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江苏有线IPO增值60亿,中信国安亟待价值发现

14-12-31 12:42 153795次浏览
海虹100
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6月份北京城建在7.5元徘徊时我写过帖子:北京城建,IPO重启后敢于PK一切影子股的价值分析,其中结尾就做过分析,按照受益程度,江苏有线对中信国安的贡献仅次于国信证券 对北京城建的贡献,并超过国泰君安对大众出租的贡献,如今266的市值已经从当初的70亿左右(增发后股本有扩张,同口径比117亿)暴涨到350亿,高峰时甚至超过400亿,而当时市值超过北京城建70%(120亿)的中信国安,如今却是不足170亿,只有北京城建的一半:



1、12月26日晚间,证监会网站预披露更新江苏有线的IPO材料,也就是上会前最后一道流程已经走完,静待上会消息了,本次向社会公众发行不超过 60,000.00 万股,募集47.06 亿,预计发行价7.85元:
江苏有线的第二大股东是国安通信,持有45490万股,而国安通信正是中信国安0839的子公司(表一),同时国安信息也是0839的子公司(半年报已查阅持有95%,表二),也这就是说,0839是江苏有线持有19.02%的第二大股东:






2、公司2014年上半年以及13、12、11年净利润如下,20%的年增长率,发行后总股本30亿,14年全年预测9亿计算EPS0.3元:

净利润 42,044.46 ;72,924.42 ;61,544.71; 52,450.42



3、定位

2013年末,江苏有线用户数1764万(含部分间接用户,本次募集资金投入收购后转为直接用户),其中数字电视用户1354万,均占全国用户数量的十分之一强;同期歌华有线 用户数为524万户,综合7.85的发行价格、歌华有线和吉视传媒 市值的2.5倍(业绩取值2倍,用户数取值3倍),20%的业绩增长水平以及新股因素,江苏作为有线用户大省,未来整合空间巨大,则定位13~17元,450亿市值左右是合理的,按15元计算,扣除成本2元(货币资金投入仅仅5.4亿,其他为实物资产和股权),可以为0839获利60亿!
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评论(925)
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热门 最新
火星者

15-05-25 18:42

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海虹100 
这下子中信国安北京城建更牛逼了吧?更别提大众交通了!
fengyu8848

15-05-25 18:28

0
江苏有线长到50了,之前海虹的预计价格是15.这个有价格修正么
骆驼

15-04-22 13:44

0
后天或者下周一
西山老张

15-04-21 13:58

0
江苏有线哪天上市交易?应该很快吧?
binzh

15-04-20 21:57

0
 中信国安集团与美国DCS公司20日在京签署战略合作协议,中信国安将以1.5亿美元入股DCS,进行合资拍片、合作开展影视教育、电影衍生品开发、电影主题公园开发与运营等合作,打造影视全产业链。

  中信国安集团总经理刘鑫说,这是中信国安去年11月与中央新影等共同出资成立中信国安传媒有限公司以后,进一步向国际影视产业进军之举
 
DCS公司创始人是迪士尼影业董事局前主席、奥斯卡奖理事会成员迪克·库克。迪克·库克曾带领迪士尼团队制作发行了《珍珠港》《加勒比海盗》等影片,还制作了《花木兰》《宝葫芦的秘密》等中国题材电影。

  刘鑫说,注资后,双方将在4年里拍摄3部以中国文化为题材的电影,通过引入好莱坞先进经验,发掘中华传统文化精髓,以好莱坞的电影语言向世界讲述中国故事,推动中华文化走向世界。

  据悉,此次合作中,中信国安与美国DCS还将推动美国电影高等院校在中国开展影视教育,培养具备国际化视野和创意思维、掌握电影前沿技术的顶尖人才;合作开发电影衍生品,深入挖掘影视商业价值的富矿;合作开发、运营电影主题公园,推动影视与旅游业的协同发展。
lymman

15-04-20 14:50

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国安  15.5  也不是不可能。。
满仓套牢

15-04-11 21:28

0
海虹兄, 000839 还能持有吗?
股蒙子

15-04-09 18:33

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国安出权益报告书了,出来稳定股价了,应该不会再深跌了
lymman

15-04-09 08:54

0
国安你敢杀到16.5吗?
wangzhen2008

15-04-08 20:05

0
就是海虹兄卖了呀
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