B基金实用篇之上折盈亏计算

随着B基金的大热，涨幅巨大的同时也引发多只分级基金触发上折，本次就以150158为例，解析上折前后持股者的盈亏状况。

首先，明确下B基金净值和市值的概念。
净值：是当前的基金总净资产除以基金总份额，能较准确地反映基金的真实价值。
市值：就是场内交易的价格，代表着资金认可的尺度。
市值和净值之所以不同，这点不用我多说了吧，就如同同样是一个行业的两只股票，一个盘子小、巨亏的垃圾股票价格却远远高于盘子大、稳定盈利的蓝筹股票。
好，现在进入正题，以150158上折为例。
数据显示，母基金165521 截止停牌前净值是1.615元，B基金净值2.2105元，市值2.484元，A基金净值1.0592元，市值0.914元。
假设2.484（收盘价）买入1万份B基金，
第一步：收盘后，你的持仓市值是按净值计算，也就是从24840元变成了22105元，这是你现在的B基金权益。
第二步：上折后，按母基金、A\B基金净值均回复为1元上折，此时你的持股变成了1万份B和12105份母基金。
第三步：拆分，下周一停牌，下周二10点半开始交易。此时你如果执行了拆分，则持有10000+6052=16052份B（小数暂不考虑，基金公司会精确到小数，在这里就先不计算小数了）和6052份A基。
此时，因为无法预测下周的开盘价，我们姑且以周五的收盘市价来计算浮动盈亏。
16502*1+6052*0.914=22033.5元。也就是说你参与上折就亏损了共计24840-22033.5元的亏损，是2806.5元的亏损，这还不包括复牌当天A基金会不会大跌的情况，因为大家都想留B而卖出A，肯定会导致A基金出现一定的跌幅。
此时假如A基金不亏不赚，B基金想要盈利，至少应为2806.5/16502=17%。
考虑到A基金可能出现的跌幅，至少应为2个涨停才能回本。