三环集团价值跌出来

三环集团价值跌出来

一、筹码从分散到集中：
2014年12月15日股东总数42062（股价57元）；
2014年12月31日股东总数30448（股价48元）；
2015年01月15日股东总数27565（股价46元）；
2015年01月30日股东总数18000-20000（股价54元）。
二、机构盈利预测与投资建议：
预计2014-2015年净利润6.5、8.0亿元，EPS1.53、1.86元。公司竞争对手较多，梳理相关企业估值。得到2014年行业平均PE48.22倍。基于稳健性原则，给公司2014年24倍PE，建议合理价格44.64元。
三、投资价值已开始凸显：
对比600366宁波韵升19元，2014年每股0.44元（43倍PE），5亿股。机构重仓股。
显然，对于仅32多倍PE的三环集团，随恐慌盘涌出，各路机构必然会顺势打压吸筹，而不是拉高建仓。
-----如果不基于过于“稳健性”原则（杀价一半），基于公允性原则，对于行业平均PE48倍，给予大幅折让（75折）：按35-40倍PE（行业龙头，2014年同比增17%，公司称2014年净利6.6亿元，总股本42880万股，每股1.54元），合理股价区间为54-62元。如按照今年每股1.86元预测值，目前股价49.10元的动态PE为26倍，对应去年每股1.54元，静态市盈率为32倍，并没有太多泡沫成分。48-49元可开始配置。