市场的主要载体；
马斯克巨额薪酬和小鹏机器人出圈，方正电机竟然一字开口已经是低于预期，短期的故事讲完，没有预期；
今日超预期的是新能源方向，锂电池和光伏都有比较强的表现，但还是作为轮动看待；
合富中国开盘跪，说明平潭周期已经结束，补涨的海南和重庆只能做余孽看待，看不出会开出平潭的补涨周期。

科技今天虽然大幅反弹，但仍然看不到赚钱效应的恢复，持续性要等明天再看，因为近期被动性明显，加上市场大幅放量的预期还看不到，主观不看好。
AI缺电板块昨日猛烈发酵，今日开盘5个一字符合预期，但摩恩电气封单没有超预期，板块是良性分化走势，不过大板块内燃气轮机细分走势比较强。只要科技没有重回主升，资金大概率还会在该板块集结。
平潭带动的投机情绪板块已经处于高位，因为有了其他活跃场子，资金自然向阻力最小的方向流动，今日投机板块的崩溃可以预见。趋势和投机两股力量，目前趋势还是处于上风，只有随着年底来临市场继续缩量，投机才会逐渐夺回话语权。
市场今天虽然放量重回2万亿，但4000点的争夺战，这点量还是不够，还是维持震荡行情的预判。

技术面、信息面（大空头做空英伟达）都显示科技趋势股确认进入阶段性调整，目前市场的主要矛盾是：在震荡市预期下，什么板块去承接科技流出的资金。在科技下跌1中，市场选择的是科技的老基友固态电池，在昨日科技确认进入下跌2后，智能电网开始崭露头角，今日板块也开始明显加强，后续还需要继续跟踪才能确认，关注中军特变电工的表现，如果涨停板块可能得到确认。
在投机情绪面，海峡两岸高低切的愿望强烈，既有福建内部的高低切，又有像海南板块的高低切。平潭发展作为市场龙头，参考首开股份和大有能源，在进入监管后会有两到三天的强势期，随后会受监管后资金瓶颈影响而突然转弱，目前已经进入尾声。
投机情绪另一主力是马字辈，结合最近三年贺岁板块表现，赚钱效应越来越差。没有持续性，只能低吸。

趋势股调整三天，今日到目前为止还没有回流的迹象；这里需要有风格彻底转换的预案。10月下旬因为会议原因限制卖出，科技趋势顺势拉高，随着3季报披露结束，对科技的狂热可能会阶段性弱化，而且年底偏离基金需要回归。
目前市场的情绪在载体是海峡西岸，平潭发展市场龙头地位显现，但板块这个位置接力没有性价比，市场选择高低切去做海南。海南板块出现的时间窗口要好于海峡西岸，看看是否成为摘桃子的板块。
本来科技趋势资金出来后，固态电池是比较好的池子，但板块今天分歧中的接力偏弱，还需要继续观察。

没有量，什么都别想，回到应有的位置

盘整之后突破3900继而走主升是大部分人的预期，但市场的走势好像有点背离这个预期了。首先，量能不骗人，近期下跌放量，上涨缩量，说明主力资金是在靠突破情绪来借机出货；其次，从本轮市场上行主要载体的数据中心的表现看，近期拉升起来的股持续性越来越差，对板块带动性也越来越弱，这应该是靠局部活跃制造繁荣假象，数据中心大概率是顶部了。一个全球规模才几十亿美元的市场，支撑起新易盛、中际旭创等多个几千亿市场的股票，这里的泡沫实在太大了。另外，从美股表现看，也要注意观察这轮AI投资热的故事是否已经高潮结束了，鲍威尔讲话没有那么大影响，关键还是本身有了问题。
现在监管是抽其他板块的柴去继续烧科技的火，别说什么维护市场，其实都是利益，国家队在科技权重上的仓位应该很重。近期对连板情绪的打压有点过了，强行将资金赶到大科技去，但科技调整不到位，最终就会成为一个雷爆掉。

临阵换将是战场大忌，凯美特气的走势说明半导体板块也只是一次轮动，而且在强度上弱于这波震荡行情的机器人。
市场进入交易清淡期，市场再出现一个机器人或者半导体板块的概率很低，那接下来大概率是走抱团行情。近期中高位的辨识度品种是重点关注对象。从今天走势看，低价连板依然是短线资金偏好，另外马字辈值得关注。