阅读笔记

眼下，融资融券交易已成为了我们不可或缺的交易工具。杠杆自如放大缩小、做空机制在单边市中的应用等等，都让融资融券交易成为了不少客户的心头之好。在日常的操作过程中，有些客户还希望有更多更有效的交易手段，来帮助自己实现盈利需求。
 那么，今天我们给大家带来两个关于融资融券交易的小技巧，很受用哦，建议大家不妨回去试试。
技巧一：融资买入非标的证券
众所周知，融资融券交易有标的证券限制，在进行两融交易时必须在标的证券范围中选择股票。如果您有心仪的非标的证券就只能拒之门外了，实在是可惜。而现在您若通过我下面介绍的方法进行操作，您也能通过融资买入非标的证券了。
假设您现在账户有100万资产（满仓股票），申请的信用总额度也是100万，（不计交易手续费、利息等费用及买卖价差和折算率）。
这时您看中某只非标证券，想融资买入，又不愿卖出您手头有的股票。通过以下操作，您可获取50万元的融资买入额度：
第一步：【融券卖出】融券卖出价值50万元的标的证券，融券负债50万；
第二步：【融资买入】融资买入相同数量的同一标的证券，融资负债50万；
第三步：【现券还券】将融资买入的标的证券以现券还券的方式偿还融券负债，账户显示总负债50万元，融券卖出资金50万解冻。
第四步：融券解冻的50万资金您就可以当日以普通买入的方式买入非标的证券了。
计算方式：
T日，客户股票账户担保资产100万，可取现金50万（融券卖出资金），此时维持担保比例=[100万（担保资产）+50万（现金）]/50万（负债）=300%，由于担保比例大于300%部分资金可取，此时客户可以转出的资金为0万，但是客户可以用50万普通买入非标的证券。
注意哦，非标的证券也是有限制的，必须是担保标的证券的范围内。所以基本上除去ST和业绩极差的创业板股外百分之95的证券都可以。
技巧二：从融资融券额度中套现
在与融资融券的客户交流中，有不少客户会议论说：若是能把融资融券的额度套现出来该多好啊，年化8.6的利息真不算高的。若您也对套现有兴趣，那这个小技巧您可要好好掌握了。
还是假设您账户资产100万（满仓股票），信用总额度100万，（不计交易手续费、利息等费用及买卖价差和折算率），要套现，请依据以下步骤：
第一步：【融券卖出】融券卖出价值33万元的标的证券，融券负债33万；
第二步：【融资买入】融资买入相同数量的同一标的证券，融资负债33万；
第三步：【现券还券】将融资买入的标的证券以现券还券的方式偿还融券负债，账户显示总负债33万元，融券卖出资金33万解冻。
第四步：融券解冻的33万资金客户可以于第二天将资金转出。
经测算，您可以通过此项操作获得原账户资产1/3的可取资金。
计算方式：
 T+1日，客户股票账户担保资产100万，可取现金33万（融券卖出资金），此时维持担保比例=[100万（担保资产）+33万（现金）]/33万（负债）=400%，由于担保比例大于300%部分资金可取，此时客户可以转出的资金为33万。
看了以上两个小技巧，您是不是十分心动了？不过不要急，再好的工具也要有适用的对象和其工作的原理。我们秉着认真、负责的态度来给您以下相关原理和适用情形的阐述，以方便您理解和操作：
操作原理：
1、信用帐户维持担保比例300%以上部分资金或股票可以提取。维持担保比例=总资产/负债
2、T日，融券卖出→融资买入→现券还券，融券资金释放；
T+1日，300%以上部分资金或股票可转出
适合情形：
1、客户长期持股被套，缺钱补仓，但是持仓股票不是标的证券股票；
2、客户满仓，缺钱需要临时周转。
注意事项：
融券卖出和融资买入的标的证券最好选择ETF，原因有三点：
第一，ETF波动较小，避免交易过程中的差价亏损；
第二，ETF库存可融券量多，交易量大，容易成交；
第三，ETF交易不收印花税，降价成本。

