2015年将超越奋达科技的潜力股-长荣股份

云平台，未来想象空间巨大
2015年03月23日 00:01 中金公司 史成波,吴慧敏
我们近日拜访了公司董事长和董秘，确信了我们对公司的判断。公司战略格局清晰：两轮驱动，投资补充。

　　设备业务国际化、智能化。公司的起家业务是印后设备，公司通过与海德堡、赛鲁迪等全球龙头合作，提升了国际化水平，并通过子公司荣彩科技布局ERP 等智能印刷软件。公司立足印后设备，走向印包设备自动化工厂总包商的战略日渐清晰，目前已经拥有凹印机、模切、烫金、喷墨机（二维码），自动打包等全流程自动化解决方案，未来不排除通过收购获得机器人、AGV 等自动化设备来补充设备短板，将首先在烟包印刷等领域推广。预计2015年就能看到设备业务的触底反弹。

　　云印刷改造产业链，建设创新产业云平台。1）云印刷产业潜在有效市场规模超千亿；2）可以重塑现有快印产业链，把快印店改造成轻资产、创意产业；3）长荣健豪希望为社会提供一个云平台，大家可以把自己创意设计（摄影、画作）等作品放在平台上销售；4）在这个理念下，公司除了打通云印刷的线上线下环节，快速做大B2B 业务外，B2C 业务也将得到极大重视，全新C 端网站即将上线，未来不排除把优秀互联网公司接入进来。预计2015 年云印刷收入有望突破1 亿元，未来2 年保持翻番增长。

　　产业投资是对装备和云印刷的有效补充。公司一直没停止过并购，去年并购的力群股份业绩超出承诺业绩15%，较为成功。未来公司一方面将继续完善智能化制造的一些环节，如周边设备、提升智能化的设备，也包括环保方向（印刷服务绿色化）。另一方面，补充云印刷方向的收购，把O2O 尽快完善，积极寻找项目和人才。

　　建议

　　2015、16 年EPS 分别为1.34、1.77 元，考虑收购贵联控股的股权，公司2015、16 年EPS 分别为1.69 元、2.12 元。

　　维持推荐评级，目标价85 元。

这个股浑身都是亮点，云印刷、10送10高送转、一季度业绩暴增290%-320%、小盘、低市盈率，更难得的是：在大盘和创业板大涨的前提下，该股从去年2月18日收盘价40.78元，到今年的3月18日收盘价45.11元，只涨了10%左右。

300195  明日复牌，呵呵 自己吃独食，估计心里没底。。。  
感觉李莉还是蛮专业的、

还不复牌，搞什么呢？ 是原有收购还是新的重组呢？
李莉到底有多大的能量呢？

不了解，不是我喜欢的股票。

自求多福，但向己求！

@青龙  @金越  @nbnbnb1

@茅台03  @尘浪  @葵花宝典

得让大佬们知道这个票啊。
 @守望高新  @好运2008  @几米阳光888

长荣股份上市快四年了。四年蓄势，必将一飞冲天！

2015大牛