股市学操作记录—2015年

网友对今天死一般的股市，缩量了的股市的点评，个人认为是对这一个多礼拜来股市比较好的点评
  各位朋友好，最近在静静的看市场，每天小仓试手保持盘感，基本是盈亏对半，从今天开始市场进入最恶劣阶段。所有逆势股都会补跌1遍，不杀指数个股照样会大跌，甚至还有可能指数涨逆势股暴跌，最差的情况是这样跌1遍后指数再来1个暴跌彻底摧毁市场的信心。
  每天看银行股几亿的托单真的很乏味，市场已经完全彻底的变为了垃圾市场，个股不谈基本面了。今年的情况比08年还要糟糕10倍，创业板目前的抵抗也许是为了更大的杀，1700附近是我绝对认真的看法。至于主板能抵抗到什么时候我不知，我只知道主板资金大规模撤离了，去掉每天国家队的成交量市场已经没有太多人交易了。
  从本周起我已经暂时抛弃了基本面的做股，完全进入投机狩猎状态。下半年还有1次逃命的反弹浪，是否在8月启动我还在观察，非理性的暴涨后将全面迎来又1轮的大清洗。
  至于什么时候市场恢复了正常的基本面逻辑，正常的估值炒作，正常的路数，我再回来和朋友们聊吧。
  
  2015.7.31

大盘连续两天跌破18天线，18天线走空，股票清仓！

网友经典：对于新手我的建议是正常行情的时候把每天的热点和板块都必须过1遍，从死记硬背开始，到后面结合你的交易不用记就融会贯通在你脑子里了。有了一定经验后盘中就可以把这些热点板块龙头一网打尽，而盘后则是静态的复盘，看那些动态里的东西一旦转为静态是否还是对的，或者存在哪些变量。另外结合每天的成交回报和大宗交易，看市场最强的资金在做哪些热点。第3阶段应该是有丰富经验后，一般7,8年吧，主力资金在哪盘中判断，你就在哪，就对了。盘中只要梳理1些东西，细化，推敲并强化预判和应变能力即可。

上海清洁工：今天针对缠论多说两句，我个人认为市场上没有纯粹的理论，或者说类似严谨的科学理论像1+1=2 那么确定的理论，市场会变异的，当大多数交易者使用相同的策略或者理论交易时候，市场会发生变化，不懂的可以参见《孢子理论》，最有名的就是类似于道氏理论，波浪理论，都是给了一个大概的轮廓，不可能对市场的每一步走势做出精确的判断，但是他们可以提前做出几种可能的走势，然后让你猜会是哪种，当然有时候也会有确定性出现（其实各种方法在某些时候都有确定性出现），一个大学教授曾经发现外汇市场几十年的经典理论模型，推广到市场后一个月就失效了，因为众多的基金都在参与使用这种方法，市场自然会变异，市场的核心在人，在于一种变化的智慧，就像围棋一样，也许计算机会计算出象棋，国际象棋的步奏，但是计算不出围棋的步骤，因为那是个天文数字的变化，再加上人类情绪临场的变化都会出现不一样的招数。所以说水无常态，不能一规而定之，当然我不是否认缠论不好，只是说明他的局限性和有效性，中国人都有死后捧人的惯，李彪也确实用他的所谓理论预测了一波牛市的顶和底，那就说明他有效吗？我不认为。如果他活到现在不一定会怎么样，这个市场没有谁说了算，现在做的最牛的葛卫东，叶庆军，还有前几年赚到20亿的林广茂，都在特定的时间特定的行情将自己的经验水平发挥到了最大值，以后也许会，也许不会，在这个市场里没有神，只有对错的多与少。我没有招数，没有所谓的你们说的交易系统，就是没有招数，但是我会随机而变，也许我不会长期战胜市场，但是某一个时间内我可以，这也是我大胜之后必须休息的原因。水满则溢，凡事都要留有余地，这和生活中做人一个道理，行情你不可能从头吃到尾，就好比你做事一样，获利利益，你能独吞吗，也许会，但是你会失去朋友，失去信任，以后寸步难行，交易的道在诗外。在你的心。

[引用原文已无法访问]

一个正反馈过程和负反馈一样，存在自己加速，在未来几天将可以看到。简单说，负反馈就是个大的漏洞，你加多少水，你也不会溢出； 正反馈是越加水越多，类似上来的杠杆牛市。此外，先后有朋友发来大行金融总部及券商资管计划的方案，为高管或大股东提供1：2至1：1的金融配资支持，所以这个正反馈过程的加速是大概率的事件。
  不过，偶从来不相信什么牛市三五年的观点，在数据角度上是基本不成立的。本次应该是一个B浪反弹，持续时间是月度级别以上的，由于停牌公司过多，和受挫的投资者过多，所以会余震不断，可继续观测反馈的过程，但资金面的问题不大的，总的投资者保证金也就是两万多亿，本轮目前已注水1万亿以上了，只要正反馈存在，无非你转出证券系统多少就注多少，但后期如果杠杆的提升无法再提升流动性，就是B级即将结束的标志。
  个股上，在中期不看好任何中证金或中信总部提供流动性的品种，原因是他们只买不抛，在短期内提升了价格，但中远期上，根本无法生成更大规模的市场购买力来使它们产生价格上的盈利。反而是那些筹码远端、充分换手后的自然交易品种获得外溢的流动性后会有不俗表现，也包括次新股 这些。

