基本面逻辑记录帖

2022/2/18部分涨停股分析：

创业板部分：
首都在线 1 东数西算+数据中心
1.数据中心，公司是一家覆盖全球的互联网数据中心服务提供商,致力于为中国企业出海提供全球云网一体化解决方案。公司主要服务于游戏、电商、视频、教育、大数据等互联网细分领域及传统行业客户,为其在全球提供快速、安全、稳定的IDC及云服务,其中云服务主要为云主机服务。

依米康 1 东数西算+边缘计算+数据中心
1.数据中心，公司持股30%的四川川西数据产业有限公司系为“川西大数据产业园”的数据产业基础配套及服务的投资、建设及运营而设立的公司，主营业务为数据产业基础配套及相关服务。公司已与百度签署为期三年的战略框架协议，系百度云数据中心（二期）所有云基地预模块的唯一中标方，目前百度云部分项目基地的预模块已经第三方测试并完成交付，部分项目基地尚处于施工收尾阶段。

亚康股份 1 东数西算+大数据+数据中心
1.数据中心，公司是一家面向互联网数据中心，以IT设备销售、运维为核心的IT服务商，主要客户包括阿里巴巴、腾讯、百度、字节跳动、滴滴、美团、新浪、搜狐等。为阿里云提供的数据中心的一体化运维服务，与阿里云的云产品的有合作。

零点有数 1 大数据＋数据交易中心＋算力
1.数据中心，公司于2019年参股深圳南方大数据交易有限公司，持股比例为10%。公司主营业务为基于自主研发的在线数据集成技术和垂直应用算法技术，为公共事务或者商业领域客户提供决策分析报告或开发数据智能辅助决策支持软件的服务。
2.算力，公司在利用云算力、汇聚算量、聚焦关键领域的垂直算法开发方面均有积极作为，公司主要依托公共云或私有云进行算力支撑。

非创业板部分：
宁波建工 3 东数西算+基建
1.数据中心，公司及全资子公司参股投资了主营业务为数据中心运营的中经云数据存储科技（北京）有限公司，直接加间接持有其32.07%股权。中经云目前其主要提供软硬件结合的数据中心服务业务，已通过阿里巴巴的认证、签订服务合同并为其提供机柜租赁服务。

佳力图 1 东数西算+大数据
1.数据中心，公司募投项目“南京楷德悠云数据中心项目（一期）”通过自建数据中心，为客户提供机柜租用及运维服务等IDC 基础服务。

贵广网络 1 中国广电5G核心网
参股东数西算(贵州)产业有限公司30%，参股智广海联大数据技术有限公司20%。

美利云 1 东数西算+大数据
1.数据中心， 公司数据中心业务主要为机柜出租、网络接入及机柜运行维护等服务。以数据中心定制、分模块定制服务为主，批量机柜服务为辅。定制型数据中心服务系面向大型互联网公司、政企客户和电信运营商提供的定制化机柜出租服务。

延华智能 1 东数西算+数据中心
1.大数据，公司在战略上将以健康大数据为主线，围绕“1+3+5”发展战略，即：以医院信息化系统为基础，打造智慧医院信息、智慧区域和智慧康养三大平台，重点管理全民健康大数据；公司将基于“延华云平台”，围绕“安全、智能、绿色、健康”，为城市提供全生命周期建设、运营与管理解决方案。

真视通 1 数据中心
1.数据中心，公司是国内较早进入数据中心建设与服务业务的公司，近年来，已经成功为能源、政府、央企、金融、交通、教育、医疗等重点行业近百个客户提供了优质的解决方案，包括多媒体视讯系统建设与服务业务、数据中心系统建设与服务业务。

直真科技 1 国产软件+数据中心+物联网
1.数据中心，公司IDC运营管理平台是为数据中心大规模IT设备提供能源管理的综合解决方案,是中国移动的合作伙伴。

#盐湖提锂# 央视：盐湖提锂步入“快车道” 企业开启全球“囤矿”模式

今年以来，新能源车动力电池的主要原材料电池级碳酸锂价格大涨。目前，碳酸锂的提取主要来自于锂矿石和盐湖锂资源，随着海外矿石价格上涨供应紧张，盐湖提锂逐渐受到关注，包括盐湖在内的全球锂矿资源争夺也成为产业链焦点。在价格上涨、需求加快的背景下，企业纷纷布局锂盐项目，开启了全球“囤矿”模式。据不完全统计，涉及金额总共超过400亿元。专家表示，企业为保障生产供应进行囤矿行为是一种自然现象，但要避免恶性竞争、互相抬价，把控风险。 
 
