期权的本质

买卖波动率。
感觉要大幅波动，买入；向上波动，买入认购；向下波动买入认沽；成本有限，收益理论无限；
感觉横盘；卖出，受益有限，损失无限；

期权不是权证，一般当月、下月、下季，下下季合约；大部分期权（75%）到期了是不会行权的，基本属于一文不值；这就是彩票性质。机构靠备兑期权卖出赚这部分利润。也就是说75%的概率是稳赚的。

最后，期权都死在补仓上。

期权策略太多，常规4种，稍微复杂点的30多种，靠脑子计算不过来，一般的交易软件也只有普通的个位数策略，这几天模拟盘每天几个虚值的都有40%的振幅，但是持仓最多10手。还不如股票呢