个股杂记

PCB：工厂HDI产能吃紧，订单已排到明年春节前后。第三季高密度连结板 (HDI AnyLayer) 产能数满载延续到第四季，订单已排到明年春节前后，主要系OPPO、Vivo及小米等厂商对HDI板下单量明显高于去年同期，同时，苹果订单也相当旺盛。目前PCB厂健鼎 、华通 、柏承等HDI产能全被客户预定，高产能利用率状况将延续至明年2月春节前，而频率元件厂晶技产能也紧，第四季单月出货金额都将维持在10亿元以上的历史高档水准。晶技由于目前产能受限，市场追单力道强，明年大陆厂春节仍将维持与今年相同不休假持续生产。
按摩椅：奥佳华和荣泰健康进入下半年之后，均出现了产能紧张的情况。奥佳华预期，公司今年全年销售有望好于去年。按摩椅产品约占奥佳华总营业收入的4成左右。

北斗系统：27日，雄安新区电网所有终端设备，全部完成北斗地理信息主板更换。
有色冶炼：金田铜业、和胜股份、华友钴业、西部矿业等。
深科技：公司产能一直在扩张 存储封测业务处于满负荷生产状态深科技在互动平台表示，公司产能一直在扩张，存储封测业务处于满负荷生产状态。
赛微电子：公司MEMS工艺开发与晶圆代工产能一直比较紧张 订单排期较长

权益类基金：助力公募跑进18万亿时代，一年连破4个万亿关口。截至10月底，公募基金规模已达18.31万亿元，而在去年末，公募基金的规模仅为14.77万亿元。无论在发行、规模或业绩方面，权益类基金都是当之无愧的“优等生”。

统计局：本月制造业原材料采购价格和产品销售价格均有明显上升。本月制造业原材料采购价格和产品销售价格均有明显上升。主要原材料购进价格指数和出厂价格指数为62.6%和56.5%，分别高于上月3.8和3.3个百分点，均为年内高点。本月石油加工煤炭及其他燃料加工、化学原料及化学制品、黑色金属冶炼及压延加工、有色金属冶炼及压延加工等行业两个价格指数均位于60.0%以上高位景气区间。

@沈群力:9月12日 合肥长丰县县委副书记、县长李命山一行8人来露笑集团考察
发布时间： 2020-10-22 作者：
9月12日 合肥长丰县县委副书记、县长李命山一行8人来露笑集团考察，先后参观了露笑电子线材有限公司、露通机电有限公司、浙江卡锐机械有限公司、露笑碳化硅晶体有限公司碳化硅车间和露笑展厅，并进行了座谈。露笑集团董事局主席鲁小均、露笑科技有限公司董事长鲁永陪同

专家建议：未来5年控制房价总水平基本不再上升。国民经济研究所副所长王小鲁29日在第十八届中国改革论坛暨中国体改研究会年会上表示，十四五期间，建议配合土地制度改革，控制房价总水平基本不再上升。他认为，应该开放土地市场，改变土地供应由地方政府独家垄断的局面，稳定地价、房价。
上机数控：子公司与东方日升签订单晶硅片销售长单 3年预计销售额达113.63亿元上机数控公告，公司下属全资子公司弘元新材与东方日升（常州）进出口有限公司就“单晶硅片”的销售签订长单销售合同，2021-2023年，东方日升总计向其采购22.5亿片单晶硅片，上下浮动不超过10%。其中2021年采购4.5亿片，2022年采购8亿片，2023年采购10亿片，预计销售金额三年总计约113.63亿元（含税）。

天风策略：顺周期行业普遍还存在估值进一步修复空间。市场没有系统性风险，但是整体拔估值的可能性较小，仍然以找机会为主。向前看，未来半年业绩更占优的是顺周期为代表的沪深300，并且顺周期行业普遍还存在估值进一步修复空间。（1）估值分位数角度：纺织与家纺、保险、煤炭、旅游/酒店/餐饮、石油化工、白电、家具、钢铁、工业金属、造纸、橡胶及制品的估值分位数距离上轮PPI回升周期仍有一些差距，存在提估值空间。（2）从PB绝对值角度：钢铁、家纺、家具、航空、橡胶、煤炭、汽车零部件、石油化工的PB估值距离上轮PPI回升周期仍有一定差距，存在提估值空间。