今年以来，新能源汽车市场迎来爆发式增长，新能源车动力电池的主要原材料电池级碳酸锂价格更是在一年内上演了“三级跳”，均价已从年初的每吨5万元，一路跳涨到今天每吨27.4万元。进入12月，从月初突破20万元/吨到目前超27万元/吨，报价已经接近30万元/吨，月内涨幅超30%，同比涨幅更是超过400%，价格已刷新历史新高。在一家碳酸锂生产车间，负责人告诉记者，随着下游新建项目增长超出预期，目前行业供给增速远不能满足市场需求。(央视财经)

#第二批风光大基地# 新基建第二批风光大基地拉开帷幕

第二批风光大基地建设拉开帷幕

事件：近日国家能源局下发《关于组织拟纳入国家第二批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目的通知》，要求各省在12月15日前上报第二批新能源大基地的名单。标志着第二批风光大基地项目建设正式拉开帷幕。

此次第二批风光大基地项目有以下要点：

1）时间节奏：12月15日前上报名单；针对已核准且能在2022年开工建设的部分，原则上在2023年内建成并网，部分受外部条件制约的项目应能在2024年建成并网。

2）风光大基地规模：第二批风光大基地与10月份公布的第一批大基地总量接近，均为100GW，此次项目要求单体在1GW及以上。也就意味着十四五期间风光大基地项目总量至少在200GW以上。

3）覆盖地区：与第一批大基地一样，主要考虑沙漠，戈壁、荒漠地区，因为大西北这些地区风光资源丰富，发电效率较一般地区更高。但考虑到这些地区对电力消纳能力有限，将部分消纳后，通过特高压输电通道进行外送，各省也会结合实际利用率承诺保障消纳。

4）配套情况：一方面发电侧鼓励采用高效组件，有条件的地方采用双面组件，针对沙漠戈壁荒漠地区光伏支架不低于1.5米；另一方面考虑到风光的不稳定性，鼓励建设集中式、共享式储能，最大化发挥储能效益。

此前已于10月12日《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会上第一次提出第一批100GW的风光大基地项目，风电光伏市场预期各一半。第一批风光大基地项目已开工，预计于2023年前并网。本次为第二批风光大基地项目，总量也是100GW。

整体来看，十四五期间风光大基地项目总规模至少是200GW，其中光伏在100-120GW左右，对应2022-2024年均30-40GW规模，从而国内光伏与风电中期需求确定性很高，其相关配套如储能、特高压等均将受益。从大基地总量来看，十四五期间目前至少200GW，若后续仍有其他大基地项目出台，那么大基地项目总量也将超预期。从大基地节奏来看，此前市场更多预期第一批大基地于2023年并网，若第二批大基地项目能在2023年并网，那么节奏上偏快，对风电、光伏与储能等均是利好。

第二批风光大基地利好核心分支

风光大基地的第二批申报整体利好风电、光伏和储能等产业链，从最新的申报要求来看，此次项目要求单体在1GW及以上，规模较大，更利好集中式的光伏和风电项目。而在配套情况上，鼓励采用高效组件和鼓励建设集中式、共享式储能，因此，储能和高效组件是最利好的两个分支。

利好方向一：储能第二批风光大基地项目申报要求中明确“鼓励建设集中式、共享式储能，最大化发挥储能效益”，十四五期间风光新增装机量的再次提升，后续大量新能源项目的并网会给电网带来较大压力，叠加风电和光伏具有发电上的周期性，因此集中式、共享式储能的配置比例预期逐步提高，在电源附近配置储能也可使其收益最大化。

电化学储能，到2025年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，新型储能技术装机规模将达30GW以上，五年十倍增长空间，年复合增速在58%。

抽水储能，国家规划正式发布2030投产规模要求达到120gw，当前全国仅30gw，十年4倍空间。

利好方向二：高效组件第二批风光大基地项目要求发电侧鼓励采用设备技术先进、发电效率高的风电机组和光伏组件，有条件的地方采用双面组件，针对沙漠戈壁荒漠地区光伏支架不低于1.5米。

