000612焦作万方买入理由及相关方利益分析

之前一直炒作创业板，如今手中的小股票涨幅多已翻倍、翻N倍，觉得越来越危险，遂逐渐放弃，N日前发现一股，属于我中意的大股东变更，一般这里面都很热闹。首先，请您自己去看看000612焦作万方的2014年以来的所有公告，我就是看公告炒股，然后且听我慢慢道来。。。。。

买入并持有$焦作万方(sz000612)$ 的理由及利益分析：

1. 大股东变更，新大股东将17亿的油气资产置入焦作万方，每股成本8.03元，承诺锁定四年，而且股权不能质押。
2. 大股东置入油气资产的业绩承诺，14年-17年利润分别为0.3亿、3.5亿、5亿、8.2亿。
3. 大股东的石油勘探技术经过中科院专家及国际知名评估机构的评估，也经过日本软银的洽购，还有洲际油气 知名高管的资本背书。
4. 大股东如果未完成业绩，将丧失所有股份，并承担个人无限连带赔偿责任。目前这部分股份已价值24亿元。假如未完成业绩，对大股东即意味着目前这24亿打水漂。
5. 洲际油气作为专业油气服务公司，战略投资焦作万方，以每股10.03元，总价10亿元买入焦作万方股权。
6. 万吉能源是石油勘探公司，拥有先进的石油勘测技术，未来很可能寻找新的油气资源继续注入焦作万方，洲际油气手中的克山油田未来和万吉能源可能有勘探合作。
7. 焦作万方管理层及主要高管共持股3500万股，目前价值4亿。管理层的利益与股东一致，且管理层的股权激励比较严格，需要2015年完成5亿利润方可解锁，对应每股收益至少0.42。未来吉奥高投资会有至少3名董事进入董事会，为焦作万方的转型打基础。
8. 牛市开启半年，横盘半年，期间有色有一波涨幅，完全不跟随，一直横盘；期间有出油出气、中铝退出等利好，都被主力无情打压，横盘区间在9.5-10.5元。庄股操作行为明显，所谓横有多长、竖有多高。
9. 类比的同规模铝业公司股价已上涨100%，焦作万方也上涨100%，相当于焦作万方的油气资产市场并未计价。
10. 公司不是空壳公司，目前估值基本等于铝业资产+电厂+中铝稀土股权，市场几乎没有给焦作万方油气资产的估值。
11. 中国铝业 将完全退出焦作万方，对焦作万方未来的资本运作有利。
12. 国际油价低位区间，今日（3.19）只有44美元，未来涨升空间很大，下跌空间很小。
13. 随着两会闭幕，电力改革会逐步推行，将有效降低成本，氧化铝价格回升。
14. 中国稀有稀土集团未来上市，公司占有20%股权。
15. 油气价格回升，以美国为首的国家经济景气，以中印为首的发展中国家经济好转。
16. 股价已经走出盘整区间，向上攻击并创出本轮牛市新高，未来行情可期！！！

利益分析：

对于大股东刘坤方来说，他需要正确评估自己的实力，评估油价，评估油气开采合作方的实力，然后预估万吉能源的勘探及分成业绩，并押上所有的个人资产与个人信用，换取焦作万方的股权。获得股权后，他需要努力完成业绩承诺，才能让目前价值24亿元的股份翻番增长，才能让这些值钱的股份真正到手，并于解锁后兑现利润，而且到时候此股份价值可能增长数倍。如果这期间他因为吹牛或者没有正确客观的评估自己和合作方的能力，那么24亿的股权只是过了他的手，然后变成一张废纸，并不能带来任何利润。

对于焦作万方的管理层来说，他们在2013年努力的请走了原大股东中国铝业，将公司变成无实际控制人和控股股东的公司，然后实行管理层激励，承诺了2015年的5亿利润，用2.47元的成本获得了焦作万方3500万股价值4亿元的股份。有了激励之后，管理层把中国稀有稀土集团20%的股份装入上市公司，然后给自己找来了大股东刘坤芳控制的吉奥高投资，抵押发电机组、发行中期债券，给刘坤芳凑钱买股当自己的大股东。为什么？因为刘坤芳的公司能给焦作万方带来质的改变，让股价腾飞，让自己手里的股权受益。

对于二股东洲际油气来说，它有相当专业的国际油气开发的管理层，它也是个大财主。首先它的实际控制人许玲女士从陈隆基（资本大佬）手上花35亿购买了正和集团股权并承接所有债务，然后把正和股份里所有房地产资产转让了，变成净壳，又定增了35亿（许玲自己掏了9亿）买入哈萨克斯坦马腾油田的开发权益，然后又花6亿参与定增经中石化 改组的*ST仪化 ，并扬言定增不成功就从二级市场买；然后又花了10亿来买焦作万方的股份当二股东。为什么？应该有两个原因：第一，刘坤芳的勘探技术真的很牛逼，未来股权有大幅增值的潜力。第二，未来洲际油气和刘坤芳在蒙古油田、哈萨克斯坦克山油田的开发上有紧密合作。

对于庄家机构来说，焦作万方以前是个默默无名的传统行业公司，落后产业、落后产能，股权分散，也没啥发展潜力，几乎没有基金从二级市场买入，也很可能也没庄。在这轮大牛市启动之前，焦作万方的资产置入已经实施，复牌后多个涨停至9.5-11.5之间。此时，以前的套牢盘大量涌出，同时也吸引了新的机构和庄家介入，但此时如果没有充分的换手吸筹，横盘整理是很难拉升的。在横盘整理期间，同行业同板块的公司如中国铝业、云铝股份 、南山铝业 等均有100%的涨幅，但焦作万方从不跟涨；另外即使这期间有出油利好，中铝退出利好，二股东介入等利好，股价依然是涨上去，第二天就被打下来，把小散忽悠的心惊肉跳，眼睁睁的看着其他股票翻倍，此股就是不涨在9.5-10.5的窄幅区间波动。由此可见，此股庄家机构已进入，并有长期坐庄的策略。

对于散户来说，如果你看到了以上的利益分析，我想你和大股东、管理层、二股东、庄家机构的利益应该一致了，这些人这些年来这么无穷无尽的折腾，无非就是希望股价上涨，自己兑现利润。他们的成本都是清晰可见的，大股东成本17亿每股8.03元（必须完成业绩承诺），管理层持有价值4亿每股2.47元（必须完成业绩承诺），二股东投入10亿每股10.03元，庄家机构9.5元-10.5元（不计拉升成本）。

如同你参与了一场赌局，所有的牌都亮出来了，怎么打好手上这副牌，就看小散自己的造化了。

最后说说可能的不利因素：

1. 国资委不同意中铝减持。
2. 中铝剩余股份需要继续减持。
3. 油价长期低迷，使得开采工作延后，万吉能源被迫出售油气分成合同或刘坤芳用现金来完成业绩承诺。（无价格上涨因素及空间）
4. 刘坤芳是大骗子，勘测技术根本不过关，万吉能源完全无法完成业绩承诺，所有股份被1元回购，公司股本缩小，回归电解铝主业。（尘归尘，土归土）
5. 庄家看了我这篇雄文，打死都不拉升了，撤庄。。。。。。