2020四季度投机漫谈！

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芯片业缺货潮会否影响中国供应链安全？工信部回应[淘股吧]
在今天上午举行的国新办新闻发布会上，工信部发言人就全球面临“芯片荒”一事回应称，支持国内外企业加大投资力度，持续提升集成电路的供给能力。针对美国对中国企业发起337调查申请，发言人称“反对美国商业霸凌”。

2020年我国芯片产业遭遇到多重危机，目前看芯片行业的缺货潮似乎没有缓解的迹象，请问工信部如何看待目前芯片产能持续紧缺的情况？是否会影响我国产业链、供应链的安全？又将采取哪些政策措施进行应对？此外，处在价值链中游的加工组装企业立讯精密近日遭到了美国337调查。请问，我国在加工组装环节迈向高附加值的过程中，是否也会面临芯片的核心技术“卡脖子”的问题，导致产业升级停滞？谢谢。
工业和信息化部新闻发言人、运行监测协调局局长 黄利斌：感谢你的提问。随着社会智能化程度的不断提升，集成电路作为智能设备最关键的组成部分，需求持续旺盛，特别是疫情带动了线上交流需求，对数据中心服务器和智能终端芯片的需求快速上升，全球主要集成电路制造生产线均出现产能紧张的情况，国务院于2020年8月印发实施了《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策》。下一步，工信部将做好《若干政策》的落实工作，促进要素资源自由流动，营造公平公正的市场环境，支持国内外企业加大投资力度，持续提升集成电路的供给能力。
至于你刚才提到的立讯精密，也对此作个简要回应。近日，美国企业向美国国际贸易委员会提出对我国立讯精密等企业发起337调查申请，指控相关企业在美出口、进口或销售的特定电气连接器和保持架及组件和下游产品侵犯其专利，工信部对此高度关注。应该说，我国电子信息产业发展既有赖于本土企业的壮大、崛起，也离不开有效的国际合作。作为产业主管部门，我们积极支持电子元器件和精密加工企业高质量发展，我们坚决保护知识产权，同时也反对滥用权利，打压正常商业竞争的霸凌行为。针对上述337调查申请，相关企业已发布公告，并开展积极的应对。下一步，工信部将会同有关部门指导相关企业加强应对，维护好企业的合法权益。谢谢。

大科技春节前后开始多做做功课了！！

德赛西威业绩预告电话会议纪要
汽车电动智能是发展趋势，近期会议强调汽车会是巨大的人机交互终端，智能化趋势下解放人的双手和精力，人机交互从手机向汽车去延伸，座舱将是很重要的投资领域，不亚于汽车电动化的发展潜力。中控屏从小到大，从单屏到多屏合一，这个过程中中科创达也提供一些开发工具和服务。这个赛道很好，业绩预告得到体现，包括看到华阳集团也是高增长。现在是小鹏、包括理想的车型，整个座舱都是大屏，奔驰的新车发布也是这个设计，这个趋势比较确定。
1、先看德赛西威的业绩预告情况，2019Q4利润是1.5个亿，今年Q4把投资收益的亏损的0.5个亿剔掉之后2.3~2.5亿元，同比大约是50~60%的扣非增长，基本是符合预期的。增长，一方面是新客户、新产品的项目量产，再一个是精益化生产也提升了利润率。2020年国内销量是同比-6%，前三季度公司营收增长21%，四季度我们估计是2位数以上的增长，存量客户方面比如一汽大众（2%）、长城（5%）、吉利（-3%）比行业平均销量表现好，再就是增量车型，CS75、理想one、小鹏P7等一些新车的贡献；
2、德赛是国内车机龙头，中控屏和液晶仪表盘这些，是未来人机交互的入口。这几年来，汽车娱乐、智能驾驶这些需求提升，总体就是从分区到集成，从多屏到一体化。这几年，智能座舱这块业务的单车价值量一直在哎往上提，2018~19年新进入到上汽大众、丰田、吉利这些客户，再就是新车比如长安Cs75 PLUS 、比亚迪的几款车，大屏的ASP可以到1500~2000块左右。2021年，智能驾驶这块有望超过10个亿的收入体量，超过10%的营收比例，具体产品包括从L1~L3级别的，包括360环视、全自动泊车、V2X模组等，吉利、奇瑞等一些品牌的车型中实现量产。L3级别的产品，主要是域控制器，小鹏汽车已经搭载了，基于英伟达的芯片，算力很强，实现自主品牌域控制器真正意义的量产，单车大几千元的价值量。除了小鹏P7之外，还有就是2020.9月份和英伟达、理想进行这块的合作，2022年估计搭载量产。蔚来的ET7蔚来也是用英伟达的芯片，也是德赛西威的供应。
3、目前看公司估值确实是高，2021年是6个亿、2022年是8个亿，PE超过100倍了，核心是公司在域控制器领域非常稀缺，远期的成长空间非常大的，如果用分部估值法，域控制器或者L3自动驾驶对应是5000元单价，7%的净利率，全球5%的市占率，可以到18亿的利润，给30倍PE，对应是500亿市值；座舱的话，2~3000元的价值量，3000亿市值，10%的市占率和10%的净利率，也给30倍PE，对应是600亿市值。加起来公司远期是1100亿。

再具体一点：新能源汽车去年炒的不错，电池相关题材是喜获丰收！接下来汽车新四化“电动化、智能化、网联化、共享化”也会有错的行情。还有汽车零部件配套上市公司也会有长足的发展空间。

拜登在65岁以上选民中取得的进展至关重要，因为老年人是美国最可靠的选民。
特对冠状病毒疫情的处理疏远了这个他的基本阵营，因为年老选民更容易受到2019冠状病毒疾病的影响。

另外月底会议应该还有“双循环”发展定调：[淘股吧]
内循环方面受益有：进口替代、新兴消费业态、新基建、新能源汽车，以及新兴的高端产业（人工智能、云计算、物联网、工业互联网）。
外循环方面受益的有：农业育种、高端制造业等等。

国产特斯拉Model 3年内第三次调价，降至24.99万元起。[淘股吧]
2020年10月1日，特斯拉对中国市场销售的Model 3作了2020年内第三次降价。Model 3入门级价格由此前补贴后27.155万元，下调2.165万元至24.99万元。此外长续航后驱版下调3.42万元至30.99万元，而高性能四驱版售价维持不变。 国产Model 3标准续航升级版换装宁德时代LFP电池，推动2020年内第三次降价，持续体现了中国电动化供应链优势。中国电动车供应链、锂电行业各环节龙头具备全球竞争力，有望受益全球电动车放量，供应链的相关投资机会明确。

工业母鸡出现三板龙头，跟风拉升的也不少，有点意思了！！！