高效组件从以下几个方面提高光伏发电效率：

1）硅片/组件大尺寸化：182/210大尺寸组件尺寸更大，通光量更大，发电效率与成本更低，将取代166等尺寸的硅片与组件，市占率逐步提升；

2）N型电池或迎来发展： 目前P 型电池中 PERC 叠加 SE 技术的电池量产效率约23%(理论效率24.5%)，N型电池中，TOPCon量产效率达到24.5%（理论效率28.7%），HJT量产效率约24%+（理论效率27.5%）。采用N型电池的组件发电效率更高，后续或迎来发展。

3）其他配套：采用高透镀膜玻璃、白色EVA、高反背板等能够提高光利用率；采用半片、加厚焊带等技术的组件可减少电损耗；在光照资源好的地方，采用跟踪支架能够增加更高发电效率等等。以上配套可以增加组件效率，从而其需求有望增加。

储能核心概念股细分企业大全名单
近年来我国发布了一系列相关政策推动储能装机规模持续增长，尤其是新型储能的占比有所增大。

那么到底什么是储能呢？简单来说就是通过特定的装置或物理介质将不同形式的能量通过不同方式储存起来，以便以后在需要时利用的技术。储能主要包括抽水蓄能、压缩空气储能、飞轮储能、超导磁储能、电池储能等。而除抽水蓄能外的以输出电力为主要形式的储能项目则为新型储能。

一、抽水储能

中国电建、葛洲坝、粤水电、东方电气、浙富控股

二、新型储能

1、电池

正级、负极、隔膜、电解液、铝箔、铜箔、组装等公司

2、逆变器

阳光电源、锦浪科技、上能电气、固德威

3、变流器

伊戈尔、京泉华、科华数据、盛弘股份、科陆电子、新风光

4、热管理冷却

英维克、松芝股份、高澜股份、申菱环境

5、能量管理系统

北京科锐、中科电气、许继电气、国电南瑞

6、电力软件

四方股份、良信股份

7、工程承包

永福股份、同力日升、首航高科、阳光电源、宁德时代、天合光能、晶澳科技、东方日升

新冠以来炒作龙头品种汇总（由近到远）

一、Omicron阶段

新冠自测：九安医疗、基蛋生物

新冠重症：舒泰神

新冠双抗：亚宝药业

疫苗添加剂：威尔药业

新冠口服药原料药中间体：拓新药业

新冠小分子口服药：华润双鹤

二、2021 德尔塔变种

恐慌情绪龙头：博晖创新

检测试剂：明德生物、达安基因

疫苗：康希诺

其他情绪：正川股份、欣龙控股

三、2020新冠

恐慌情绪龙头：联环药业（涨幅230%）

口罩原料炒作：欣龙控股（涨幅215%）、道恩股份（涨幅448%）

口罩业绩龙头：振德医疗（第一波恐慌164%、第二波业绩328%）

手套业绩龙头：英科医疗（20倍）

检测试剂龙头：明德生物（第一波恐慌63%、第二波业绩149%）、热景生物（355%）

疫苗瓶：正川股份（趋势558%）

疫苗：西藏药业（662%）、未名医药（380%）

风电上游核心材料梳理

风电装机持续增长

风电装机持续增长，预计未来5年年均复合增速超20%。

11月18日，国家能源局发布1-10月份全国电力工业统计数据。截至10月底，风电装机总容量约3.0亿千瓦，同比增长30.4%。今年1-10月，风电新增装机为19.19GW，同比增加0.9GW。

展望未来，预计十四五期间风电年均新增装机中枢为50-65GW。预计分散式、新老替换与大基地在十四五期间将贡献200-230GW装机，考虑到海上风电与其他项目，预计十四五期间风电年均新增装机中枢为50-65GW，预计2021年国内新增风电装机40GW，2025年新增8O-90GW，年均复合增速超过20%。