今天心情好，就再说一遍吧：  
  好运哥的所有炒股技术，都是围绕＂帐户市值管理＂来实现的。
  我最重视的是＂帐户市值防守＂，于是我独创了这个＂帐户整数关市值防守＂绝技，很简单：
  将帐户的5，10，15，20。。。100，150，200。。。。1000，1500，2000，2500，3000，3500。。。。作为帐户防守的主要关口。
  比如：
  帐户一旦突破100万，就要想尽一切办法守住这100万关口，不让它跌破。
  比如帐户攻击到120万了，回撤，只要到危及100万整数关的时候，就必须无脑将所有股票全部卖出，一股不留，哪怕是还在一字涨停板也必须卖出！
  这样，就能死守100万整数关口。
  退出来后，无股一身轻。这时候对行情的判断才会很客观。
  以此类推。就是这么简单！这就是我的＂整数关防守＂绝技！
  这个铁一样的纪律，可以确保帐户永远处于安全状态，不会崩溃。

  好运兄,关于你的整数防守关口,我有个问题想请教,比如120万亏到100万,清仓,那么下一步如何守住100万 ,取决于你下次于买入的股票的情况,如果买进股票,进去亏损,是不是马上要割肉,割完后就破100万了.  
  好问题！
  
  帐户退守到防守市值后，你要意识到两点：
  1，要么是行情转弱了
  2，要么是你最近的状态出现问题。
  
  空仓后，重点分析以上两个原因是哪个导致你的帐户回撤的？
  如果是行情转弱，当然要万分小心了，必须尽量空仓观望，或者很轻的仓位参与找市场感觉。（比如本次下跌好运哥就是这样应对的）
  如果是自己的状态出现问题，就停止操作，努力调整状态，等待状态调整好后再进场交易。
  
  这两个对策，非常重要。

  
  你可以根据我这个模式，摸索出适合你自己性格特点的帐户防守绝技。
  这个绝技很简单，最关键的是执行力。
  我从制订这个纪律到完全铁腕执行，起码用了3年时间，才完全做到。
  因为人性中的恐惧和贪婪，太难克服啦！
  
  请点亮和捧场这个跟贴吧！绝对对朋友们有巨大的现实意义！

关键时期网友语：
1.初步的测算，中证金及中信自营是目前的最大主力，中信由于拉了社保 基金入股，资金规模十分雄厚，所以态度在券商中也最积极。大约中证金为主的救市机构在周一投入约1000亿（主板权重），在周二投入约3000亿（新增中小板和创业板权重，以及500权重），同时在中小板和创业板权重股上的程序化扫单应为中信自营所为，如权重前列的  002304  、  002024  、  300104  之类。缺陷是中信证券作为一个上市券商，其自营的权益类投资是有上限限制的，应该是与其总资产挂钩（比例自己查一下，反正如果超过了要开股东大会重新授权），目前应该投入了约千亿规模。由于中信自营在2012年非常激进，2400点大抄底467亿，形成约40亿的当年亏损，当时导致自营负责人于军离职，后由王宏远接管。此后中信自营保持了谨慎的风格，例如2014年上半年就只有50亿的投资规模，本次接近1000亿，可谓异常激进，如果赌博成功，其弹性巨大，如果失败就是08年的高盛，当然它目前已经是仅次于高盛的第二大投行。
  2.危从来是和机联系在一起的，任何时候都要冷静，即使在铁达尼克号上，冷静也有助于你穿越混乱的人群找到救生衣。诚然，这是一个无先例的调整，但要相信以目前中国政府拥有的能力，虽然在救灾中出现这样、那样的混乱，但最后能够救成，原因就是整个证券系统出风险的也就是两万亿，如果美国能够做到直升机撒钱，中国也能够做到，而不至于使风险溢出到券商和银行系统。但在这个有效率的熔断机制建立起来以前，请观测并保持耐心。
  3.目前运行的是类似92年的一种负反馈机制，有兴趣的朋友去检索一下申能护盘的具体情形，类似宏源证券的观点，它在吸纳市场流动性，而非提供流动性。
  综上：乐观+冷静，负反馈持续时，请守住你的底线，正反馈开始时，为祖国贡献一份护盘力量，共勉之。

