吉利的小额账户2014大牛市操作记录

@rachel  我因为恐惧券商股大幅补跌导致证券B下折，挂跌停排队被收走了大半，这两天拉起来又出，基本都出光了。很后悔盈利的时候没走。大跌势是不能持有B的，容易导致下折。这不是股票，股票跌了能等反弹。我没有什么建议，因为我做的太失败了。在趋势不明显好转之前，我暂时不考虑买分级B了。当这东西被按到跌停板出不去的时候那真是一种血本无归的恐怖。如果看好券商，还是直接买股票安全点。

楼主，我持有证券B，深套中，请教：接下来该怎么办？

这次股灾大崩盘，由于坚信牛市中回调幅度有限，由于牛市中没有市值管理止损，我的一个账户回撤50%。因为持有证券B大暴跌中没有及时出局最后恐惧跌停卖在最低位一大部分。这还是比下折的股友算是幸运。 从中外历史看股灾没有V，反弹出局持有部分现金。目前先当作熊市操作。趋势没有走好之前不能重仓。下周回杀的可能很大。

最近很多基金的净值出现反常，为什么？ 原创: 微言四方  

 2015-07-10 18:16
 
   那些基金公司阴谋论，我先不理会，以下本文是建立在假设不存在舞弊情况下的，先此说明。
  
  9日股票大好，能交易的基本都涨停了。但收盘后看看各基金的斩获却大跌眼镜，有的涨得少还罢了，有的竟然是绿色的。150288钢铁 B的净值就跌了16%。
  在股票基本全部涨停的情况下，同样，150290煤炭 B净值只涨了1.01%，150322煤炭B基只涨了3.21%，还有一些反常的。
  什么原因导致的？
  我查了一下，150290份额从初始的1.01亿，到现在只有2365万；150322从6.32亿到4.3亿。
  而150288钢铁B从8259万到现在只剩下2507万……
  我分析是大量被赎回的原因，钱被拿走了，份额减少了，赎回产生的窟窿却留给了余下的份额，摊厚了亏损。
  可以佐证的是，在一些未被大量赎回或申赎基本平衡的老基金中未出现这种净值不随指数的情况。
  我试着得出的结论是：基金在不好的世道里越被赎回越难翻身，因为你今天一个亿造成的潜在的次日亏损要由次日的两千万来赚回，显然难度很大；基金越向上走越不怕赎回，因为赎回会加厚余下份额的利润，钱拿走了，利润留下了。 
  举例说，钢铁B就是这种情况。
  如果不能保证基民按期赎回，会发生严重信任危机，甚至导致基金崩盘。所以不能赎回违约是基金第一原则。
  基民当天赎回按当天的亏损净值结账，但是基金经理要第二天抛售股票才能应对巨额赎回，在这种经常千股跌停的世道里，为了避免违约，基金经理第二天开盘就要跌停卖出钱来，以免封死跌停无法卖出钱来应对赎回导致违约，至少也卖不出什么好价来。第二天抛售的损失是前一天已经发出赎回指令的基民造成的，但亏损的后果是由当天未赎回的现有基金持有人承担的。
  基民为了避免下折损失，恐慌下大规模赎回也是可以理解的。
  150288钢铁B从开盘时的8259万份到周四只剩下2507万，显然遭到了余下份额两倍以上（5752万份）的基民赎回。所以损失也是巨大的。事实上，如果再遭遇2500万的赎回，这只基金就消失、清盘了。
  周四这样的基金非常多，钢铁B是最明显的。
  同样的道理，当天申购的基金，基金经理还来不及建仓，其增长也不会马上体现出来，这里要有一个周期空档时间。
  周四的情况，显现了多数基民不看好后市。当然，鹅城的鸭子都是好韭菜，涨起来后会回来的。 
  细说就是，昨天有一万块钱炒股，赔了800，是赔8%，即净值为-8% ；现在有事急用钱，今天转出了8000，这个相当于基金被赎回，这个钱是按当天净值计算，但世道不好、经常千股跌停的情况下，还有一个次日潜在的跌停损失在里面。现在只剩下2000份额在里面，但亏损的却不只是已经亏损的，还有一个次日抛售导致落后于指数的原因在里面。
  结论是，计算基金净值增长时还要结合份额的变化。在后者是未知的情况下，即我们不能提前知道它有多少份额被赎回的情况下，估算净值是不太准的。估算准的时候都是在其份额相对稳定的情况下。
  根据我的这个理论， 150189 主力在本次下折中，最终以7分多钱的价格被秒杀，基本全军覆灭了。我下折前用114.8块买了200份留下做个实验观察，发现基本丧失战斗力，只剩下14块钱。好消息是，在9日的大涨中，因为老B被差不多全盘没收，整体净值大涨，摊到新B上的利润竟然有两毛九之厚，主力再稍稍哄抬一下航天 、宝钢和天集债，就可以出现下折不几天后就上折的情况，在我十多年的赌业生涯里真是从未见过。马龙很有想像力。
  另一个基金赎回对余下基金产生影响的极端例子：
  数据显示，鹏华基金旗下的鹏华弘锐混合C（001493）2015年7月7日净值达到1.711元，较7月6日的0.996元大增0.715元，单日增长率达到71.79%。
  分析人士认为，发生这种情况的原因是由于90%以上的人都选择了赎回了，如此大比例的巨额赎回后，赎回费归算为基金资产导致基金净值大涨，于是，剩下的基金持有人就分享这巨额赎回费。根据该基金的契约，规定C类份额的赎回费用由赎回C类基金份额的基金份额持有人承担，在对C类基金份额持有人投资人收取的赎回费全额计入基金财产。 
  丧失流动性太可怕了。
  前几天很多股票和基金连续跌停，基本没有成交量，如果没有外界新资金介入，理论上可能一直跌停下去，整个金融系统崩盘也就是分分钟的事。
  这次股灾，从去泡沫化开始，先是清除消灭配资盘，导致强制平仓抛售，指数下跌；然后是下跌蔓延到券商融资盘，导致抛售加剧，指数大跌；跌停潮出现后蔓延到整个市场，很多股票被腰斩，特别是接受股权质押、放出贷款的银行受到股票下跌、质押物贬值到无法保障贷款安全时，金融系统受到影响。超半数股票停牌，其中一部分是以此来躲避股票贬值到银行要求追加质押，否则股票会被银行抛售。这是一个恶性循环，基金在其中扮演了赎回—抛售—股票跌停—再赎回—再抛售—下折，到最后没有人买基金和股票了。
  股票危机—金融危机—经济危机—社会危机，这个路线图是如此清晰明了，我们生存环境的脆弱性一览无遗。 