在“双碳目标”下，风电作为目前较成熟且高性价比的可再生能源之一，有望在未来从替补能源变为主力能源。

风电上游核心材料

1. 风电铸件：预计年均增长17.2%, 十四五期间需求增长121%。

新能源风电零部件方面，尤其在风电铸件领域，全球风电铸件目前80%以上产能集中在我国，其余20%产能主要位于欧洲和印度等。

目前中国风电铸件行业有两个趋势：一个是风机大型化下带来的风电零部件大型化趋势；一个是民营企业正在逐渐发展壮大的趋势。

风电能效提升主要依靠风机大型化，这使得风机大型化已成为未来的发展趋势，目前风机企业已经推出6-7MW的大型风机，打动下游风电零部件推陈出新，也朝着大型化趋势发展。

以日月股份、吉鑫科技为代表的民营企业在风电铸件领域占据优势并不断发展壮大，且年产能已超过15万吨。而以一重、二重为代表国有控股的大型综合性重工装备铸件制造企业，风电铸件仅为其业务领域中的某一细分板块，并非其主营业务。民营企业的优势和成长正在显现。

由于风电铸件与风电装机增长成正比，按照未来五年预计全球风电装机年均增长速度约为17.2%来看，预计风电铸件每年成长速度也在这个数字，十四五期间风电铸件有望增长121%。

2. 稀土永磁：预计十四五期间风电可带来约22%的增量。

风电约占永磁材料下游10%的比重，是未来永磁材料需求增长的主要推动力之一。

碳中和政策影响下，风电导致稀土永磁材料需求再次提升。根据GWEC预测，到2025年全球每年新增风电装机要达180GW才有网将全球温升控制在2℃以内。而2020年全球风电市场预计总共742GW，因此未来五年预计全球风电装机年均增长速度约为17.2%，可拉动稀土永磁材料超4万吨，按照2019年我国钕铁硼磁材18万吨的产量来计算，可带来约22%的增量。

从风电业务来看，正海磁材和金力永磁都在风电领域深耕多年。由于正海磁材没有最新的风电营收占比数据，根据公司2014-2016年时期风电业务占比仍占据约一半的营收占比来推算，预计其风电业务营收占比在30%左右，而金力永磁的风电营收占比在25%左右。

3. 碳纤维：预计十四五期间风电带来超16%的增量。

碳纤维是由聚丙烯腈（PAN）基、沥青基、粘胶基纤维等有机纤维在高温环境下裂解碳化形成的含碳量高于90%的碳主链结构无机纤维。碳纤维具备许多优异性能，其轴向强度和模量高，密度低，比性能较高，无蠕变，在非氧化环境下耐超高温，耐疲劳性良好。

碳纤维因其优异的性能而具有广泛的应用空间，但价格昂贵制约了大规模工业化应用。目前在超过100米的风电大叶片中，碳纤维才具有性价比。

碳纤维当前主要用在海风装机风电叶片上，陆上风电装机叶片较少。海上风电叶片周遭环境较恶劣，对叶片的质量提出了更高要求，对碳纤维需求也更加刚性。如果后续碳纤维价格下降不排除，陆上风电装机也采用碳纤维，但目前应用仍较少。

风电叶片大规模采用碳纤维的是国际风电巨头Vestas，Vestas碳梁单MW碳纤维用量接近1.7吨，而国内单MW碳梁用碳纤维约0.1吨，原因为只有Vestas的碳梁实现了碳纤维的低成本技术，但这部分是Vestas独有专利，其他公司均不得采用，而使得碳纤维并未在国产叶片上大规模应用。2022年7月Vestas碳梁专利到期后，国内叶片有望大规模采用碳纤维。

假设2022年7月Vestas碳梁专利到期，2023年国内碳梁单MW碳纤维用量达到0.8吨，为Vestas的一半，2023年国内海风装机预计10GW，对应碳纤维用量增加8000吨，占2020年国内风电叶片碳纤维用量的40%。

4. 环氧树脂：预计每年提升环氧树脂约2%，预计十四五期间需求将增长10%。

环氧树脂是一种高新材料，在绝缘性、防腐、稳定耐热方面均具有良好的性能，因此应用领域广泛。从下游消费结构看，我国环氧树脂在涂料、电子电器、复合材料和胶黏剂及其他等领域的应用占比分别为37.9%、31.9%、19.9%和10.4%。

目前风电叶片固化体系以液体环氧树脂为主，1GW叶片需要消耗约4550吨液体环氧树脂（LER)。2020年中国环氧树脂消费量达169万吨，进口量达40.5万吨，对外依存度达24%。2020年用于风电叶片的环氧树脂需求约42.32万吨，占全球环氧树脂需求的13.8%。预计全球风电新增装机量复合年增速为15%左右，则预计每年提升环氧树脂约2%的总需求。