露笑科技：第三代功率半导体（碳化硅）产业园项目项目正式开工。
海联金汇：公司新能源汽车零部件产品订单激增。

有机硅：一个月猛涨超80%。11月26日，有机硅单体市场价格已涨至3.3万元/吨，本月涨幅超80%，多家国内主流生产企业封盘不报，优先保核心客户订单。作为有机硅单体下游的主要用途——密封胶，有生产企业已表示：“成本过高，无法传递给客户，玩不起了，只能暂时停产。”但有的企业则表示：“原料尚能保证，可以将原料涨价传导给下游，长期看利好公司。”
北斗系统：北斗三号核心器部件国产化已达100%，北斗系统已形成完整产业链。国产北斗基础产品已到达120多个国家和地区，在土地确权、精准农业、智慧港口等方面已在东欧、西亚、非洲等地得到成功应用。

彩虹股份：经过一段时间的价格快速上涨，面板厂的盈利得到有效改善，同时，随着旺季备货需求的回落，加之面板价格的大幅上涨对需求端的影响将逐步显现，主流尺寸面板价格虽维持上涨的趋势，但涨幅将可能收窄，公司未来产品价格波动存在不确定性。

强力新材：拟参与投资海南长城强力股权投资合伙企业，目标规模为1.51亿元，投资方向为服务贸易与国际旅游消费、物联网、区块链、大数据、跨境电商、消费品免税等与海南自由贸易港相关的股权投资。公司拟以自有资金认缴出资5000万元。

京基智农：控股股东京基集团拟在6个月内增持1亿-2亿元，本次增持不设价格区间。

芯片产业：产能确实紧张，预计本轮行业高景气度可能会持续18个月。当前封测行业的景气度的确处于高位且会延续。随着终端产品如车用、大尺寸面板、5G通讯、WiFi 6芯片等需求逐步回笼，预计封测厂第四季度营收仍有增长空间。
中国－东盟博览会：中方愿同东盟各国携手合作，在智慧城市、5G、人工智能、电子商务、大数据、区块链、远程医疗等领域打造更多新的合作亮点。
统计局：1—10月份，全国规模以上工业企业实现利润总额50124.2亿元，同比增长0.7%，累计利润增长实现由负转正。其中，10月规模以上工业企业利润同比增长28.2%，企业生产经营持续好转。剔除短期非经营因素影响后，10月份利润增速与上月大体相当。
统计局：汽车制造业利润稳定恢复 1-10月份利润增长6.6%。

上汽集团、张江高科：双方与阿里巴巴联合打造“智己汽车”。

半导体：板块拉升，台基股、思瑞浦、新洁能、华润微、北京君正等个股跟涨。

中钢协：前10个月，我国钢材进口同比增长74%，钢材出口同比减少近20%。今年钢材消费增长出乎意料，这种消费强度是非常态的，应对此保持理性，不能过分乐观，要在扩产和保供方面保持相对谨慎。由于铁矿石、焦炭和废钢等钢铁生产所需的原料价格明显上涨且持续处于高位，钢铁行业效益虽好于预期，但仍明显低于全国工业行业平均利润率，盈利可持续性面临考验。

军工股：中航沈飞、天汽模、新余国科、海兰信、、晨曦航空。

车联网：“2020中国国际车联网技术大会”将于2020年12月4日在成都举行。“5G赋能 智慧车联”，聚焦5G与车联网、智能交通、新能源汽车与自动驾驶、车联网投融资等热点领域，围绕前沿技术、产业应用、生态系统等多个维度，剖析车联网技术、产业最新进展和未来发展趋势。
车联网作为两化深度融合的典型应用，将传统汽车产业带到产业革命的最前沿，为全球汽车产业带来颠覆性变革，同时也为信息技术与通讯产业带来新的发展机遇。车联网技术在交通领域、通讯产业、信息技术、汽车制造的跨界融合中担负着重要桥梁作用，是我国战略性新兴产业的重要发展方向。随着政策的推动及新技术的加速渗透，车联网产业正逐步成熟，大规模商用渐行渐近。
高新兴（ 300098 ）在车联网领域布局完善，可提供包括OBU、RSU、MEC等关键设备在内的完整解决方案，公司先后与中兴、腾讯等公司签署战略合作协议，不断拓展车联网合作伙伴。
高鸿股份（ 000851 ）车联网业务目前已形成较为成熟的技术、产品、解决方案等，正在大力拓展市场和 扩充研发能力。
中国汽研（ 601965 ）是智能网联测试方面的领军企业。

军工板块：进入业绩兑现期。
“十四五”期间，由于型号定型、瓶颈突破、衍生型号改型成功等多因素影响，多型号主战武器装备即将进入大批次放量或正式批产阶段，订单下发量或将远高于往年。受益于航空高端材料类产品交付增加，钛材、碳纤维行业内不少公司三季度业绩已出现大幅增长。部分主机厂的三季报已出现预付款增加和合同负债增长，行业整体的订单改善需要今年年报和明年一季报来印证。我国将进入跨越式武器装备发展阶段，合同金额有望伴随装备现代化升级而提升。新一代航空装备、精确打击武器、无人装备、新型海洋装备等有望成为跨越式发展的主要方向。
洪都航空（ 600316 ）中国航空工业集团的教练机+导弹+无人机综合平台；
中航飞机（ 000768 ）军民用大飞机整机制造唯一平台；
晨曦航空（ 300581 ）生产航空惯性导航产品和航空发动机电子产品。

