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光伏台风吹来?能源局发文2015年要建17.8GW的光伏----史无前例

15-03-18 00:05 21339次浏览
牛舜耕
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2015年3月16日,国家能源局关于下达2015年光伏发电建设实施方案的通知,既国能新能【2015】73号文件。通知称2015年我国光伏建设指标为17.8GW。创历史新高。

自李首富的汉能股价神话在A股掀起一股薄膜太阳能的炒作之风后,广东榕泰,乾照光电,乐凯胶片 ,哈高科等个股都经历了一定炒作,走到今天,只有哈高科二进宫被放出后还是雄纠纠气昂昂的,其它的都怂了。

这个公告在某球已经充分被解读了,转发点光伏达人@菜园子发的资料过来供参考赚点油票。
蓝色字体是本人观点。
话说自从TGB油票制度改革以后,从以前用不完的油票一下子变成了穷光蛋,实在是有些不惯啊。

1、关于三种光伏技术路线的关系:
借用@大杨兄的比喻:与李首富的《电视论》相比,窃以为晶硅,聚光光伏,薄膜,更类似于2005年前后的电脑市场,台式机,笔记本,IPHONE(IPAD),分别对应协鑫、中环、汉能,感觉更有乐趣。

光伏发电的大规模应用需要三个基本因素:转化效率、平价上网和存储,目前三条技术路线都已具备,大家争论最大的在于光电转化率,因为其不仅是技术指标,而且很大程度上决定这光伏利用的经济指标。但产品最重要的还是成本,转化率并不是越高越好,它有一个最佳性价比,关键是度电成本。

自能源局发这个文之后,光伏的炒作恐怕要从薄膜CIGS的一权独秀向三条路线全面开花了。尽管IPHONE(IPAD)现在已经统治了世界,但是我还是要用笔记本来发这个贴,还有添置升级一台台式机的打算,这一切并不矛盾。本人持有哈高科,仍然看好。广东榕泰有人告诉我打电话问过董秘说要增资CIGS项目,会出公告,真假自己电话核实。乾坤光电的技术高精尖,也不晓得除了高大上的上海空间电源研究所,还有那些客户。除了用于薄膜外,砷化镓用于聚光光伏还是很不错的。向日葵 只能观看了,其它的分布式光伏龙头爱康科技,还有中环股份,隆基股份 ,航天机电等一堆是不是会跑出新的龙头?

2、CIGS的发展是否受到原材料的制约呢?
CIGS的主要制造原材料是铜、铟、镓、硒,这四种原材料的最大产地均在中国,铟资源储量居世界首位,保有储量为13014吨。全球预估铟储量约5万吨,其中可开采的占50%。由于未发现独立铟矿,工业通过提纯方法生产金属铟的回收率约为50-60%,其中,90%来自铅锌冶炼厂的副产物。至于铟的短缺,个人认为不是大问题,一方面铟的储量会随着锌矿的发现而增加,高价也可能鼓励冶炼厂增加铟的生产;另一方面从技术角度而言,铟的供应只是提取和精炼多少的问题,更何况现在回收技术也日渐提升。在国外运行的锌冶炼厂中,仅15%在精炼过程中提取铟,并且这其中仅有25%的含铟锌的精矿被运往锌冶炼厂。Malcolm Harrower五年前就宣称,市场对于铟短期供应紧缩敏感,但全球性铟短缺不会发生。

东财股吧的散户都漫天飞的叫嚣着要扼住首富的咽喉——铟,恐怕这个愿望要落空了。

3、目前CIGS生产工艺是共蒸发和溅射都有,不知道各自有啥差异?
本人也是技术小白,现有资料中引用如下:CIGS薄膜电池的制备过程中CIGS吸收层的制备起着至关重要的作用。目前文献报道的制备技术有多种,包括蒸发法、溅射后硒化法、电沉积法、丝网印刷法、微粒沉积法分子束外延法等。目前已经用于生产并且制备出高效率电池的方法是共蒸发法和溅射后硒化法。在实验室制备小面积的CIGS器件时,共蒸发法制备的薄膜质量明显好于其它方法。美国国家可再生能源实验室(NREL)高转化效率的CIGS薄膜采用的是三步共蒸发工艺制备的。但由于蒸发对设备要求严格,蒸发过程中各元素沉积速度不易控制,所以大面积生产时均匀性不是很好,而溅射后硒化法首先通过溅射工艺制备CIG预制层,再进行硒化处理。因此预制层的成分比较容易控制,但难点在硒化工艺的掌握。溅射工艺易于精确控制薄膜中各元素的化学计量比,膜的厚度和成分分布均匀,且对设备要求不高,目前已经成为产业化的首选工艺。汉能并购的Solibro和MiaSole虽然都是铜铟镓硒技术,但前者采用的是共蒸发法,偏重于刚性;后者采用的是溅射法,偏重于柔性。

