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小水池养不起“三小龙”,转债型基金B要腾飞

15-01-25 07:59 22276次浏览
ab123cd456
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小水池养不起“三小龙”,转债型基金B要腾飞
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前言
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1月24日公告,150189转债进取暂停申购和定投。这是往小水池里扔进一颗手榴弹,将使得转债型基金B三剑客变成腾飞的三小龙。面对新情况新问题有许多“新话”要说,所以开新帖。为了普及知识,一些老话要先说,以为铺垫。
免责声明。抛砖引玉,不构成买入的建议。可能说错,可能误导。波段高位不是机会。市场有风险,应该设置止损价。我没有赚一分钱的企图,早在2012年10月我就在本吧发布过《分级基金的进取型基金B是我的最爱》的帖子,但至今一个好友也没有,所以一分钱的责任也不负。
谈论范围。只讨论较为复杂的“A7B3形成3.33倍杠杆”的转债型基金B三剑客,即150144转债B级和150165可转债B和150189转债进取,对“A5B5型基金B”尽量回避,否则会形成计算混乱。
在表面上我好像是老师,其实是学生,是大家给我发考卷。我的许多分级基金知识,是在集思广益和回答问题中获得灵感的,互相学,共同进步,不亦乐乎。
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什么是A7B3型转债型基金B

张三没有银行按揭买入300万元的住房 * 房价上涨10% = 张三赚30万元。李四自有资金300万元 + 按揭700万元 = 买入1000万元的住房 * 房价上涨10% = 李四赚100万元。李四凭着3.333倍的资金杠杆率,赚钱是张三的3.333倍。利率6%+在大赚钱的情况下可以忽略不计。
在沪深股市,有一种与股票买卖几乎一模一样的开放式基金叫做“分级基金”。分级基金相当于母公司(母基金)。它有二个分工不分家的分公司,一个叫做基金A(分级基金的A类份额),一个叫做基金B(分级基金的B类份额)(杠杆基金)。基金A的经营很保守,就像银行放贷款一样,将全部的资金借给基金B(杠杆基金)去炒股,所以在本质上是债券基金。每年吃利息大约6%。
“转债型基金B”(10股)自己有3元 + 再向转债型基金A(10股)借款7元 = 炒股资金有10元 / 自己的3元 = 凭着3.333倍的资金杠杆率,赚钱是自有资金情况下的3.333倍。利率通常在6%一带,忽略不计。
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评论(289)
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热门 最新
ab123cd456

15-01-26 10:35

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为什么上折算(拆细送股)会严重制约 150189 基金B的上涨空间?看看 150144 基金B的上折算,登记日的溢价率52%被一笔勾销,加上送股得到的基金A折价损失,在除权后需要从1元上涨到1.9元才能弥补上折算导致的2种损失,1月23日收盘价仅仅1.227元,惨不忍睹呀。
高杠杆也会严重制约150189基金B的上涨空间。上涨的时候是3.5倍的价格总杠杆率,下跌的时候也是 3.5倍的价格总杠杆率,恐惧心理油然而生。
baba1974

15-01-26 10:34

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窃以为,受大盘影响加强版的金融B今天表现差强人意,欲为后几天的爆拉预留空间。
ab999

15-01-26 10:27

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问题是 000832 是跟大盘指数的,大盘跌,这些基没有走独立
ab123cd456

15-01-26 10:27

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赎回的前提条件是母基金溢价率在-1%-2%,可是 150189 基金B上涨可能导致母基金溢价率上涨到5%以上。

[引用原文已无法访问]
快乐兄

15-01-26 10:23

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今天可以从容买进
ab123cd456

15-01-26 10:20

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150189 基金B的溢价率可能上涨到50%
转债型基金B的定价靠的是母基金溢价率,超过1%就导致套利盘来冲击。即使是这种情况, 150144 基金B在1月份的上折算登记日的溢价率也高达52%。
暂停申购后,150189的母基金溢价率随心所欲了,就是150189基金B的溢价率随心所欲了,再高也没有套利盘来冲击,基金B溢价率上涨到50%是完全可能的。1月23日(星期五),150189基金B的溢价率只有2.1%,说明上涨空间很大。
只有上折算(去掉溢价率)会压制上涨空间,可是基金B净值2.333元才会上折算 - 净值1.119 = 上折算早得很,为150189的操作提供了足够的时间。
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方塔

15-01-26 10:16

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前期套利盘自救,想造成母基金负溢价,然后合并赎回出去?
baba1974

15-01-26 10:14

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等涨中
蓝色海洋98

15-01-26 10:11

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还没反应过来?188的接盘侠。。不过今天188量已经小了。
身陷股市

15-01-26 10:09

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都看好就不涨了
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