华夏幸福-600340-京津冀主业稀缺标的、加码体育产业

新设体育发展公司，加码体育产业：继之前收购中甲球队河北中基之后，公司继续加码体育产业布局，全资子公司环球产业投资有限公司拟设立一家名为华夏幸福（香港）体育产业发展有限公司的全资子公司，经营范围包括组织商业性比赛、体育专业技术训练、体育人才交流和体育技术咨询服务等。

河北华夏幸福官宣21岁新星加盟 曾是国奥主力成员
河北华夏幸福微博 内容如下：
　　【廖均健加盟河北华夏幸福】近日，廖均健正式加盟河北华夏幸福足球俱乐部。廖均健，1994年生，身高183cm，场上司职后卫，2012年加入广东日之泉后迅速占据主力位置，是本届国奥队主力中冉冉升起的新星。期待21岁的他挥洒青春热血，焕发足球荣光！

北京时间2015年2月27日，河北华夏幸福官方微博宣布廖均健加盟球队。
　　廖均健：1994年出生于广西北海，身高183CM，体重77KG，曾入选2013年天津东亚运动会国奥队成员，在球队中担任主力，在场上司职后卫。

　　2011年，廖均健进入东莞南城的大名单，并随队参加2011年中国足球乙级联赛的赛事，开始了职业足球生涯。他是球队的主力中后卫，在2011赛季出场19次，攻入2球，但东莞南城最终获得第四名，无缘升级。2012赛季，廖均健在前半赛季出场12次，其中联赛9场，足协杯比赛出场3次。

　　2012年7月，廖均健转会加盟中甲球队广东日之泉。并且迅速占据球队的主力位置，从联赛第19轮开始到联赛结束，12轮比赛全部首发登场并且踢满全场，并最终帮助广东日之泉成功保级。

融资助力，丰厚业绩支撑的京津冀稀缺标的
定向增发募集资金投向符合新一届政府产业政策。公司以产业新城为核心产品，推动开发区域的产业升级和城市发展。公司顺应国家经济结构调整趋势，探索"产业促进、城市建设、城市运营、住宅开发"四大板块体系化发展的产业新城模式，着力打造产业新城这一核心产品。本次募集资金投资项目为位于固安、大厂的园区配套住宅开发项目和新民居建设项目以及偿还银行贷款，上述园区配套住宅开发项目和新民居建设项目属于公司主营业务，符合公司发展战略，有利于持续提升公司核心竞争力。
公司以产业新城为核心产品，推动开发区域的产业升级和城市发展。公司凭借专业的产业发展团队，践行"转移--整合--孵化"的产业促进思路，为园区构建竞争力强、成长性好、关联度高的产业集群，使产业新城成为市县经济的增长极，全面有序地推进开发区域的产业转型升级。公司推动城镇基础设施建设，提升城市运营水平，增强综合承载能力，为产业发展创造更好的环境。公司将资源环境约束下的产城融合、协调发展放在首要位置，为新增城镇人口创造就业岗位，提供完善的公共服务体系，推进农业转移人口市民化，实现城乡统筹。
成功布局京津冀，受益第二机场建设。公司自成立以来坚持深耕环北京区域，实现京津冀战略布局，未来有望迎接历史性重大机遇。截至目前，公司已在北京、天津和河北省的廊坊、保定、沧州、张家口、承德等京津冀城市群的重要节点城市投资运营十余座产业新城（覆盖面积超1000平方公里），与京津冀协同发展格局高度契合。随着京津冀协同发展的推进，公司的城市建设、产业发展、住宅开发等各项业务将获得快速发展。目前北京第二机场建设已正式启动。考虑廊坊与北京新机场仅有15分钟车程且公司已参股设立廊坊空港投资开发有限公司，我们预期公司后期还将直接参与廊坊空港建设。
重申公司处海通产业地产估值第二阶段。华夏幸福处于产业地产第二阶段中期，即成熟单核和多核发展起步、异地复制成功、产业升级开始。此外公司属于产城融合模式，较单纯产业地产应享受一定溢价。
公司平台属性是超越产业地产第二阶段的关键，10到17倍之间估值属于合理范围。给予公司2015年15倍市盈率，对应股价59.75元