东阳光科-牛股还会“任性”上去

很久没来论坛了。以前聊了众多的医药股，经过了又一段时间的沉淀，有了一些新的想法。这阵子对此股做了较多研究，文笔不是很好，就将就分享下我的一点看法。

东阳光科，实际控制人为浙系，东阳人，去年曾名东阳光铝，并增资更改营业执照范围，扩增氟化工、新能源新材料的研发。 从现有资料来看，主业化成箔、高纯铝之类，此行属于高耗能行业、行业竞争力度一般。2014年业绩与2013年相差不大，但股价实际上涨一倍多。固定股东持股接近50%，不排除实际控制股数超过50%的可能。年报大比例送转，拟10转15送1，双12有减持。去年同期，12月股东有减持行为，后股权进行部分质押，随之开启平稳上行通路。
现在经过月初的减持，股价重回14-15元区间，市值130亿左右，是持有？还是逢高出局？股市里，拼的是眼光。互联网吸引了众多人的眼光，传统行业投资未有好的投资标的。那么我相信，请坚定持有673。
东阳光科有新能源新材料和铝产品三个所的研究体系，纯研发人员近400人，主要技术来源是与日本三井、日本尼吉康等公司合作，在亲水箔化成箔有较高的市场占有率。 这一块收入来源比较稳定，公司注意研发降低成本，利润未来有逐年稳中有升的趋势。该公司目前在试水新领域，如太阳能、超级电容器、氯化物、氟化工等领域，但相对谨慎，待发现有较好发展方向就会大力投资新型领域，此外成立了投资公司，有寻找收购标的的动作。
看点1：新业务的增发。毕竟在试水一些新型产品，我看过他们的在研清单，紧跟日本的一些现代材料，产品新颖度较高，若众多备选中确定合作伙伴或产品后，务必会增发，届时又是一波上涨趋势，这首先基于产品的储备，老掉牙的产品也引不起市场的反应。
看点2：交叉持股，具有7%药业股份。东阳光药是目前医药界发展极为迅速的黑马，没有之一。 首先得力于大股东的投资。十年间药企不仅形成1200多人的研发队伍，并形成各种规范性的制度保证体系的运行。从给予的宣传资料来看，宜都子公司乳源子公司和东莞子公司已通过欧美澳WHO等多重GMP认证，研发规模+认证体系来看都属于业界的排头兵。东阳光药主打化学药+生物医药，化学药仿制药几乎涵盖所有国外畅销药项目，有点学天晴，而化学新药具有抗肿瘤抗感染免疫等多个领域，新药开发人数约400人，重点项目预计5-6个左右，生物药产品与通化东宝 、丽珠、国健形成直接竞争关系。华大的融资吸引了众多人的眼球，但我是JJ经理，我更愿意放在更加切合实际的生物药和化学药，利润也更加稳定，可见度更高。东阳光药单独上市的传闻一直再传，但实际上市日期谁都不知道，但无可厚非的是，真实的一块优良的资产。仅仅200亿市值的估值就能给673带来多少的资本增值，预计有可能在hk或者US上市，国内基本不太可能，排队的都不知道多少了。
看点3：管理层。我喜欢看人，我以前挑迪安的时候就是看人，市场证明我没走眼。大股东的管理，是很有能力的，从官方主页来看，集团三大资产铝产品链、药、养生产业链，三大资产不仅是规模和人数都在逐年稳步递升，传统行业这五年发展并不好，但没有几把刷子，能有三大块稳定上升的本事吗。
成长型的公司维持较高的估值，我并不太看中目前的财务信息，新项目增发、新标的收购、股东获得融资、药业上市，这些都是2015年的期望。待到2015年末，回头，又是一个丰收年！