汉得信息、怡亚通、洪涛股份

支持柳兄！希望柳兄在新的一年里事事顺心，永远嗨皮！

《李录：价值投资在中国的展望》  

·李录，1966年出生于中国河北唐山。他曾就读于南京大学物理系及经济系，后来到美国。他在哥伦比亚大学同时获得经济学本科、商业管理硕士及法律博士等三个学位，毕业后进入一家华尔街的投资银行工作并于第二年（1997年）离职创办了喜马拉雅资本管理公司(Himalaya Capital Management)，目前公司总部设于美国加利福尼亚州洛杉矶市附近的帕萨迪纳市，主要投资亚洲及北美地区具有长期竞争优势和巨大成长潜力的优质公司。公司追随巴菲特、芒格及格雷厄姆所推崇的价值投资原则，通过长期持有所投公司股票而从公司内在价值的持续增长获得回报。例如，公司自2002起通过旗下基金拥有中国大陆企业比亚迪股份至今已过十年。据2009年4月7日美国《财富》杂志报导，他是股神巴菲特投资中国最大的充电电池和电动汽车厂商比亚迪的牵线人，成就了举世瞩目的比亚迪和伯克希尔公司的全球性战略合作· 

  首先感谢光华管理学院，感谢姜国华教授和我们共同创建这样一门以讲授价值投资理念为主的课程。价值投资课在这个时候开我认为非常有意义，这在国内据我所知是第一门也是唯一一门这样的课程。这个课程在全球也不多，据我所知只有哥伦比亚大学有这样一门课，大概在八九十年前由巴菲特的老师本杰明·格雷厄姆最早开设。喜马拉雅资本很荣幸支持这一课程。
 
　　我今天在这里主要想跟各位同学探讨四个问题：
 
　　首先，选这门课的同学们估计将来很多人都会进入金融服务和资产管理行业，所以我想先谈谈这个行业的基本特点，以及这个行业对从业人员的道德底线要求；
　　第二，作为资产管理行业，我们需要知道，从长期来看，哪些金融资产可以让财富持续、有效、安全、可靠地增长？
　　第三，有没有办法可以有效地、通过努力让你成为优秀的投资人，真正地为客户提供实在的服务，保护客户的财产，让他们的财富能够持续地增长？什么是投资的大道、正道？
　　第四，那些在成熟发达国家里已经被证明行之有效的金融资产投资方法对中国适不适合？中国是不是特殊？是不是另类？价值投资在中国是否适用？
　　这些都是我思考了几十年的问题，今天在此跟大家交流讨论。*

谢谢兄的回复，祝您投资顺利！

高手高手高高手 可惜帖子少

楼主兄的时间之窗真是太准了，果然13日是个转折点，期待12月9日

通过近期走势对怡亚通还有新的看法吗？

汉得信息的股价并未被严重透支，徐翔之类的中国特色的“股神”也不屑于置重仓于汉得信息这类企业，因为这类企业拒绝勾联抄家。
  汉得信息经营行为卓越，前途光明，但是目前的业绩还远未到爆发阶段。ERP以及依附于ERP的供应链金融服务对于改革的依存度很高，因为包括企业在内的一切社会组织都必须有内在活力才会产生运用ERP的真实需求。内在活力的产生需要满足两个条件：一是必须要有与企业产权紧密维系的企业家，其经营行为将决定企业市值，企业市值决定其身家财富及社会影响力；二是政府职能的深度转变，特别是市场监管的公正、科学。汉得信息面对的客户主要是其他企业，话语权在企业，市场运行公正开放有效则ERP需求强劲，汉得信息自然会脱颖而出，可惜现在还只是优不胜劣不汰，丛林规则大行其道。怡亚通则不同，它所面对的是营销市场的结构性问题，话语权在消费者，丛林规则行不通，质量成本价格的竞争相对充分。所以，怡亚通的高速增长较少受到旧势力的羁绊。
先坐怡亚通这列高铁吧。
[引用原文已无法访问]

老大对汉得的看法有没有改变？据说涉嫌操纵市场被通报

卢悦点评《 夏洛特烦恼 》：
卢悦，男，北大燕园博思心理咨询中心 资深心理咨询师； 婚姻与家庭情感专家； 中央电视台《为您服务》特约心理专家。

  《夏》不是喜剧片，它实在太现实了，它一点儿都不意淫，它就是不让你爽来着，男主角从高中毕业就没有工作，不是没有原因的，你以为他出一次超级糗事，就彻底幡然悔悟？这不只过是观众的“意淫”，现实是：无论命运如何打脸，我还是烂泥扶不上墙。对于这种屌丝（屌丝是指心还善但没出息也不想努力有出息的丑货）而言，他日若遂凌云志，屌丝依旧是屌丝。
  《夏》是黑色幽默片，虽然可能导演和主创本身没有做黑色电影的主观意图，但就像是《大话西游》一样，恰恰是因为他们的思想境界达不到“意淫”的效果，他们只是纯粹从搞笑的角度去拍电影，却恰恰把最真实的中国的语境拍出来了。