多在牛股上用力，少在熊股上耗神。
  
  虽然时刻提醒多做主流热点，但操作上总是抛锚。
  市场每天的机会太多，乱花渐欲迷人眼。
  还是脑子不大清醒。
  舍得，舍得，有舍才有得。 
  不能在主流板块/龙头品种上获利时，不要奢望换成其他非主流品种上获利。
  操作中要知行合一！
  =======================
  这是自己所有帖子里最有用的一句话。

多在牛股上用力，少在熊股上耗神。
  
  虽然时刻提醒多做主流热点，但操作上总是抛锚。
  市场每天的机会太多，乱花渐欲迷人眼。
  还是脑子不大清醒。
  舍得，舍得，有舍才有得。 
  不能在主流板块/龙头品种上获利时，不要奢望换成其他非主流品种上获利。
  操作中要知行合一！
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  这是自己所有帖子里最有用的一句话。

【 · 原创: 学者  2013-08-05 08:22 只看该作者(-1)  】
  交易、总结、再交易，再总结，现在就是自己的全部。
  不断犯错，改错，再犯错，再改错。。。在一次次循环里找到自己的出路。

本ID从A神的经验文字中领悟到对主流的集中关注度，只做“大众情人”；
本ID从职业炒手的经验文字中领悟到对时间空间共振的细节把握；
本ID从海海人生的经验文字中领悟到对所选标的股票的坚定精神；
本ID从守望高新的经验文字中领悟到对妖股牛股的果断出击，
从学者的经验文字中领悟早盘对于攻击形态的取舍，
从闽都2000的经验文字中领悟对牛股首次收阴线后的大胆吸纳

先说说本ID认为做中线和做超短都需要具备的一些共同的重要条件。
  首先，都需要有挖掘与捕捉市场主流热点的能力。无论做中线还是超短，都必须在市场主流股票里选择标的，才能事半功倍。不做偏门股，不做冷门股，不做歪门股，是无论做中线还是超短，所都应该坚持的基本原则。
  其次，都需要有执行力、预测力、判断力，以及对市场所处阶段的洞察力。例如，市场到了高风险阶段，那么无论是做短线还是做中线，都应该降低仓位或更谨慎。而如果市场处于安全阶段，那就都该重仓甚至融资做多，积极交易。
  以上，是无论做中线，还是短线，炒股试图有所成，所必须具备的交易能力。
在预防与规避风险上，做超短的，与做中长线的，有这截然不同的策略与技法。
  
  做超短，由于在思路大前提上，就认为长线预测无意义，并且长线风险巨大。因此，超短交易者，把预测降低到尽可能小的周期，以“减小操作周期”作为规避预测失败所存在的风险的主要手段。
  所以，超短者往往重仓不超过3只股票，迅速出击，遇到与其短线预测不一致的市场表现，立即严格遵守纪律割肉，这是短线交易者控制风险的主要手段。
  做出中线介入某只股票的决定，必然是反复思考慎之又慎的。由于买的时候内心就打算坚持较长时间，因此必然不可能像超短交易者那样，心想，“反正明天就卖出”，所以，中线交易者做出买进决定的那一刻起，他必然比超短者下更大决心，做更多基本面研究。
  也正因为决定的慎重性更高，所以必然不会轻易止损。实际上，如果一个人看错股票，就中线投资，那说明他并非成熟的中线交易者。
  有许多业余股民，买了股票后被动挨套，于是做中长线，这种被动挨套，哪怕持股时间再长，也不属于中长线交易者。
所以，做中线水平高低的差异，说一千道一万，其实体现在到底能不能守住牛股上。许多人能看到牛股，但没决心买进，许多人买进了，但遇到震荡就守不住，表面上看这是运气，本质上是不同的人对股票和市场理解能力高低差异。这里也包括了鉴别市场大势的能力差异。例如有的人看对了某只牛股，但他看不准股市大趋势，担心崩盘暴跌，于是不敢买他心仪的股票，这就是市场整体大势方面判断力的差距所在了。

所以，既然人无完人，为规避“中线操作可能万一看错某只股票”这种缺陷的客观存在，但又必须适应“真正的中线交易者止损线很宽”的基本前提，如何去控制风险呢？
  本ID认为，做股票，短线靠严格止损来控制风险，中线则靠分仓来控制风险。
  一是任何时候都绝对不将所有资金集中于一只股票上。哪怕再有信心，也绝对不将鸡蛋放在一个篮子里，永远不只买一只股票。
  二是根据一只股票的中线潜力和中线风险的比值，来决定投入自己的多少资金。
  通过分仓，来控制风险。

