军民融合细分王者+国资委改革头马+PPP核心受益+京津冀=北京城建

北京城建被严重忽视的概念和低估的价值让我看到了牛市里踏空资金首选的安全边际高大白菜。
一、军民融合概念的细分领域王者：
北京城建12月25日晚间公告，公司拟以不超过2.5亿元收购江苏航科复合材料科技有限公司10%股权并向其增资，增资完成后，公司将持有江苏航科40%股权，为第一大股东。
江苏航科于2010年2月在江苏镇江成立，是中科院西安光学精密机械研究所与镇江市人民政府战略合作协议的第一个产学研项目，法定代表人王浩静，注册资本5500万元。
根据江苏航科总体战略规划，计划投资30亿元以上，力争十年内打造成国内碳纤维及复合材料高端产品的龙头企业。目前一期已投资3亿元建成了国内首条百吨级碳纤维T800生产线，打破了西方国家对中国的物资禁运，成功实现了碳纤维T800的产业化生产。公司此次投资资金主要用于江苏航科二期千吨产能建设。
公司称，江苏航科是目前国内唯一具有T800碳纤维百吨产能的集生产和科研能力为一体的高科技企业，产品已得到工业部门和用户等相关单位测试认证，产品性能与国外同级别纤维性能相当，未来发展潜力巨大，投资价值明显。公司此次收购及增资江苏航科将对公司未来业绩产生积极影响。

那么给各位脑补一下，碳纤维复合材料到底是做什么的，让西方对中国禁止技术转让？碳纤维复合材料(CFRP)在各种战机上的应用.CFRP在国防军工领域中已得到广泛应用.其中,CFRP在战斗机、轰炸机、直升飞机和无人飞机上的用量与日俱增,使其性能得到不断提高.先进复合材料已成为研制先进战机的材料基础.

这么牛X的概念两市唯一，绝无仅有

二、京津冀经济圈的首都核心受益地产建筑公司：

地产救市政策出来最受益的是一线城市，而不是二三线小城市，这一点无比明确。二三线小城市有居住的人都知道，房子富裕得很，但是一线大城市限购限贷才是压力，所以二套房放开最大的收益就是北上广深的地产商和建筑公司

目前一线城市已经先于市场回暖，并且一线需求依然旺盛，我们看好公司15年销售将获得稳定增长的表现;7月，北京出台棚改新政，公司动感花园棚改项目成功实现一二级联动，新增东北五年优质储备，同时望坛棚改项目也已列入北京重大棚改项目，后续一二级联动可能性较大，有望新增南二环稀缺资源;鉴于公司销售低于预期将影响结算节奏，我们分别将2015-16年每股收益预测由1.38和1.64元下调至1.00元和1.13元，但鉴于看好公司15年的销售弹性、国信证券 较大的估值贡献、北京国企改革预期、以及地产板块估值水平的提升等因素，上调目标价至27.94元，相当于28倍2015年市盈率和35%的净资产值溢价，并拟每10股派2.7元

北京新机场承建方和最大受益者，机场是一体化建设的核心

三、大股东增持和金融属性加强（国信证券不断溢价效应）
2014年营业收入同比增长30%：2014年度公司完成营业收入100.11亿元，同比增长30.15%;归属于上市公司所有者净利润13.72亿元，同比增长6.88%。
大股东持续增持彰显对公司后续发展的信心：公司大股东北京城建集团在2014年5月5日公告增持公司股份约0.023亿股，占公司总股本约0.22%的股份，并承诺后续将持续增持。截止到2015年1月18日，大股东总计增持0.43亿股。目前大股东持有公司股本达到54.63%。大股东持续增持彰显对公司长期发展信心，有助于提升市场对公司后续发展预期。
公司金融属性强化：金融股权投资是公司的一大亮点。公司持有国信证券以及锦州银行两个重要的金融股权投资，目前国信证券已经实现了在A股上市，而锦州银行后续存在IPO的预期，未来其上市实现有望成为公司新的催化剂。
2014年公司实现归属于上市公司所有者净利润13.72亿元，同比增加7%。同时公司大股东从2014年5月6日起连续增持公司股份0.43亿股，进一步强化公司的长期投资价值。公司金融企业股权投资经验丰富，金融属性进一步增强，后期锦州银行的IPO进程进一步明朗化有望成为新的催化剂。预计公司2015、2016年每股收益分别是1.30和1.70元。截至3月30日，公司股价收盘于23.42元，对应2015年PE为18.02倍，2016年PE为13.78倍，预计对应的 RNAV为27.50 元。考虑到公司资源充足，开工积极，具备长期发展潜力
牛市里券商是最受益，成交量在那摆着，券商后面有第二波，那么城建作为第一波券商影子股的王者龙头必然也存在第二波

四。政策的思考

为什么国家在这个时候出台二套房放开，因为大盘最后冲顶4800附近的时候的领涨板块一定是房地产，因为那是地产最后的牛市和最后的疯狂，以后中长期看，地产是下坡路必然，现在90后未来光继承双方父母就有2套房子以上，还用买房吗？以后房子只能越来越富裕，购房动力和刚需越来越低。所以这次地产政策市给地产大资金出货的机会。所以必然拉升，不拉高如何出货

地方政府债怎么解决？很重要的模式就是PPP，而PPP最大的受益者就是地方国企和央企的城建类公司，北京城建作为首都国资委改革的头马，国企改革在最近3个月里没有过大动作，那么在等什么呢？

五、技术面看

筹码平台2次加仓，3浪2回调吸盘顺利，那么接下来的暴力哥随时会出现，27就是一个纸老虎，32在偷偷地笑着：）