000862银星能源的未来会灿烂吗

设备折旧8-20年 　 股权比例% 设计能力 注册资本（万元） 长期贷款（万元） 银星风力发电（内蒙古阿拉善银星风电有限公司，简称“银星风电公司”） 100 阿左旗贺兰山风电场一期49.5MW 阿左旗贺兰山风电场二期49.5MW（2014年5月在建） 14000 58200 宁电风光（宁夏青铜峡宁电风光能源有限公司，简称“宁电风光公司”） 100 牛首山风电一期49.5MW 牛首山风电二期49.5MW 15200 57000 天净神州风电（宁夏天净神州风力发电有限公司，简称“天净神州公司”）（与云南汉能发电公司合资） 50 30.9MW 　 4600 6400 阿左旗分公司（宁夏银星能源股份有限公司阿左旗分公司，简称“阿左旗分公司”） 100 142.2MW（分了好几期） 　 29330 45620 太阳山发电厂（宁夏银星能源股份有限公司太阳山风力发电厂，简称“太阳山风电厂”） 100 243MW（也有好多期） 　 32100 129900 贺兰山发电厂（宁夏银星能源股份有限公司贺兰山风力发电厂，简称“贺兰山风电厂”） 100 80.1MW 　 14669 333000 合计 　 693MW 　 109899 630120 注：长期贷款为15年，国家开发银行 优惠政策：增值税即征即返50%（有年限限制）、贷款利率补贴、新能源价格补贴、所得税15%（3免3减半，2020年12结束）等

参照阿勒泰财政局对布尔津地区风电的分析：2013年2月起，各风电企业含税收入按0.25元计算，补贴0.33元部分不再作为计税收入。按4.95万千瓦（49.5MW）装机容量，年有效发电1.22亿度计算1.22*0.55=0.671亿元银星能源现有14个这样的风力发电厂693/49.5=14其预计的营业收入14*0.671=9.394亿元（理想状态）1、 若按15年计提（与贷款期限相配）630120/15=42008万元2、 按设备使用年限20年计算：630120/20=31506万元，可增加10502万的效益，同时减少还贷压力）3、 以每年提取的折旧（主要的经营成本）用于归还银行本金：4、 以6%利率计算，63亿贷款，每年支付的利息约3.8亿5、 毛估估每股收益：（其他的经营成本未计入，有空大家来帮忙算）按15年提折旧9.39-4-3.8=1.59亿， 1.59/5.42=0.29 1.59/11=14%按20年提折旧 9.39-3.15-3.8=2.44亿 2.44/5.42=0.45 2.44/11=22%按15年或按20年计提折旧，效益都不错，若降息更会明显提升效益。按现在公布的发电规划为1.3GW，投产后业绩会达到0.58-0.9每股收益，这是在风力发电达到设计标准的情况下。因为买了000862平添许多烦恼，持有一个月才20%的收益，不见一波像样的拉升。还不如随便找一个题材股。做这样的分析花了不少时间，本以为000862这样凶猛的投资可能是一个金矿，挖出来看看，感觉达到这样的效益路很长，郁闷中。欢迎淘股吧的兄弟姐妹一起探讨，欢迎拍砖。数据采集为2014年5月公布的各个风电场的财报。以上分析请不要与股票的买卖联系在一起，纯粹基本面分析。股市变幻莫测。