中长线介入时机的选择之一：大跌之后敢于重仓买进
  
  前面讲了，做中长线，选择投资品种很重要。但是，选择介入时机其实也很重要。时机的选择直接关系到持股信心和成本。
  以本ID为例，2012年12月初，本ID果断地满仓并且融资买进金融地产股，为什么选择这个时机？因为当时连续打跌了好几个月，就算继续跌一些，也必然有反弹了。
  所以，做中长线不怕跌，就怕不跌，每当大跌之后，跌出的就是中长线入场的很好机会。
  另外，从经验上说，每年11月底、12月初、12月底、1月初，这几个时点，是中长线介入的比较合适的时机，在这几个时点要打起精神，高度关注，这几个时点进去，就算哪怕再跌一点，往往也能不久后有赚。

  中长线介入时机的选择之二：如果出现同一个板块里相对被严重低估的个股，那么就是罕见的中长线介入时机
  
  众所周知，中长线高手都是买跌不买涨的，都喜欢在大跌后建仓。尤其是每年11月底到来年1月初这段时间里，只要已经出现了大跌，勇敢介入，是非常明确的中长线介入时机。本ID去年12月满仓介入金融地产股，正是基于这一原理。这些，是常规的中长线介入机会，也是最稳妥、最典型的中长线介入机会。

那么这时，根据一个板块里龙头接力的规律，往往是从这个板块里的小盘股先炒，逐渐炒中盘股，最后炒大盘股，

当手游整个板块的估值提升后，在6月，博瑞依然只有15元多的价格，就凸显出严重低估了，这就符合本ID所总结的中线介入第2个时机：如果出现同一个板块里相对被严重低估的个股，那么就是罕见的中长线介入时机。于是，本ID做出了中线重仓 600880 的决定，这，就是本ID本次中线之所以长期坚定于600880的原因所在。

  中线投资是以估值作为考虑基础，而不以短期利好作为思考重心
  
  还是以博瑞为例子进行阐述，本ID对博瑞如此坚定看好，其实不仅仅是博瑞本身的基本面如何如何，而是本ID对手游这个板块的前瞻性。而且那时，市场已经逐渐关注到日本的手游股一年涨了1百倍，美国上市的中手游也涨幅巨大。加之掌趣和中青宝的涨幅惊人，这些，都必然决定了博瑞作为非常正宗的一只手游股，不可能长期低迷，15元这个价格过于低估，何况博瑞还有广告业务，其下属的博瑞广告，是西南最牛逼的广告公司，既然如此，参考广告股蓝色光标和华谊嘉信，那么博瑞的15元也是过低了。再从市盈率上说，它2012年业绩是6毛，即使一般的公司，给个30倍市盈率，也该18元，而作为主流正宗手游板块里的绩优股，随着手游板块的市场地位的提升，它显然不应该只给予30被PE。所以，博瑞在15元多，是本ID放心大胆融资100多万买进做中线的原因。

浅谈中线投资里是否可以单一持股
  
  单一持股，尽管有时候买对了，能利润最大化。但是，怕的是万一失误，由于中线交易不设严格止损，或是设置非常宽泛的止损幅度，所以，一旦单一持一只票，出现黑天鹅，则会大伤元气。

 浅谈中线投资里的波段操作
  
  其实在中线投资的过程中，也是可以进行波段操作的。但是，要根据你对这只股票潜力巨大程度，来决定你波段操作的频率。
  如果你觉得它潜力非常巨大，万一高抛后没买回，就是极其罕见的损失，如果是这样，那么就应少做波段甚至完全不做波段，以彻底保证吃住主要盈利。