4、关于光伏电站的收益率
光伏电站成为类似于房地产经营,建设期一次性投入,后续通过售电和租赁实现每年稳定的现金流回报。目前测算光伏电站的内部收益率多在10~15%之间。如京津冀III 类资源区电站,年光照1500 小时、标杆电价1 元/千瓦时,自有资金30%等条件下,IRR约为12%。如不考虑地方政府的额外补贴,地面电站的平均净利率、ROE 和IRR均高于分布式电站。分布式暂时没有直接接触,一般也在10%左右,据说融资成本控制好的电站收益也能在12%左右。如果太阳能电站完全依赖贷款,那么光伏电站盈利模式类似于银行的存贷息差,但目前,爱康所谓的无限杠杆,尚难以实操。

5、集中式和分布式电站哪个更有前途?
我国的光伏终端市场主要分为两大类,大型地面电站和分布式光伏电站。其中大型地面电站主要建在西部光照条件充足地区,充分利用戈壁、荒漠等土地资源建设大型地面电站,通过接入电网向外输出电量;分布式光伏电站主要建在东部、中部等用电量较大地区,依附建筑物表面建设的小型光伏电站,一般为自发自用,剩余电量也可以通过并网实现外送。与大型地面电站相比,分布式发电的优势主要在于就地消纳,减少远距离输电的损耗;电补贴需求少,有利于补贴资金利用效率最大化。现阶段,新能源替代化石能源要靠增速,尽管未来的能源体系中,太阳能利用将会以分布式为主,但初始阶段,限于国内屋顶资源牵涉主体众多,商业模式等条件尚不成熟,大力发展集中式光伏电站成为首选,这也是政府能够快速推进的方式,政策到位就开干,半年完工。自2014年开始政府着力推动分布式,2015年再次明确重点推广分布式光伏(对于分布式给予7GW的设下限不设上限的目标)。借用首富一句话:光伏天然适合分布式,未来属于移动能源时代。

6、对于3月10日国家能源局新能源司下发《光伏扶贫试点实施方案编制大纲(修订稿)》的看法?
光伏扶贫是两会热词,《大纲》为持续推进、完善光伏扶贫工作进展以及各地编制光伏扶贫实施方案提供参考依据。此次重点在于配套资金补贴政策落地。《大纲》中提到,配套资金及财税政策可参考为:由地方政府对户用和基于农业设施的光伏扶贫项目给予35%初始投资补贴、对大型地面电站给予20%初始投资补贴,国家按等比例进行初始投资补贴配置;户用和基于农业设施的光伏扶贫项目还贷期5年,享受银行全额贴息,大型地面电站还贷期10年,享受银行全额贴息。此次光伏扶贫财税补贴主体是地方政府,未来可能考虑国开行也或者社保基金参与进来。

扶贫与光伏形影相随,多次成功助推光伏产业的快速发展。
2014年10月,国家能源局就发布关于实施光伏扶贫工程工作方案,利用6年时间开展光伏发电产业扶贫工程。一是实施分布式光伏扶贫,支持片区县和国家扶贫开发工作重点县(以下简称贫困县)内已建档立卡贫困户安装分布式光伏发电系统,增加贫困人口基本生活收入。二是片区县和贫困县因地制宜开展光伏农业扶贫,利用贫困地区荒山荒坡、农业大棚或设施农业等建设光伏电站,使贫困人口能直接增加收入。

2002年,国家有关部委启动了“西部省区无电乡通电计划”解决西部七省区无电乡的用电问题,该项目的启动刺激了太阳能光伏市场,国内开始建设太阳能电池的封装线,抬眼能电池年产量迅速暴增。