转贴本站股友大跌势被B基金坑残的记录。 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 今晚天要塌了, 150189 下折毁灭性打击 原创: 黄金大仙  2015-07-10 17:57  出身于农村,小县城打工,工资1800元,股市的火爆吸引了我,借款加信用卡套现买了20万股150189,目前下折后只14290股,我该怎么办？如何还账？下折前天排队卖不出,真是血的教训。  

· · 原创: 树静  2015-07-09 14:58只看该作者(-1)·  点亮(21) 我满仓融资，不但把盈利没了，本金也全没了，上百万的资产一个月灰飞烟灭。从7月2日起，每天借钱，3日，6日
  7日，连续借了4天钱补保证金，直到7月7日收盘维持在130%担保比例上方，天天游走于强平边缘，7日晚我的股票宣布停牌 ，算是把股票保住了。目前，自有资金全无，但没有卖出一股。
  我前天在淘股吧发帖，这是对中产阶级赤裸裸的洗劫，半小时后被删帖。
  但我深信首楼到内容，到昨天为止，90%的融资客户被强平了，我每天收盘会问券商客户经理新的强平数据。
  希望此帖不要被删了，让人民都知道这次股指的终极目标。  ===================================================================================================== 天天提心吊胆的融资啊，我要记住，不要融资。融资也只能少量，并且做趋势明朗后的波段并必须设置止损止盈归还。

