海格通信

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有关海格通信的情况，公开信息有很多的资讯，可梳理一下，我提醒注意以下几点，1，广州无线电集团是将集团中最好一块资产，军工资产上市，看看自然人持股就知道这是一个将个人利益和公司利益结合的非常好的公司，利益上理顺了，非常有进取心；2，公司对于近十年积累下来的军队人脉资源发挥到了极致，围绕此不断拓宽军品业务，从开始的无线电台到北斗到数字集群到卫星通信到模拟仿真，真正的成为了一个军队信息化的全方位的供货商；上述的几项军品业务空间广阔，其中的模拟仿真可以延展到高铁，娱乐。

军工股票有一个很迷惑人的地方，市盈率高，对军工股估值不宜用市盈率，用市值比较好，个人认为现在的市场对于军工股票的估值有点跟着感觉走，象航空动力，觉得应当值千亿，是根据在国家和行业中的地位来模糊判定，再有就是根据军队建设的投入和压力来判定周期，在军工企业信息不透明，业绩相对股价一般的情况下这种判断是比较合理的，因此，可以将军工股依照其地位排序，再对比市值来寻找其中的机会，如中国卫星 ，地位极其重要，但市值才350亿，对照千亿级别的公司显然较低，海格在军队中的地位也是非常高的，市值才230亿，如此也是低估的。
2015-03-02