对康美药业分析，本人学识很浅，个人观点，仅供参考

本文只是个人的投资思考，虽务求用数字及公开资料分析，但行文粗糙，用语也许不恰当，只作个人记录。

第一，本周康美药业市值从358.16亿涨到445.94亿，涨了87.78亿，即24.51%。也即涨了公司市值的四分之一，短期内可谓了涨了近百亿一个中小上市公司出来了，市值在医药公司名列前三左右了，即使有百年沉淀的白云山 也才394.12亿，人家中药品牌前十还占了好几个。600518市值也与有几个大品种，要获得可以在美国欧洲出售通行证（不知这样表达恰当否，我也不知道怎么表达反正前面看过介绍）的天士力相当了。那康美药业是否有大品牌，大品种？请君列出。

第二，关于康美E药谷，可以看出成交量基本来自于两个品种，即白莲子和玛珈，其它一些品种成交基本为0，那这样是否真正做到价格发现的功能，是否存在投机行为，如果成交继续放大，投机行为过深厚的话，有关部门是否会采取窗口指导或干预，其实康美也许也心知肚明，投机行为有点过，提高了两个品种的手续费。然，经我与康美开户人员的了解，现在开户数不多，也仅以千为单位的，那康美赚的大部分佣金就必须从这些人手里中来，算了一下，大量的手续费支出，且一部分人要赚钱，短期内E药谷真的很乐观吗？！再次强调个人观点，只是一点思考的记录。

第三，关于康美电商，有些文章提到康美要搞虚拟药房，代人煎药后送药之类的，个人感觉这个有点实现较难，因为就是现在普通的发货，在康美上买了几次货就有两次发错货或没有送赠品。如二十袋一包的菊皇茶发成十袋一包的等。如要实现上面的，可能难度更大，而且安全问题也是一个顾虑。处方药放开，周六有报道说只是一个误传，

处方药个人感觉要处理好医院的关系，势必影响医院的利益医生的利益，及社保如何用问题，最重要的还是处方药的安全问题配送问题，阿里与工商总局的事说明了，处方药放开可能任重道远。君看到有药品什么追溯的阿里健康并没加入这次医药电商大涨大潮，阿里健康的资源更大。平台更好。好像康美的第三方支付提交到现在已有一年多了，人民银行还没有批准。

第四，康美的低估值，可能源于市场认为它是贸易公司（有说法是倒买倒卖），报表的数字占比也清晰表明。也源于前面有文章质疑其造假，也源于它大兴土木，建城，现在房地产也不景气，还有他过大的融资，年年从资本市场借钱，担心有风险。还有其它的风险，这个不说。最后一点，康美搞的业务好像过多，使主业并不太明晰。人个理解而已。



当然康美也有很优点，我也很喜欢康美，只是在狂热的时候，冷静思考思考可能走得更远。


600998 及002727及 002424 及 同仁堂(SH 600085 ) 太安堂(SZ 002433 ) 一心堂(SZ002727) 复星医药(SH 600196 ）云南白药(SZ 000538 ) 贵州百灵(SZ002424) 东阿阿胶(SZ 000423 ) 佛慈制药(SZ002644) 天士力(SH 600535 )$ 300226 及 002095 及 300059 及 002727 及 002422及600998