机构连续买了2亿，南方轴承002553，涨停，再涨停，疯狂了_忠民

忠民

15-02-05 20:26

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[安信证券股份有限公司]

忠民

15-02-05 20:24

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主业持续高成长，OAP 空间巨大

　　公司主业分为三块传统轴承、离合器和皮带轮，过去几年主业保持较低增速，维持稳定增长，传统轴承产品需求稳定，下游客户主要为法雷奥、博世等，产能利用率较高；超越离合器业务海外市场拓展顺利；14 年开始新产品OAP 放量，15 年估计此产品还有50%增长，未来产品复制能力很强，从而保持公司成长性。

　　设立南方智造，极具互联网思维

　　公司2014 年初设立“江苏南方智造电子商务有限公司”（“南方智造”），打造轴承及汽车零部件网上交易平台，从而整合轴承及汽车零部件上下游资源，并提升盈利能力。这表明公司管理层积富互联网思维，能够采取电商模式，通过搭建汽车零部件平台，打开广阔市场空间。

　　投资泛亚微透，外延扩张值得期待

　　公司2014 年12 月29 日与常州市泛亚微透科技有限公司（简称“泛亚公司”）签署了《战略合作框架协议》，拟以自有资金7,680 万元增资泛亚公司，占增资完成后其注册资本的20%，从而切入“全频吸音棉”和微透材料领域。

　　此举表明公司具有外延做大的想法，目前公司在手现金充沛，具有较强外延扩张预期。

　　投资建议：买入-A 投资评级，6 个月目标价25 元。我们预计公司2014 年-2016 年的EPS 分别为0.37 元、0.48 元、0.65 元，公司民营机制灵活，理念先进，主业快速增长，外延扩张值得期待，目前市值较小，具有翻倍空间，给予买入-A 的投资评级，6 个月目标价为25 元，相当于2015 年50 的动态市盈率。

　　风险提示：

　　汽车行业需求大幅下降、新品开拓不达预期

[安信证券股份有限公司]

忠民

15-02-05 20:17

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忠民

15-02-05 20:12

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忠民

15-02-05 20:06

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机构连续买了2亿，南方轴承 002553 ，

铁盯

15-02-05 20:01

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电商

忠民

15-02-05 20:00

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机构连续买2亿，南方轴承 002553 ，
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cupea

15-02-05 19:54

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这股炒什么

忠民

15-02-05 19:53

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机构连续买2亿，南方轴承 002553 ，
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忠民

15-02-05 19:47

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南方轴承 002553 ，涨停，再涨停，