职业高手和业余高手都能赚钱。
  
  
  而且业余高手赚钱的速度和幅度，经常超过职业高手。
  
  唯一的区别，  就是职业高手赚了钱不回吐 ， 或者说利润回撤的幅度小。
  
  不停的处在不断新高的不可思议之奇妙状态。
  
  业余高手，既然称是高手， 就是经常也能大赚  大挣。 
  
  赚钱的速度和幅度也是超常规。
  
  可惜守不住，这是唯一的也是致命的弱点。

有道理。关键是把握波段很难。

曾经也收藏过一些asking兄的交易心得，比较散乱。
  
  论坛里沧田一粟摘自逍遥背包客和秦楚谣的摘抄比较精简，做个备份。
  
  asking 的一些心得
  
  涨停那一定要行情活络才好搞，等股票行情来的时候那不是随便买随便赚，一点也不难。赚大钱的都是在行情好，要大干快上。其余的看看啦，有机会赚点生活费就OK啦。炒股很简单，个股活跃你就追涨，追板块的龙头就行啦。反之你就看看好啦，有超跌，你抢一把就走。道理谁都懂，但没几个人能管得住自己的手脚。这就是杯具。
  我只跟市场走，不预测，不操纵。十分里边，心态，控制力占7分，技术占3分。
  （技术指标主要看）成交量 均线 K线 （收盘后），不用（翻看大量个股），主要看公告，再结合市场热点锁定相关个股。（至于做下跌股的反弹选择）前期热门强势股。  
  小钱要博，大钱要稳。(关于操作的随意性，)这是人性的弱点，我也经常犯。一般随意了一二把，第二天立马就纠错。不会跟他纠缠，然后把他忘记，重新谨慎再来。
  超短一定要及时获利了解，在稳建的前提下尽量做大成交量，行情好时我都是满仓滚动操做。
  有量就能来钱，操短对行情好坏只有一个标准---量。  
  大盘在走牛，炒股炒的就是想象力，人有多大胆价就有多高。
  炒股一定要借力打力，四两拨千斤，硬干是不行的，顺势最关键。
  一定要做市场高度认同的票，要不独脚戏可不好唱哦。 
  追涨停，风险偏大，逢大跌买点更稳妥。
  上涨靠的是市场合力。
  大盘量小，个股活跃度欠佳，短线少做，仓位应当控制。当然这是针对数百万以上的短线资金而言。对小资金来说，今年天天有机会，天天都要满仓 。
  其实，股票投机跟艺术创作一样，是有天赋的。它没有什么太多比较固定的规律，经常是飘忽不定的，买入卖出有时就是靠感觉或突然的灵感。当然这需要长期专注看盘积累的，没有天赋，有的一辈子的努力也悟不透其中的窍窍 。
  我是很少去预测大盘或个股的，一切以盘中走势为准。因为我们不是神仙,即使你有80%的准确率，那20%的失误都有可能把你的利润都磨平。
  追涨停是一件很耗精力的事，手脚要快，反应还要更快。一般人没个一、二年的实战，很难胜任。
  短炒做龙头，做热点，先涨后跌。很简单的道理，你都不懂，还想从别人袋子里拿钱。不是笑话吗？
  行情好多做，一般都轻仓。这样子人轻松，不累。多赚少赚没事，身体要紧。买多只吧，热点为主，波段为辅。看上市公司公告或三大报公开信息，基本自己选。
  不做龙头的心理障碍就是龙头涨的多了，想做便宜的，杯具证明是错误的--短炒就是一夜情，就像你去嫖娼，你肯定只管挑漂亮的上，你还会管她前面搞了几个。
  炒股吧，最重要的是心态，控制力。炒股技术的问题，熟能生巧，只要你们多努力，下苦工，没有什么学不会的。
  大盘不好就少做点，但是天天都要做，锻炼盘感，免得行情一来摸不找北。反正现在能赚点零花钱就好了。
  (1)出击的时间，必须把握住大盘否级泰来的临界点，这点最为重要，必须借大盘的势。 
  (2)必须认清热点，借板块的势，或借赚钱示范效应的势。  　　
  (3)个股的选择，和上面两点相比，相应简单一些。即分时图走势强于同类个股，有涨停潜力，与其跟风，不如主动发力，吸引别人跟风，使自己的资金处于相对有利的价位。  　　
  (4)相同既时走势的个股，有些封住了，有些封不住，有些打了上千万也封不住，有些2-3百万就停了，且第二日的走势也不错，其成功的关键在于对大盘的理解，是大局观的问题，不是操作技巧的问题。
  总的来说，做好前面两点，自然能体会四两拨千斤感觉。