  什么是真实的中国语境？
  用一句影片中的话说：今年我看了这么多国产片，怎么都是狗男女，没有一个好鸟？

  正如一篇影评所说，这部电影的核心价值观就是：“因为自己没有爱情，就断言爱情尽是虚妄；因为自己一无所成，就认定理想不必追求；因为自己追不到女神，就臆想漂亮姑娘都是婊子；因为自己是一介Loser（Loser意指失败者），就奉劝所有的屌丝都自足地过完此生。”
  这句话你觉得熟悉吗？多少闺蜜都是这么劝被出轨的姐妹：天下乌鸦一般黑，哪个男人不是这样的？哪有什么爱情？多少朋友都是这么劝创业失败的当事人：这年代谁还要什么理想啊？你年纪也不小了该清醒了。
  这种语调和青楼的老鸨逼良为娼的腔调何其相似，既然不能反抗，你就坦然接受生活的轮奸吧。
  多少女人在离婚的边缘不停的打晃，她们一次次地被逼回来：因为这个世界已经被我们“黑化”了（或者这个世界就真的已经被严重“黑化”了——白猫黑猫以不搞争论的阴暗手段让一部分人不公正地先富起来，然后在攫取了非正义的既得利益之后，又以百倍的执着和动力，阻挠任何真正的改革——麓淙柽柳批注。）
  多少男人在一个不得志的工作中勉强混日子，他们就是不敢去做自己想做的事情，因为他们没有动力。
  如果我们黑化这个世界，成功者都是流氓，美女都是婊子，那么我在这里做个命运的妓女有错吗？有一个来访者告诉我：从小，他最害怕的就是看到他爸爸的眼睛，现在他明白为什么了，因为那是一双精神层面的生命已经死亡的眼睛，他的爸爸和一个小孩没有什么区别，天天就是吃和睡，对这个世界没有任何其他的功能，就是做为一个废物一样的存在。连家里人都说，你爸爸已经废了，家里只能靠你了。
  哀莫大于心死。

  一个Loser（失败者）是怎么养成的？
  我们可以以夏洛为例。
  1资源：从物质需要到心理支持的极度缺乏
  无论是物质资源还是心理资源，夏洛都处于社会的底端。忽然下落不明的父亲，意味着母亲要承受物质上的损失和精神上的打击，在这种打击之下的妈妈有多少健康的爱可以给夏洛呢？
  是不是物质贫乏，必然会导致心理支持的缺乏呢？
  答：不是的。
  同样是单亲妈妈，孟子的妈妈就在精神上没有垮，虽然贫困，但为了孩子教育，她可以“孟母三迁”，这从另一个角度告诉我们，这个妈妈没有被环境打败，她是不苟且的，她是对生活有掌控的。而夏洛的妈妈，遇到问题，除了无奈地只能用裤腰带对校长要挟，就是请大仙弄个照妖镜，要么就是不顾身体地罹患烟瘾，最后癌症早夭。
  妈妈在精神上的垮掉和孱弱，对孩子的影响就是精神上的贫瘠。
  所以很多从物质富裕家庭中出来的也可以是Loser，比如“富二代”在当下的中国语境中，就代表了另外一种Loser形象=糟蹋钱和自己的生命的废物。这当中有很多人对有钱人家子弟酸葡萄式的攻击，但同时他们也的确在心理层面没有得到足够的照顾。

  什么是足够好的照顾？
  就是有心事可以和父母分享；
  在受伤的时候，可以得到父母的安抚；
  在快乐的时候，可以得到父母的共鸣。
  这三种心理资产充足的孩子，长大以后就是心理层面的富人，因为他们可以更耐受困难和挫败，他们可以动用这些储备起来的爱来应对寒冷，而那些从小就缺乏这些爱的人，则无法抵御人生的寒冬。
  所谓心理上的贫瘠，就是在遇到困难的时候，更难以承受情绪的压力，更难有良好的策略解决问题，因为他没有更好的模板可供学和认同。
  所有的长辈，要么是焦虑的妈妈，要么就是侮辱人的老师或者腐儒校长，没有一个长辈可以告诉他，如何面对困境，除了给他施加压力，没有一个是真正的帮助者。
  没有油的车，是开不远的。同理，长期的精神贫瘠，会产生三种人……（是哪三种人呢？——未完待续）

可能有一些朋友想加我为QQ好友，但是QQ上经常没收我的分析文章，还有那个东方财富网上的股吧，经常没收我的发帖、回帖，所以我喜欢新浪网、淘股吧网能够自由合法发表意见的氛围。我的新浪博客经常更新旧有的分析内容而不是发新帖展开分析，感兴趣的朋友可以跟踪浏览。下面是我今天的分析内容：
  展望未来3～5年，国际国内经济形势不容乐观。迄今我对于大盘走势的数浪主要有两种方式，一是(Ⅲ)ⅡB浪，先优选这种数浪方式；二是(Ⅲ)ⅡX浪，这种数浪方式可能需要X浪与ABC浪交替出现。现在的B浪（或者X浪）反弹可能会上行至3560～3680点一带，然后C浪（或第二组ABC浪）将探底2760点一带。就波动的循环周期而言，上证综指经常出现的短中长循环周期分别为34天左右、29周左右、41个月左右，上述短中长循环周期的最新共振点为2850.71点（20150826）。34天短周期的最近一个循环低点出现在10月21日，下一个循环低点可能出现在12月9日前后，其时间之窗大致为12月2日至15日。下一个循环高点可能出现在11月13日前后，其时间之窗大致为11月4日至24日。注意：K线通常不会以正态分布的形态走出，比之循环高点而言，循环低点的出现较有规律。