5. 玻纤：预计十四五期间风电带来约5%的增量。

在中小叶片领域，玻纤风电纱是最好的材料。玻纤中风电纱产品主要应在在风电叶片中，风电纱因其良好的性能在风力发电机功率不超过3MW、叶片长度不超过40米的装机中具有良好的性价比。当风力发电机功率超过3MW、叶片长度超过40米时，玻纤性价比逐渐降低，因已达到玻纤性能极限。

单位 GW 风电装机量，玻纤纱用量约1 万吨。“十三五”期间，全球风电年均新增装机量约 50GW（剔除 2020 年国内“抢装”所致的异常年份），预计“十四五”期间全球风电年均装机量大概率超 100GW，对应风电纱用量将由 50 万吨增长至超 100 万吨，较“十三五”需求翻番。根据目前全球玻纤总产量950万吨计算，预计提升玻纤需求为5%。

#储能# 电价市场化改革加速

盛弘股份（ 300693 ）科士达（ 002518 ）

日前，发改委印发《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》，按照电力体制改革“管住中间、放开两头”总体要求，明确从10月15日起有序放开全部燃煤发电电量上网电价，扩大市场交易电价上下浮动范围，取消工商业目录电价，进一步发挥市场机制在保障电网安全中的重要作用。

根据中电联数据，2021年1-8月全国市场化交易电量2.4万亿千瓦时，同比增长23.3%，占全社会用电量43.8%，煤电市场化交易与涨跌幅扩大有望进加速推进市场形成的价格机制。工商业用户全面执行市场化分时电价、扩大峰谷价差将进一步驱动储能发展，储能的“投资品”属性愈发凸显，工商业配储空间全面打开。

A股上市公司中，盛弘股份（300693）储能产品可直接参与电网级调峰、电力市场调频等辅助服务市场、备电及需求侧响应服务以及电力现货市场交易。科士达（002518）与宁德时代合资公司涉及储能项目客户包括大型能源电站集成总包方、户用侧储能项目建设方、电网系统、储充电站建设方等。

#抽水蓄能#南方电网紧跟政策：要求加快推进广东抽水蓄能电站建设

粤水电（ 002060 ）浙富控股（ 002266 ）

9月28日消息，继9月22日南方电网公司保障电力供应专题会议召开后，27日公司再次召开专题会议，研究分析今冬明春电力供应、电网安全形势以及中长期电网运行方式。

会议要求，协调发电企业做好蓄水存煤储气工作，“一省一策”制定南方五省区应急预案，积极主动应对今冬明春电力供应紧张局面，加快推进广东电网目标网架和抽水蓄能电站建设，推动新增输电通道。

就在本月初，9月9日，国家能源局发布《抽水蓄能中长期发展规划(2021—2035年)》，规划到2025年、30年、35年分别实现抽蓄蓄能累计装机62GW、200GW、300GW。机构分析指出，目前我国已投产抽水蓄能电站总规模3249万千瓦、在建总规模5513万千瓦，均居世界首位，但抽水蓄能在电力系统中的比例仅占1.4%，与发达国家相比仍有较大差距。

A股上市公司中，粤水电（002060）参与了6座抽水蓄能电站的上下水库土建、水库库岸防护等工程项目的建设。浙富控股（002266）主营产品包括抽水蓄能发电机组以及电站机电设备工程总承包项目。

两市看似百股涨停，然而连板票却只有几个，就说明当下的生态问题，是以涨涨歇歇的趋势投机为主，纯情绪投机的持续性则太差，这种生态一时还难改变。只不过炒久了的热点中的趋势票有轮动加速的倾向，毕竟同样的套路重复的次数多了后就缺乏了新鲜感。资金也在变得越来越精明，情绪一高或预期太一致了就高抛，分歧后再卷土重来，有分歧的方向更容易出机会。消息面吹风的是光伏，然而新能源的同类风电却更强，这就是分歧胜于一致。昨晚到处在吹锂电拍卖的事，板块力度却并未加强，而是分化，相反资金再回流分歧过了的化工，这就是情绪偏高后分化，分化后再修复。