关于风险提示:
就上半年而言,A股一众包工头的溢价已经相当可以了,对比下美股和港股相关标的,不禁让人为其着急,还是我们人多钱傻心态好。之前系列小文谈到光伏等承载能源革命重任的行业必出10倍股,阳光电源 ,隆基股份,爱康科技等均已行程过半,其后还有众多企业纷至沓来,有时间可以重温下06-07年多晶硅引领的光伏热,诸如ST天威,孚日股份安彩高科 到现在还在算旧账。在大盘已破3500,机构高呼4000点时,个股风险还是要牢记。所谓形而上谓之道,形而下谓之器,可惜能如汉能般将自身情怀上升为新能源革命圭臬,第三次工业革命核心,中国和平崛起之关键的公司少之又少。

关于可供挖掘的彩蛋:
除了个别因为要增发或者等待业绩共振而尚未爆发的个股外,A股今年尚有两个标的可供挖掘:ST集成和桐君阁,一个是多晶老大协鑫集团打造的光伏集成平台,一个是央企节能环保集团下的光伏资产注入,你懂的[大笑]。











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牛舜耕

15-03-24 09:28

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关于$汉能薄膜发电( hk00566 )$$爱康科技(SZ 002610 )$$中环股份(SZ 002129 )$,对@菜园子 说:中环股份收购迈吉太阳能组件公司,目前其电站组件不是和sun power战略合作么?这步棋想要什么?

中环与东方电气的合作,不仅能加强渠道资源和融资能力,而且技术路线得到丰富。中环的强项是n型和CFZn型,迈吉公司480MW的电池、组件产能主要是p型。中环通过投资建设新迈吉公司可能获得的单晶组件产能将为其布局分布式发电领域的整体解决方案打下坚实的基础。此外,双方合作还预留了操作空间,增资完成后,中环股份与东方电气集团合计持股比例为80%、潜在技术合作方持股比例为20%,潜在技术方由中环引入,不排除就是sun power。
牛舜耕

15-03-24 09:27

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关于$汉能薄膜发电( hk00566 )$$爱康科技(SZ 002610 )$$中环股份(SZ 002129 )$,对@菜园子 说:中环股份公司治理一块:管理层的大局观、战略、融资能力、项目运作能力、决策速度等相对隆基股份如何?

两家公司的技术创新都很有潜力,能在上一波光伏洗牌中走出来本身就体现了管理层的战略制定及执行能力。除了技术路线外,两家公司更多的是体制的区别,比如激励导向,隆基股份上市前8次股权转让和7次增资大部分都是围绕高管和技术人员的股权激励,实际控制人甚至很多高管都是公司股东,自公司成立起(包括上市)公司的发展以及市值就和其切身利益紧紧绑定,近三年员工薪酬支出增幅均为50%,2014年向489位公司董事、高级管理人员、中层管理人员及核心技术(业务)人员授予927.23万股限制性股票(行权价9.9),而中环的股权激励方案今年2月才发布,尽管是天津国资系统第一个吃螃蟹的公司。因此对于光伏这种创新能力要求高,技术更迭快的行业国企是否能够适应本人持谨慎态度。从无锡尚德,赛维,协鑫,天威,特变的兴衰可见一斑。如果有一个环节适合发挥国企的优势,可能就是持有电站。
牛舜耕

15-03-24 09:26

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关于$汉能薄膜发电( hk00566 )$$爱康科技(SZ 002610 )$$中环股份(SZ 002129 )$,对@菜园子 说:那么对于$福斯特(SH 603806 )$ 呢?

研究不深,近年来,光伏配套企业产品随着技术进步售价回落,盈利空间日渐收窄,阳光的逆变器,亚玛顿的玻璃,中来的背板,爱康的边框,福斯特的EVA胶膜均是如此。作为全球前3的EVA厂商,市占率是否已近天花板,下一步是继续走专业化道路还是效仿爱康向电站转型值得跟踪。
牛舜耕

15-03-24 09:25

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关于$汉能薄膜发电( hk00566 )$$爱康科技(SZ 002610 )$$中环股份(SZ 002129 )$,对@菜园子 说:目前光伏电站行业参与者日渐增多,各种巨头开始涉及,光伏项目本身有限,对爱康科技这种小公司业绩压力是否会很大?