华为重申：不造整车、将发力智能网联汽车技术领域。
聚焦ICT技术，帮助车企造好车，成为智能网联汽车的增量部件提供商。通过“麒麟+鸿蒙OS+HiCar+5G车载模组”赋能汽车智能座舱，目前合作生态伙伴超过30家车厂，合作车型超过120款。
启明信息（ 002232 ）专门从事电子汽车产品和汽车业管理软件，与华为合作探索车路协同联合解决方案；
四维图新（ 002405 ）与华为的合作领域主要在面向B端的导航电子地图、自动驾驶地图、V2X等方面。

新闻联播：全面加强实战化军事训练，全面提高训练水平和打赢能力。（军工股）

石墨烯电池：广汽集团表示石墨烯电池研发工作在持续进行中。基于石墨烯优良的导电性和特殊的三维结构，广汽开发的这这款超级快充电池，可以做到8分钟充满80%电量，实现充电10分钟、续航200-300公里，充电速度堪比加油。
道氏技术（ 300409 ）子公司昊鑫新能源的主要产品为针对动力锂离子电池用的石墨烯导电剂、碳纳米管导电剂和石墨负极产品。
华丽家族（ 600503 ）旗下子公司宁波墨西已形成年产100吨电子级石墨烯微片与年产400吨工业级石墨烯微片的生产能力。

炭黑价涨：继上周价格上涨200-300元/吨，本周国内炭黑价格再次上涨。9月份以来，炭黑价格涨幅达31%。6月初以来炭黑价格涨幅已超过60%。据悉，数家龙头炭黑企业下月或集体大幅上调炭黑价格，预计涨幅1000元/吨左右，明年一季度预计上调2000元/吨左右。
黑猫股份（ 002068 ）是国内炭黑龙头，产能110万吨，国内第一、全球第四，炭黑价格上涨，业绩向上弹性空间巨大。
龙星化工（ 002442 ）拥有炭黑产能45万吨，明显受益炭黑价格上涨。

国祯环保：股东安徽省铁路发展基金股份有限公司拟通过公开征集受让方的方式协议转让所持公司10.18%股份。
靖远煤电：拟以1.5亿元-3亿元回购公司股份。
鄂尔多斯：硅铁价格上涨有利于公司营收的增加。随着国内大部分地区迎来降温，有利于保暖服装产品销量的提升。
明阳智能：十四五对风电产业来说是重要的新起点。在风电场领域已形成完整成熟业务形态。
特 斯 拉：市值势将首次突破5000亿美元。
高德红外：近日收到某型号系统产品《胜出通知书》，豁免披露销售对象的具体信息。
长城汽车：11月24日，长城汽车泰州智慧工厂正式竣工投产。该工厂总投资80亿元，年产能10万辆。
沙钢股份：公司拟通过收购苏州卿峰100%的股权，进入数据中心行业，本次交易标的资产作价为188.14亿元，本次交易不构成重组上市。

电视份额：2020年第三季度三星电视的全球出货量同比增长39%，为1485万台，高居全球榜首。销售额同比增22%，为93.1563亿美元。得益于OLED高端电视的热卖，三星电视的销售额全球占比33.1%，创下单季新高。LG电子以16.6%排名第二，索尼（10.1%）、TCL和海信（各7.3%）位居其后。从销量来看，三星依然高居榜首（23.6%），其后是LG（11.6%）、TCL（10.9%）和海信（9%）。

电动汽车：在欧盟限制+激励政策的大背景下，欧洲已经成为全球最为重要的新能源汽车消费市场。欧洲电动化进程望再次加速，将需要多达500GWh的电池电芯，这意味着欧盟电池产能将至少扩大到现今的10倍。

外贸回暖：集装箱需求大，宁波舟山港10月集装箱吞吐量增两成。

云海金属：公司、宝钢金属与池州市青阳县政府签订项目合作框架协议，拟共同投建年产30万吨高性能镁基轻合金及深加工项目，项目固定资产投资为104亿元。宝钢金属现为云海金属第二大股东，持股比例14%。
澳洋顺昌：未来主要资本支出是在锂电池方面，持续扩大产能。同时，依靠技术领先优势做强LED芯片业务。金属物流配送业务则在现在的基础上稳步发展。
摩根大通：大宗商品交易已回到疫情前水平。

水利部：加快水利工程建设进度，加快解决水库除险加固遗留问题。