国联水产:电商+水域流转+高送转

国联水产主要看点：

1、生鲜电商
公司以往75%的产品用于出口，但目前开始转型把重心放到国内市场，主要通过电商模式开拓国内市场。对虾内销市场非常大，从整个水产品市场容量来看是 6000 亿，而且属于能有持续增长的子市场，水产品与其它肉禽类不一样，它还有很大的提升空间，主要是水产有健康消费概念；价格相对较贵，属于收入弹性较大的消费品，符合消费升级的趋势。
公司目前主要通过电商作为突破口，有望受益于生鲜电商的大发展。生鲜电商市场规模从2010年4.2亿元上升到2013年57亿元，3年CAGR达到了138.5%，其增速达到了社会零售总额增速的10倍，发展速度令人惊叹。公司预计年内会有5个左右的品种上线，未来3年内预计将会有超过 20个品类的富有海外特色的水产品出现在电商和其它渠道平台上面销售。

2、转让控股公司股权，业绩安全垫
以17551.44万元转让了控股子公司湛江国发投资发展有限公司40%股权，本次40%股权转让以及前次30%股权转让形成的投资收益将一同在本年度内确认。此次股权转让将新增投资收益达到1.19亿元，折合净利润约1亿元，折合EPS为0.28元，也就是说，光是此次股权转让实现的EPS可较去年全年EPS增长74.45%。预计公司2014年EPS为0.448元，同比2013年增长179%。
同时，湛江国发投资发展发展公司拥有的六宗土地总面积 79385.29 平方米，在办理土地性质变更，由工业用地变成商住用地，一旦变更完成，将带来资本公积提高8960万元，如果这部分股权未来转让出去将成为公司的投资收益。

3、2014年报存在高送转预期
近期市场对于率先公布高送转方案的公司形成了热烈的追捧，如玉龙股份 ，尤其是股价相对较低的高送转。
国联水产目前有一定的高送转预期，其一，大股东发布了减持计划，新余国通投资和实际控制人李忠拟在2014年12月4日-2015年2月4日区间各减持1000万股和1500万股，占总股本的2.84%和4.26%，由于减持的力度比较大，按照惯例，在减持期间一般会制造题材拉升股价，掩护减持（如收购、重组、高送转）；其二，该公司自2010年7月上市以来，从未进行过高送转，不排除利用高送转来活跃股价。

4、海域改革概念
2012年公司已经拿到500亩海域的批复并投放了100个深水网箱的鱼苗，未来三年国联水产计划将申请海域扩至5000亩，并建成1000个深水网箱的海上养殖园区，拉动公司在养殖板块的业绩。