海运板块,好多年没关注了。主要不看好,另外工作关系离得远了,原来刚毕业时候倒是经常打交道的。根据印象和一些看到的东西聊些自己的看法。
海运板块,所以不看好,分两个层次:
第一。海运,其实是外贸的一种体现,外贸是经济和对外经济的体现。前面三十年中国为代表的第三世界经济的高速发展,是海运发展的良好机会。但是,各种原因,国内并没有享受到这个发展*。
后面,世界经济会有不少于十年的停滞、甚至萧条,所以,这个行业的基础,不那么牢固。
第二。从分类 而言,海运其实是三个子行业(大概的划分):散货运输,集装箱运输,特种商品(主要是特种化工、成品油这些)
散货,主要是矿产品等,这个全世界看中国
房地产的脸色的。这个不多说了。
集装箱,一方面受制于世界经济,另外还有世界贸易,还有产业升级(单箱货值会快速提升),整体运量,我不看好。
另外的特种运输,比重不得,运费收入比例不高,所以,整体而言,不具有长期持有的价值。个别企业例外。
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从另外的角度,造船企业,是海运企业的先导行业,这块我还是比较关注的,
中国重工为代表的造船行业,新增订单不是太乐观。但是,中国重工手头有造船行业的革命性技术(前几年
新华网有头版的报导,很多人没注意。当然存在泄密和类似原因,但是,中国造船成本,比其他国家低一截是肯定的)但是,总的来说,新增订单,不太乐观。
一点个人看法,供参考。