化工板块再度成为最强热点，不过未像周一那样高潮。涨停票最多的磷化工概念却存在着分化，这一块连续两天都是黄磷和磷酸价格的暴涨在续命，商品现货价格涨太快其实是在加大后手的操作难度，本来能通过不断分歧而维持更久的趋势性行情却带了短线情绪的因素。像磷、氟、有机硅、PVC等算是近期化工里表现最突出的几块，其他也有些品种在轮动，除了涨价因素外关键还是节奏应对问题，而非预测怎么涨及何时跌。其他反复活跃的热点也一样，应对比预测更重要，毕竟是万亿成交下的反复套路，哪怕是不同的趋势性热点也可能有情绪上的共鸣，而非存量下的水火不相容。其他像油气、煤炭和钢铁等周期类板块，受期货左右明显，从而更谈不上预测，若看趋势的话更适合追跌杀涨。随着假期临近，受期货影响明显的周期股更得考虑假期因素。风电和光伏都是新能源的范畴，风电的短线因素更强些，光伏的趋势性则更强。两个方向涨停票都不少，只是如今涨停票越多反而更难接力，那是淘汰赛的模式，能反复活跃的主要看趋势股。

大盘缩量收假阳性，并非进入了主跌期，而是短线的波澜曲折在加大，大体是震荡反复的节奏，随时会有再反弹。只是没必要看大盘炒股，当前仍是大盘越反弹热点可能越乱的时点。有热点活跃就有结构性机会，问题在于主线热点已经处于不断分歧与修复的过程，而非一路顺畅的上涨，从而近些天就一再的出现很多主流热点个股你一割就涨、一追就坑的局面，其实就是节奏比方向重要。不管指数涨幅与否，个股结构性行情会继续，这里忌死多死空，而是强调节奏的灵活出击。中秋假期前总体别太冒进，近期追涨的不确定性一直存在，而临近假期情绪波折则又会加大。

2021/7/29题材逻辑

1、#储能#发改委支持合理拉大峰谷电价价差、储能产业获支持

宁德时代（ 300750 ）南都电源（ 300068 ）

29日，国家发改委印发《关于进一步完善分时电价机制的通知》，要求系统峰谷差率超过40%的地方，峰谷电价价差原则上不低于4:1，其他地方原则上不低于3:1。此外，各地要在峰谷电价的基础上推行尖峰电价机制，在峰段电价基础上，上浮比例原则上不低于20%。
国家发改委有关负责人表示，此次调整最大的亮点是合理拉大了峰谷电价价差，为引导电力用户削峰填谷、促进储能加快发展释放了清晰强烈的价格信号。广发证券陈子坤认为，面向未来，“源网荷储一体化”和“风光水火储一体化”模式将实现多能互补，储能行业空间将逐步打开。
宁德时代（300750）+6.05%29日正式发布第一代钠离子电池，已开始与储能客户进行商业化合作；
南都电源（300068）+8.09%具备储能产品的系统解决方案能力。

2、#锂矿#精矿拍卖价格创新高、机构看好矿端利润占比提升

赣锋锂业（ 002460 ）西藏矿业（ 000762 ）川能动力（ 000155 ）

29日，澳大利亚锂矿企业Pilbara旗下BMX平台举行首次拍卖，1万吨锂精矿的最终拍得价格为1250美金/吨，创历史新高。
兴业证券认为，当前锂精矿长单价格以季度或年度定价为主，价格表现明显滞后于锂盐现货价格，新的定价机制将更有效地匹配需求信息，反映锂精矿即时市场定价。考虑到下游需求强劲叠加矿端供应紧张，BMX或催化锂价加速上行。
赣锋锂业（002460）+7.30%持有Pilbara公司的6.33%股权；
西藏矿业（000762）+7.55%拥有独家开采权的西藏扎布耶盐湖是世界第三大锂矿盐湖；
川能动力（000155）+4.43%旗下德鑫矿业拥有四川省金川县李家沟锂辉石矿采矿权，正在推动105万吨/年采选项目尽快建成投产。