网友对前几天暂停ipo救市的巨牛逼的分析：
  从目前的救市层面看，属于国务院级别的紧急停止IPO缴款，需要予以严密关注。目前的市场信息相当混乱，因为股市本身是一个炒预期的地方，当公众预期混乱时，价格的紊乱就不可避免了，唯一明确的是会为市场注入紧急流动性，这是解决一切事件的症结+国家意志，点个赞，虽然我是大量申购者。从实务上，由于周一券商的1200亿子弹事实上无法到位，所以新股提前解冻为保证金当天的事实透支提供了大量的子弹，至少万亿级别的，同时也等于宣告了某部门前一天继续发行10家的节奏不足以应对目前的事态。
  重申我们的观点：不是价格，流动性才是要点，目前就是减缓下跌，同时提供短期流动性扭转一致的下跌预期，然后你懂得，意义类似本周以前冲着利好进场的资金，事实上提供了高位套牢而后平仓资金的缓冲垫，所以你看到6月29号掉到3800多点，但中证金披露的两融的平均担保比例还有274%之多，因为高位的暴了，低位又有人接货，所以风险不会溢出到券商和银行系统的担保物，这才是要点，充裕的流动性能够将风险传导出去，或者说这过程中抢反弹的每个人都分担了熊市冲击的成本，如果用的是国民资金，那么就是每个国民，这也是国民责任的一种。但本轮的规模会远高于之前的冲击规模，至于反弹目标方面，4500点的目标是否能够达到，各位可以测算一下由4500下来的筹码堆积，以及场内两融分布，就可以测算需要多少资金冲击。同时整个市场还存在错配，救市资金主要是大型股票流动性的救济，以申购ETF为主，大量的中小型股票的流动性需要传导效应，如果走向冰火两重天也是可预期的，参照07年最火的那批中字头 在08年的过程中也屡有强烈的反弹，但无论日线还是周线级别，最后好些都是去了前面的十位数或百位数。
  微观上周一如何抉择呢，仍然是流动性，基本上开盘和之后的成交量峰值就决定了后面的走向，如果一波比一波量能低，那么风险还在自循环，怎么做你懂得； 一波比一波高，那么至少风险是短期传导出去了，选择一个舒服的姿势抄底，同时随时对流动性保持警惕。也许这样你不会赚很多的钱，但应该能够保证你活得比较久，反正最后也是你懂得。

网友经典话语
 既然谈到明王兄，我分享一个他的名句，以及感悟。
  ”购权因为有价，所以有价；沽权因为无价，所以无价“
  原句的背景是：大约07.08年吧，权证是当时超短最大的神话诞生地，一天几十个点，屡屡上演。购权是买多权证，一般都是有实际价值的，几毛到几元不等。沽权是卖空权证，一般都是负价值，废纸一张，二级市场仅仅只是几毛钱。
  当时的权证炒作，如火如荼。大致分两派，
  操作购权的，更多的以投资心态进入，辅以超短交易，利用T+0 来实现盈利。
  操作沽权的，更多的以投机心态进入，依托低价，想像力，人气，大盘熊市的背景，现在满屏的”天空才是你的尽头“，老祖宗就是它了。
  很长时间里，购权炒作就如温吞水一般，甚至出现负溢价，而购权在成为废纸一张时，反而变得股性活跃，绝对价格令人瞠目结舌。甚至会出现废纸比有价值的更贵的奇观。
  很多人不解，所以明王兄有了那句话 ”购权因为有价，所以有价；沽权因为无价，所以无价“
  购权，因为有客观存在的价值，所以它的价格反而真正是围绕它的自身价值，而上下波动。
  沽权，因为它没有客观价值，但它有无穷的想像力，有黑天鹅变凤凰的可能，所以它也是有”价值“的。而它的价格，因为没有实际的”价“可以用来衡量，所以，它就是无价的。它的炒作就是天马行空，在宇宙中寻找尽头......
  这样的体悟，随着我投机生涯的深入，而越来越感受到这是投机的核心理念之一
  还能记起，那几年，当一个做多龙头，摆脱地心引力，妖魔化之后，就被市场打造成带有沽权气质的股票，只要大盘一跌，它立马飙升，如果手可以伸入屏幕，你一定想抽它。
  在南北车阶段，疯狂的三板加六板的阶段，因为一个国家战略层面的重组 ，市场把它的潜在想像力发挥到极致
  我知道，理性的投资者是摇头的，是难以说服自己，做追涨买入的。因为它完完全全地摆脱了基本面，透支了未来，它让波音都只能面隅而泣。
  可事实上，这是一场投机的盛宴。核心原因就是无法定价的想像力。因为无价，所以出现天价。
  至于后来的屠杀，的确残忍。投机很无奈，也很无语。。。
  这些年，经历了太多的市场疯狂炒作，越来越感觉到，优秀的投机者，要能打开既定思维，对新生事物，新的一切都给予足够的接纳度，勇于对想像力支付你的对价，慷慨的。
  而在大众争先恐后，接受一个已经兑现的逻辑之时，冷静孤独地选择离开。
  记得，这一路，一定是少有同伴，多有异议的。