2023.7.15读《金钱统治》笔记

1、

2003年美国连续13次降息，刺激房市，地产升值可完全覆盖贷款本息，炒房客无风险套利
2006年美国次级贷款占比超45%，美国开始加息，投资产品被抛售 →金融市场价格循环下跌 →要求追加保证金→银行收缩信贷→流动性紧缩→金融机构倒闭 ……
2007 年，贝尔斯登、房利美、房地美、雷曼兄弟……一批曾经名震寰宇的公司倒下了。
2008 年，人们已经开始惯将这场衰退称为 “ 全球金融海啸”。
金融危机骨架：经济繁荣……→ → 流动性宽松 → 房价上涨 → 发放次贷 → 对冲风险（衍生债券）→ 房价下跌 → 次贷损失 → 对冲衍生金融工具损失 → 市场信心下降 → 金融机构倒闭 → 流动性紧缩 → 实体经济下滑 → 大型企业崩溃 → 全球经济危机 →……

2、
要想领先于竞争对手就必须不停创新。因为创新艰难，每次创新成功才能带来巨大的利益。其后，模仿者会蜂拥而至，投资新产业 、投资新产品……创新会由此改变人类生活，比如工业革命、电气革命、信息技术，但任何一次创新都有自己的生命历程，创新开始时，生产奢侈品，进而成本会降低，等到创新普及到草根大众的时候，创新的使命就基本结束了。
理由很简单，已经没有市场再创造利润了。于是这个时候我们有了产能过剩，经济危机的成因就是人民购买力极度萎缩，也就是西方经济学中的有效需求不足。创新毁灭了，投资还要继续，前期的利润还要寻求更多的收益，流动性过剩便会出现。没有产业投资渠道，钱会去哪里？答案是：泡沫。可能是金融资产市场泡沫，也可能是楼市泡沫，还可能只是一个概念泡沫。泡沫很漂亮，也有很多种，但结局无一例外只有一个：破灭。
铅华洗尽，人类终究会明白金融的本质依然是支持实体经济，而不是自娱自乐去制造泡沫。在萧条的经济中，人类理性会促使我们不断追求新的经济增长点，也就是不停地再创新 。新创新迟早再度来临，人们会抛弃原有生活模式，进入一个崭新的世界。必须依靠人类理性形成新的创新，唯有如此才能真正结束本次危机。

3、
历史是残酷的，任何事物都是强者的工具，何况是代表财富的货币。在皇权交替演进过程中，我们不仅曾经有世界上最强的经济，也继承了千年传承的启蒙 ，形成了独特的汉文化。五千年传承的是寻求人类内心超越，睿智的朴学（原始儒学）、诚心正意的朱程理学、知行合一的宋明心学……凡此种种无不昭示着一个永恒的主题：信任人类 。现代，金融体制以繁花似锦的表象迷惑了人们的双眼，汇市、股市、期市……银行、保险、证券……似乎金融已经成为点石成金的魔杖。金融变了吗？金融确实是点石成金的魔杖，只是，魔杖没有掌握在你手里。千万不要以为买点基金、股票甚至保险，或者弄张信用卡就可以去理财了。艺术地说，金融只做锦上添花，从不雪中送炭；现实地说，金融将永远为强者服务。
存款等于借钱给银行，你什么时候向银行要过抵押、质押、担保、贷款呢？即使是房贷 ，会不会让你把腿跑断？这才是金融的本质，用经济学语言说，叫做有效配置资源。用你不愿意听到的话说，金融永远用你的钱为比你更有钱的人服务。