厦工股份之我见

@鹏之帅 兄一只在独自力挺厦工股份，让人感觉甚是辛苦，我来助兄一臂之力，也来说说厦工股份。

第一，早在八月份海翼集团就将控股的金龙汽车 的股权无偿划转给了福汽集团，之后在十二月份金龙汽车将所持有的海翼财务公司15%的股份作价八千余万元转让给海翼集团，至此海翼和金龙汽车彻底的“划清界限两不相干”了。现在回头看这是在为中航入主做准备工作，也就是说中航无意于金龙汽车，而对厦工却是志在必得。试想，如果海翼集团旗下并无上市公司，那么和中航的合作就失去了资本运作的意义。又如果中航看中的只是厦工的上市平台，那为何不直接收购厦工？事实说明，中航既看中了厦工也看中了海翼的其它资产。
第二，厦工在二月份的发布的收购报告书摘要中的“收购目的”内容如下：
厦工股份是国内知名的工程机械领域制造企业，具有较大的生产能力以及技术、人才、品牌优势。工程机械产业是收购人重点打造的产业之一，收购人拥有工程机械产品核心零部件液压技术的研发能力，收购完成后，收购人将以厦工股份作为工程机械产业发展平台，凭借其技术研发实力，
提升装载机、挖掘机、道路机械等工程机械产品的技术水平，延伸驱动桥、变速箱、传动系统、挖掘机“四轮一带”等工程机械关键零部件产业，提高厦工股份工程机械领域的核心竞争能力。
当时，看到这个感觉非常失望，虽然主营业务有所延伸，但是公司的基本面并无大的改观，产品与航空产品没有什么关系。这个可能也是厦工前一段走势上一直不温不火的原因吧。可是，后来转念一想，把厦工作为工程机械发展的平台，并不影响中航把航空相关资产注入海翼，然后海翼借壳或者吸收合并厦工整体上市啊。让厦工这家企业去做工程机械的发展平台，让海翼集团做上市公司。如果是这样，那厦工的想象空间一下子就打开了。第三，如果厦工增发股份购买海翼集团的资产，那么增发价格会是多少呢？2012年海翼集团参与厦工增发一千九百多万股，股价是12.98，锁定期三年。两个多亿的资金，就算是自有资金，如果参与理财，三年至少能够有15%的收益（年收益5%）吧。也就是说，海翼集团的持股成本至少在15元左右。这一千九百多万股里有厦门国资委46%，如果中航再次增发应该不会让厦门国资委吃亏，增发价应该不会低于15元，以这个价格倒退停牌价，应该不会低于17元。
第四，时间问题。参考格力地产 的股权无偿划转，1月12日签署协议，3月31日国资委批复，然后还要等证监会豁免要约。海翼是2月3日签署协议，按格力地产的时间推算，国资委的批复应该在4月20日左右，之后还要证监会豁免要约，应该时间不会太长，预计在5月中上旬差不多。大家可以关注格力地产，应该在厦工之前获证监会批准，可以用它的时间推算厦工。
至此，可以看到，厦工的题材和时间都可以基本确定了，也就是说最次也要注入工程机械的相关资产，股价至少是要到十七八元的历史高点附近的。只要有足够的耐心，现价可以放心买入耐心持有。如果，真的是海翼被资产注入后整体上市，那厦工的股价......，嘿嘿，大家自己去想吧，我也说不好了。