逃出了窒息般的压抑，吐出一口气。 7月6，7两天国家队救市拉抬部分券商指标股，使我对救市护住券商板块产生了幻想。以为能抗住。6号当天开盘这时候如果及时出局基本不亏本。可是7月8日一开盘，券商股几乎全线按到跌停板开盘，部分券商开板后尾市又跌回去。昨天证券板块的全线跌停，使得证券指数880673平台破位，往下的量度跌幅巨大。且股灾以来，券商股的跌幅相对较小。证券B封死在跌停一天。而我只在7月7日减仓了不足1/10仓位证券B。因为B基金是杠杆基金，如果券商指数破位往下打3个跌停，B可能就下折了。对下折的恐惧使我原先平和的心态产生恐惧。7月8日在跌停排队的单子有20多亿份，而几乎没有买盘承接。于是9日在跌停挂单。赖大盘报复性反弹，跌停后来打开了，拉起来又继续分批出，只剩下不多的证券B基金。崩溃出局，原70%盈利灰飞烟灭还亏损很多。因为报复性反弹之后可能迎来明天的冲高回落，而回落的幅度不好预测。而B基在大势没走稳之前是比较弱的，容易再度被闷。一旦人气极度涣散比空跌的小股还恐怖，因为有低折。 前几天很多分级基金B已经下折，其中150278高铁B，扩股比例0.179倍。杠杆基金的设计，超过1元后，随着价格上升，杠杆倍数下降，而跌破1元杠杆倍数上升。也就是上涨趋势中，涨速变慢，下跌过程中，加速下跌。如果是7月3日买进的话，7号一复牌50%没了。 这就是为什么产生了恐惧。这是持有股票且不融资的人不会有的。如果单抱着是券商股真没什么可怕，等着慢慢反弹而已。但其实买B基金就相当于融资。我贪心惹祸。虽然股市崩盘是大多数人想不到的。但买B基金一直幻想牛市不设置安全阀就是根本的错误。 而今天盘中，   150165   可转债B 150274带路B   150276   一带一B   150193   地产B 150234传媒业B 150258生物B 150296改革B   150197   有色B 150272生物药B   150151   有色800B   150185   环保  B 150252煤炭  B   150187   军工  B级 等均已触发下折，无论今天市场怎么涨，收盘后还是会以收盘净值进行向下折算，亏损幅度非常大，切勿买入！火速卖出！但还是有很多人打开跌停后买入，连B基是什么东西都不知道都敢买的人还是很多。 股市崩盘反省之一。

2015中国大股灾奇观 超1200股停牌 A股“停牌比”7月8日将破40%
  
  据巨潮网数据显示，截止到7月7日晚间22时10分，超过500家上市公司申请7月8日停牌(包含继续停牌，此前接近800只股停牌)，即，8日将有超过1200家上市公司股票停牌，两市停牌股票占比将超过40%。分析人士认为，此规模的停牌潮为A股历史所罕见。

 1987年道指大崩盘，跌幅41%。 

 商品期货也暴跌。 今天沪指下跌48个点，成交7761个亿元，而银行板块成交1756亿元，四大保险成交1073亿元，合计成交2829亿元，占沪市今天总成交的37%。就是说，今天的股市主战场在于银行和保险两大权重板块，其余个股由于大多数是跌停，成交清淡。
  
  今天是国家救市的第二天，大多数个股是大幅下跌走势结局，这个市场事实，是说明截止今天，无论是这些小票的个股主力还有散户都是对救市的不认同——不是说态度的不认同而是事实结果的不认同。请注意，今天很多股票直接是跌停一字板开盘，表示持仓的原意在当天最低价卖出的强烈意愿，这是在国家救市的第二天就发生的事实。
  
  国家队这次只是狂拉权重，而没有直接干涉期货  市场，这种操盘的手段，也许我们看不懂，但是，我们看到的事实却是个股的大面积的继续跌停。从这个事实结果看，国家仅仅就目前而言，救的不是市场的大多交易者，救的是国家金融，国家经济，甚至是国家的政治安全。  创业板，286股跌停，仅有8股红盘，6股未跌停。成交仅447亿，较昨天还有的1380亿迅速萎缩68%。要注意这不是有正常成交下的缩量，而是因为跌停无成交，即无买盘而形成的缩量。做空力量仍如巨石在下坡道路下滚滚而来。
  中小板，458股跌停，仅有11股红盘，24股未跌停。成交较昨日缩量6成，仅有1097亿。性质与创业板相同。
  
  其实，在创业板，中小板，可能并没有多少空军主力部队在其中做空，然而，市场已经失去买盘，没有国家队抵达的地方，股价自由落体，创业板、中小板也没有组织起任何自救、互救。 中国证券网讯（记者 覃秘）据上证资讯统计，截至7日晚17:30分，沪深两市又有217家公司发布停牌公告，将于8日开始暂停交易。由于7日两市已有764家公司停牌，即使算上少数将于8日复牌的公司，两市停牌公司总数已逼近1000家，超过上市公司总数的三分之一。
  
  
  　　大面积的申请停牌与市场极端行情有关。尽管监管部门已出台了多项救市政策，并直接在二级市场买入了部分股票，但绝大多数公司的股价仍未见回暖的迹象，7日两市合计有约1700家公司收于跌停板。
  
  　　“我们公司一直有一些外延式扩张的意向，但所有的规划已经完全被打乱，这次停牌与二级市场有一定的关系，我们本来以为救市政策出来之后，周一能够止住下跌，但连续两天两个跌停，很多中小股东也给公司打电话要求停牌，我们就向交易所提交了申请。”一家上市公司的相关负责人昨日晚间在接受记者采访时表示。