3、#磷化工#库存低位叠加磷酸铁锂需求放量、磷酸一铵价格上扬

云天化（ 600096 ）川恒股份（ 002895 ）

百川盈孚数据显示，29日磷酸一铵市场价格涨近2%，近一年来累计涨幅近80%。企业8月份订单基本排满，库存低位，现货偏紧。其中山东地区55%粉磷酸一铵到站3600/吨左右，58%粉磷酸一铵到站价3750元/吨左右。
广发证券认为，假设磷酸铁制备工业均采取工业级磷酸一铵，预计2021年、2025年磷酸铁锂放量将分别拉动工业级磷酸一铵需求19.8万吨、153.6万吨。
云天化（600096）+6.81%拥有磷矿、磷酸一铵等产业链优势，拥有水溶磷酸一铵产能23万吨；
川恒股份（002895）+4.83%主包括磷酸一铵产品，去年产量为18.26万吨。

4、#半导体## 内存巨头SK海力士在中国持续加码投资、产业链公司有望受益

正帆科技（ 688596 ）太极实业（ 600667 ）

据媒体报道，由SK海力士与无锡市新发集团共同投资的无锡高新区集成电路产业园即将于今年8月正式开工。据悉，该产业园总投资额20亿元，将建设未来型产业基地，将以SK海力士为龙头，挖掘园区对晶圆制造供应链企业的吸引力，集聚国内外装备、关键零部件、研发培训中心等半导体产业总部经济项目，加快形成集成电路产业链、企业群。自2005年进驻无锡，投资设立半导体制造工厂以来，SK海力士在无锡进行了多次增资技术升级，截至2020年已累计投资额约200亿美元，已成为江苏省单体投资规模最大、技术水平最高、发展速度最快的外资企业。数据显示，SK海力士无锡工厂承担SK海力士 DRAM 存储半导体生产总量将近一半的份额，可谓全球内存生产的重镇。
SK海力士是全球第二大存储芯片制造商，根据Statista的数据，2021年Q1季度中，SK海力士在全球内存市场上的份额约为29%，仅次于三星的42%。由于个人电脑和其他设备的内存芯片需求迅速飙升，以及计算机服务器运营商的需求恢复，SK海力士二季度（截至6月30日）营业利润同比增长38%，至2.7万亿韩元(约合23亿美元)，这是该公司自2018年第四季度以来的最高季度利润。SK海力士预计，内存市场有利的状况将持续至2021年下半年。去年以来，半导体市场景气持续向上，三星、海力士、台积电等大厂多次已多次增加资本开支积极扩产，随着新产能的陆续投建，相关产业链公司受益。
正帆科技（688596）+6.37%公司主营工艺介质供应系统以及高纯特种气体的研发及产业化业务，客户包括SK海力士等国内外大厂。
太极实业（600667）+4.07%子公司海太半导体从事半导体产品的封装、封装测试、模组装配和模组测试等业务，为SK海力士提供服务。

5、#风电#上半年风电新增装机同比大增、行业盈利能力有望反转

电气风电（ 688660 ）东方电缆（ 603606 ）

国家能源局发布的最新数据显示，2021年1-6月，全国风电新增并网装机1084万千瓦，其中陆上风电新增装机869.4万千瓦、海上风电新增装机214.6万千瓦。截至2021年6月底，全国风电累计装机达到2.92亿千瓦，其中陆上风电累计装机2.81亿千瓦、海上风电累计装机1113.4万千瓦。2021年1-6月我国风电新增装机1084万千瓦。2021年上半年全国风电新增并网装机同比去年增长71.52%，陆上风电新增并网装机同比去年增长65.29%，海上风电新增并网装机同比去年增长102.45%。
机构认为，2021年开始，陆上风电开始进入平价时代，而此后海上风电的补贴也将逐渐退出，取而代之的是“碳达峰”和“碳中和”政策，补贴政策向中长期的目标指引政策转变。同时，国家电网也积极推进储能项目建设，包括抽水蓄能和化学储能等，为可再生能源大规模接入带来的调峰调频需求提供支持。预计政策的变化将熨平波动，风电行业将迎来相当长的成长期，预计“十四五”期间风电年均新增装机有望超50GW，年化增速10%-15%。在“碳达峰”和“碳中和”中长期目标政策的指引下，在成本下降的推动下，行业将迎来明显的成长期。
电气风电（688660）+5.65%已经具备国内领先的风电整机设计与制造能力，产品基本实现了全功率覆盖和全场景覆盖。
东方电缆（603606）+4.39%已承担多个海上风电海缆及施工总承包项目，为用户提供系统解决方案。