2015大　慢牛　鲁西化工　

000830潜伏中的大牛

鲁西化工（000830）价值分析
1、 低价、低估值；
2、 滞涨；
3、 蓝筹股；
4、 市净率（PB）低；
5、 市盈率（PE）低；
6、 高成长，2014年9月60万吨硝基复合肥投产，2015年3月15万吨聚碳酸酯投产；
7、 新材料，聚碳酸酯生产壁垒较高，目前仅德国拜耳、日本帝人、三菱等少数企业能稳定生产，鲁西化工是国内唯一能生产聚碳酸酯的企业；
8、 原材料价格下降，石油价格暴跌，煤炭价格下跌，产品成本大幅下降，利润率将大幅提高；
9、 产品价格上涨，尿素、复合肥目前是历史底部价格，价格上涨是必然的，现已开始上涨；
10、农资电商概念，中国农资电商第一股，公司的产品均已通过鲁西商城完成了网上销售；
11、高送转概念，连续4年没分配，业绩重新步入高增长通道，今年高送转是大概率事件；
12、工业4.0概念，鲁西工业装备集团化工设备制造，2014年12月17日又出资成立宁夏精英鲁西装备制造有限公司，将投资60亿元建设新能源装备制造产业园；
13、中国最好的创投公司----鼎晖投资持有鲁西集团39%的股份，想象空间巨大；鼎晖投资曾投资双汇发展（000895.SZ）、美的电器（000527.SZ）、恒逸石化（000703.SZ），均涨幅几倍；
14、QFII入驻，科威特政府投资局购买的股票都涨幅巨大；
15、税率下降，尿素出口关税2015年1月1日起大幅下降，利好公司；
16、三农概念，公司生产化肥；
17、土地流转改革概念，有望激活相关农资板块；
18、退城进园，城区老厂搬迁退出的2300多亩土地将获得巨额土地补偿；
19、中标2015年中央电视台黄金频道广告，扩大知名度，利于销售；
20、股东增持概念，公司控股股东鲁西集团有限公司增持1803万股；
21、银行降息，公司三季末银行借款67亿元，降息利于公司业绩提高；
22、生态农业概念，公司应生产的缓释肥，肥效期长，利用率高，减轻了水污染和和水体富营养化，属生态化肥；
23、定向增发概念，鼎晖投资要退出，必将鲁西集团的其他资产定增注入鲁西化工，并让鲁西化工业绩大幅提高，股价大幅上涨。
24、“一路一带”概念，公司投资的宁夏精英鲁西装备制造有限公司位于丝绸之路经济带，将投资60亿元建设新能源装备制造产业园；
25、少数民族概念，公司投资的宁夏精英鲁西装备制造有限公司位于宁夏回族自治区
26、国家级农化服务中心：1家 电商平台：2家（鲁西商城 中国购肥网） 实体网点：3.66万个（一级经销商1600家 二级经销商35000家）