光伏全产业链处于阶段性产能过剩导致的高强度竞争时期,这种竞争态势还将延续一段时间。竞争者的实力主要取决于成本控制能力、技术创新能力、品牌影响能力和资金保障能力。从规模上讲,即使较大规模的光伏企业若不具备上述四种能力,在目前的行业格局中也是难以生存和发展的。光伏电站主要看的是路条和融资能力,财大气粗未必就好使,年前史玉柱不就吐槽绿巨人内蒙项目三折二。爱康转型电站运营商推进较快,电站资源和融资渠道都已经很好的打通(1年之内两次增发),在分布式和能源互联网大潮下,除融资租赁外其他电站证券化模式创新以及发力碳金融是其主要看点。
牛舜耕

15-03-24 09:24

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关于$汉能薄膜发电( hk00566 )$$爱康科技(SZ 002610 )$$中环股份(SZ 002129 )$,对@菜园子 说:中环并网的电站有数据了么?度电成本是否达预期?

个人也在持续跟踪中。低倍聚光技术路线实现平价上网取决于三个条件:1)低倍聚光在中国实现低成本扩张,玻璃和钢材取代硅;2)低倍聚光可以帮助高效电池提高发电量,CFZ单晶硅片,转换效率可做到 24%上下;3)低倍聚光技术和硅材料工艺未来存在不断升级的成长空间,C7升级为C12。上周中环发布公告子公司中环能源已收到内蒙古电力调度通信中心下发的《曙光光伏电站启动批准书》。
牛舜耕

15-03-24 09:23

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关于$汉能薄膜发电( hk00566 )$$爱康科技(SZ 002610 )$$中环股份(SZ 002129 )$,对@菜园子 说:请问是如何界定光伏扶贫项目定义和范围的?什么样的大型地面电站能属于光伏扶贫项目?谢谢。

3月10日国家能源局新能源司下发《光伏扶贫试点实施方案编制大纲(修订稿)》重点在于配套资金补贴政策落地,光伏扶贫具体内容更多的体现在去年能源局的文件:2014-2020年期间,开展两种模式光伏扶贫工程:分布式光伏扶贫:通过增加片区县和贫困县内贫困户安装分布式光伏;光伏农业扶贫:利用贫困地区荒山荒坡、农业大棚或设施农业建设光伏电站;并确定在甘肃、安徽、宁夏、山西、河北、青海省区的30个县开展首批光伏扶贫试点。目前,试点省份也都出了相关配套实施方案,结合各县具体情况上报。月中,国家能源局就太行山光伏发电产业及光伏入户扶贫项目进行调研。
牛舜耕

15-03-24 09:22

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关于$汉能薄膜发电( hk00566 )$$爱康科技(SZ 002610 )$$中环股份(SZ 002129 )$,对@菜园子 说:请教一下,现在看光伏电站的内部收益率现在是一个怎样的水平,区间范围是多少?电站和分布的区别大吗?运维成本怎么样?假设投资100万元的一个小电站,包括各种补贴后,和去掉税后的净利润会是多少?谢谢。

光伏电站成为类似于房地产经营,建设期一次性投入,后续通过售电和租赁实现每年稳定的现金流回报。目前测算光伏电站的内部收益率多在10~15%之间,运维成本不大。如不考虑地方政府的额外补贴,地面电站的平均净利率、ROE和IRR均高于分布式电站。分布式一般也在10%左右,据说融资成本控制好的电站收益也能在12%左右。100万的投资具体收益可参看汉能光伏商城以及绿能宝官网收益率测算。
TheBest

15-03-23 21:48

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光伏已经是慢热,不能急,要么现在不要参与,要么慢慢等等
牛舜耕

15-03-23 18:53

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清洁能源再传喜讯~~
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
国家发展改革委 国家能源局关于改善电力运行
调节促进清洁能源多发满发的指导意见

发改运行[2015]518号

北京市、河北省、江西省、河南省、陕西省、西藏自治区发展改革委,各省、自治区、直辖市经信委(工信委、工信厅、经贸委、经委),国家能源局派出机构,中国电力企业联合会,国家电网公司、中国南方电网有限责任公司,中国华能集团公司、中国大唐集团公司、中国华电集团公司、中国国电集团公司、中国电力投资集团公司、中国长江三峡集团公司、神华集团有限责任公司、国家开发投资公司:

  为贯彻中央财经领导小组第六次会议和国家能源委员会第一次会议部署,落实《中共中央、国务院关于进一步深化电力体制改革的若干意见》(中发[2015]9号)有关要求,现就改善电力运行调节,促进清洁能源持续健康发展,提出以下指导意见:

  一、统筹年度电力电量平衡,积极促进清洁能源消纳
  (一)各省(区、市)政府主管部门组织编制本地区年度电力电量平衡方案时,应采取措施落实可再生能源发电全额保障性收购制度,在保障电网安全稳定的前提下,全额安排可再生能源发电。

  (二)在编制年度发电计划时,优先预留水电、风电、光伏发电等清洁能源机组发电空间;鼓励清洁能源发电参与市场,对于已通过直接交易等市场化方式确定的电量,可从发电计划中扣除。对于同一地区同类清洁能源的不同生产主体,在预留空间上应公平公正。风电、光伏发电、生物质发电按照本地区资源条件全额安排发电;水电兼顾资源条件和历史均值确定发电量;核电在保证安全的情况下兼顾调峰需要安排发电;气电根据供热、调峰及平衡需要确定发电量。煤电机组进一步加大差别电量计划力度,确保高效节能环保机组的利用小时数明显高于其他煤电机组,并可在一定期限内增加大气污染物排放浓度接近或达到燃气轮机组排放限值的燃煤发电机组利用小时数。

  (三)各省(区、市)政府主管部门在统筹平衡年度电力电量时,新增用电需求原则上优先用于安排清洁能源发电和消纳区外清洁能源,以及奖励为保障清洁能源多发满发而调峰的煤电机组发电。

  (四)能源资源丰富地区、清洁能源装机比重较大地区在统筹平衡年度电力电量时,新增用电需求如无法满足清洁能源多发满发,应采取市场化方式,鼓励清洁能源优先与用户直接交易,充分挖掘本地区用电潜力,最大限度消纳清洁能源。

  (五)京津冀、长三角、珠三角以及清洁能源比重较小地区在统筹平衡年度电力电量时,新增用电需求优先满足清洁能源消纳,明确接受外输电中清洁能源的比例并逐步提高,促进大气环境质量改善。

  (六)政府主管部门在组织国家电网公司、南方电网公司制定年度跨省区送受电计划时,应切实贯彻国家能源战略和政策,充分利用现有输电通道,增加电网调度灵活性,统筹考虑配套电源和清洁能源,优先安排清洁能源送出并明确送电比例,提高输电的稳定性和安全性。对于同一地区内同类清洁能源的不同生产主体,在送出安排计划上应公平公正。

  (七)跨省区送受电各方应统筹电力供需、输电通道能力,充分自主协商确定年度送受电计划,尽可能增加清洁能源送出与消纳,全力避免弃水、弃风、弃光。经协商无法达成一致意见的,由国家发展改革委协调确定,协调结果抄送国家能源局。

  (八)国家发展改革委会同各省(区、市)政府主管部门、电力企业,按照简政放权和规范行政审批事项的要求,健全省级发供电计划和跨省区发供电计划协商机制。省级年度发电计划、跨省区送受电计划在每年一季度前报国家发展改革委备案。经备案的年度发电计划、跨省区送受电计划纳入各省(区、市)电力电量平衡,电网企业负责组织实施。

  二、加强日常运行调节,充分运用利益补偿机制为清洁能源开拓市场空间
  (九)各省(区、市)政府主管部门在确定年度发电计划和跨省区送受电计划后,电力企业应据此协商签订购售电合同,并通过替代发电(发电权交易)、辅助服务等市场机制,实现不同类型电源的利益调节,促进清洁能源多发满发。具备条件的地区,可跨省区实施。

  (十)各地应建立完善调峰补偿机制,加大调峰补偿力度,鼓励通过市场化方式确定调峰承担方,鼓励清洁能源直接购买辅助服务。对于煤电机组为避免弃水、弃风、弃光而进行的深度调峰或机组启停,应通过增加发电量等方式进行奖励,所需电量在年度电量计划安排中统筹考虑,年终结清。

  (十一)可再生能源消纳困难的地区,可通过市场化的经济补偿机制激励煤电机组调峰。调峰深度没有达到平均调峰率的,不予补偿;调峰深度超过平均调峰率的,予以递进补偿;实施启停调峰的,予以一次性补偿。补偿所需费用由受益的可再生能源和煤电机组根据程度进行相应分摊。补偿与分摊费用应保持平衡。

  (十二)水电装机比重较大地区应研究制定水火发电互济机制。在明确煤电机组最小开机方式的前提下,组织水电机组、煤电机组进行替代发电,对为保障水电多发满发而减发的煤电机组进行补偿。如产生电网增收,应主要用于煤电机组补偿。并可尝试通过梯级电站流域补偿、冷备用补偿、股权置换等方式实现不同发电主体间的利益调节。

  (十三)各省(区、市)政府主管部门应会同相应能源监管机构,结合运行经验和供需形势,重新核定煤电机组(含热电)的最小技术出力和开机方式,不断研究探索水电、风电、光伏发电与煤电(含热电)等联合运行和优化运行。

  (十四)健全跨省区送受电利益调节机制。跨省区送受电协议已由国家协调明确价格的应遵照执行,市场机制比较完善的也可由送受电双方根据实际运行情况,按照风险共担、利益共享原则全部或部分重新协商确定,并将协商结果报送国家发展改革委和国家能源局;国家未明确价格的,由送受电双方协商确定送电价格和电量。

  (十五)各省(区、市)政府主管部门应和有关部门定期公布发电运行考核结果,及时公开发布电网运行信息和机组调峰参数等信息。能源监管机构应按月向省(区、市)政府有关部门通报辅助服务管理和并网运行管理数据。

  三、加强电力需求侧管理,通过移峰填谷为清洁能源多发满发创造有利条件
  (十六)各省(区、市)政府主管部门应加强电力需求侧管理,鼓励电力用户优化用电负荷特性、参与调峰调频,加大峰谷电价差,用价格手段引导移峰填谷,缓解发电侧调峰压力,促进多消纳清洁能源。

  (十七)各省(区、市)政府主管部门要加快电力需求侧管理平台开发建设,推广在线监测,帮助用户实现用电精细化,为减少电网峰谷差提供技术支持。

  (十八)各省(区、市)政府主管部门要积极尝试开展需求响应试点,以在线监测和互联网技术为支撑,综合运用补贴政策、价格政策等,对在高峰时段主动削减负荷的用户给予经济补偿,或通过与清洁能源开展直接交易给予补偿。

  (十九)各省(区、市)政府主管部门应研究完善配套政策,创新工作思路,督促电网企业落实分布式发电并网政策,促使电网企业多吸纳分布式发电。

  (二十)鼓励有条件的地区推广热电机组蓄热技术,开展低谷电力供热试点。

  四、加强相互配合和监督管理,确保清洁能源多发满发政策落到实处
  (二十一)清洁能源发电企业应满足并网技术要求,提高出力预测精度,加强生产运行管理,提升电能质量,减轻电网稳定运行的压力。

  (二十二)电网企业应统一负责清洁能源发电出力预测,科学安排机组组合,充分挖掘系统调峰潜力,合理调整旋转备用容量,在保证电网安全运行的前提下,促进清洁能源优先上网,落实可再生能源全额保障性收购;加快点对网输电线路改造,提升吸纳可再生能源能力。有条件的电网,可以开展清洁能源优先调度试点,即以最大限度消纳清洁能源上网电量为目标,联合优化调度,灵活安排运行备用容量。

  (二十三)电网企业应加强清洁能源富集地区送电通道的建设,发展智能电网技术,改善清洁能源并网条件,扩大资源配置范围。

  (二十四)各省(区、市)政府主管部门应会同相应能源监管机构,加强对电力调度、发电运行和年度发电计划实施的监督,定期组织通报电力运行信息,协调清洁能源并网及运行矛盾,切实保障清洁能源多发满发。

  (二十五)能源监管机构要对可再生能源全额上网情况进行监管,对未能全额上网的,应查明原因,理清责任,督促相关方限期改正。

国家发展改革委
国 家 能 源 局
2015年3月20日
牛舜耕

15-03-23 14:59

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除了哈高科 600095 和广东榕泰 600589 ,其它的太阳能都涨。
把薄膜吹破天它也不能一权独秀。
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